Împrumuturile bancare către sectorul privat din România au ajuns anul trecut la un nivel mai mic cu 26% față de nivelul înregistrat înainte de criza financiară, împiedicând revenirea la creșterea economică, se susține într-un studiu realizat de UHY, rețeaua internațională de consultanță fiscală și audit.
Anul trecut, suma totală a împrumuturilor către întreprinderile din România a fost de 50 de miliarde dolari, sub nivelul de 70 de miliarde dolari înregistrat în 2008.
Împrumuturile bancare către companii crescuseră în perioada premergătoare aderării României la UE, dar a continuat să scadă, conform sursei citate, din cauza lipsei de încredere în economie pe termen lung din partea sectoarelor bancar și de afaceri. Mai mult, numeroase așteptări de creștere economică asumate înainte de aderarea la UE nu au fost îndeplinite.
28 noiembrie - Profit Financial.forum
Economiile europene sunt în general cele mai afectate. Împrumuturile bancare către sectorul privat au înregistrat în medie o scădere de 25% anul trecut față de perioada de dinaintea crizei creditelor la nivelul țărilor europene studiate, suma totală acordată companiilor în 2016 fiind de 12,2 trilioane dolari, în scădere de la 16,3 trilioane dolari, suma raportată în 2008.
UHY arată că țări precum Spania și Irlanda care au fost cele mai afectate de criza bancară înregistrează cea mai lentă revenire în ceea ce privește creditarea sectorului privat.
Împrumuturile bancare către sectorul privat din Irlanda se află la 69% sub nivelul din 2008 (148 miliarde dolari în 2016, în scădere de la 475 miliarde dolari), în vreme ce în Spania gradul de împrumutare este cu 51% mai redus (1,3 trilioane dolari – față de 2,7 trilioane dolari în 2008).
Chiar și în Germania, văzută la scară largă ca motorul economic al Europei, a fost o scădere de 21%, nivelul de creditare coborând la 2,6 trilioane dolari anul trecut de la 3,8 trilioane dolari în 2008.
“După aproape un deceniu de la criza financiară globală, numeroase întreprinderi românești mici și mijlocii încă suferă de un deficit de credite. Pe măsură ce autoritățile de reglementare au forțat băncile să-și consolideze bilanțurile și să reducă riscurile, numeroase IMM-uri au descoperit că accesul la credite a fost redus semnificativ. În vreme ce anumite companii mai mari au reușit să ocolească acest impediment prin accesarea pieței de obligațiuni, există slabe șanse ca afacerile mai mici să beneficieze de această opțiune. Crizele economice recente din anumite țări din zona Euro și perspectiva Brexitului continuă să afecteze încrederea creditorilor. La nivel european, acest lucru face ca drumul către recuperare să devină o călătorie chiar mai anevoioasă, având în vedere că și cele mai solide economii sunt afectate negativ.
În lipsa cheltuielilor de capital de care au nevoie pentru a-și finanța investițiile, întreprinderile vor depune eforturi mari pentru a valorifica oportunitățile de creștere sau stimula inovația, riscând în cele din urmă să piardă teren în fața competitorilor globali.
Un studiu recent al Băncii Naționale a României, bazat pe sondaje efectuate în rândul întreprinderilor, dezvăluie faptul că acestea se așteaptă ca guvernul să revadă o serie de aspecte pentru a stimula creșterea economică și a întreprinderilor, inclusiv ratele de impozitare, disponibilitatea forței de muncă și gradul de reglementare”, a declarat Andreea Tudose, Audit Manager în cadrul companiei UHY.
Economiile G7 au rămas mult în urma BRIC
UHY adaugă faptul că grupul G7 al principalelor economii mondiale rămâne de asemenea în urmă – în vreme ce economiile BRIC avansează. În medie, țările G7 au înregistrat o scădere de 1% în termeni reali în această perioadă, în vreme ce grupul BRIC (Brazilia, Rusia, India, China) a beneficiat de o creștere medie de 209%.
China se află în topul listei UHY, cu un nivel de creditare din partea sistemului bancar către sectorul privat care a ajuns la 270% în perioada 2008 și 2016.
“Este discutabil dacă apetitul de acordare a creditelor către BRIC și alte economii emergente este unul sustenabil, pe măsură ce nivelul datoriei crește, iar ritmul creșterii economice scade în țări precum China. Abilitățile companiilor de a-și gestiona împrumuturile vor fi mai intens examinate.
Mai mult, dacă ratele dobânzilor, în special în SUA, ar crește, acest lucru ar putea bloca acordarea de împrumuturi atât în țările dezvoltate, cât și în cele emergente, companiile devenind mai atente atunci când vor solicita împrumuturi mai costisitoare,” a mai declarat Andreea Tudose.
