„ (...) trenul e pierdut de ani de zile pentru că ciclul economic actual e așa, în fanfară, și avem un relief rally extraordinar pe S&P 500. Vedem că după această mișcare corectivă începută în luna martie, odată cu atacul asupra Iranului, imediat ce a fost anunțat ceasefire-ul, avem o recuperare extraordinar de puternică. Sunt extrem de precaut în continuare, pentru că vorbim doar despre o oprire a atacurilor, nu despre un acord”, a declarat Alexandru Chirilă, CEO Profit Point, la Pastila Financiară din cadrul emisiunii Profit Live, difuzată pe postul Prima News TV de luni până joi de la ora 14.00.
El explică faptul că orice escaladare a conflictului ar putea genera reacții puternice în piețe, în special prin creșterea prețului petrolului și scăderea indicilor bursieri.
„La cum reacționează piața, dacă începe din nou un atac din partea Statelor Unite înspre Iran, înseamnă o escaladare a războiului, ceea ce se va vedea într-o mișcare extrem de agresivă asupra petrolului și o scădere a indicilor bursieri”, a declarat acesta.
În paralel, creșterile recente sunt alimentate și de factori tehnici, precum fenomenul de short squeeze și rebalansările marilor jucători instituționali, nu neapărat de o îmbunătățire fundamentală a economiei.
„Fenomenul actual se numește short squeeze. Practic, hedge fundurile au intrat pe ordine de vânzare și au fost surprinse de ceasefire, iar închiderea acestor poziții accelerează și mai mult creșterea. În plus, a existat și o rotație făcută de JP Morgan, care a generat lichiditate și cerere mecanică în piață, nu neapărat datorată unui sentiment mai bun”, a explicat Chirilă.
În acest context, strategia recomandată investitorilor este acumularea treptată, nu intrarea masivă într-un singur moment.
„Într-un astfel de moment, când vorbim de maxime istorice, poziția se construiește. Nu intru all-in într-un singur moment, ci acumulez în timp. Există două metodologii: lump sum și Dollar Cost Averaging. Într-un context de maxim istoric, DCA-ul este o soluție cu un grad mai scăzut de risc”, a declarat acesta.
Pe final, CEO-ul Profit Point avertizează asupra principalelor greșeli pe care investitorii de retail trebuie să le evite.
„Să nu facă all-in acum și să nu creadă că războiul s-a terminat. Eu sunt mult mai defensiv și prefer să ratez anumite oportunități, păstrând o parte din portofoliu în cash, până când vom avea predictibilitate”, a declarat Alexandru Chirilă.
