Băncile au plătit cu mult peste majorarea dobânzii cheie pentru a atrage depunerile firmelor în februarie, arată datele publicate de Banca Națională a României. Dobânda la depozitele noi a sărit de 2,4% și ajuns la cel mai ridicat nivel de după septembrie 2014. Au crescut și dobânzile la credite, însă într-un ritm mai redus – ratele urmează să crească mai rapid începând cu aprilie, când vor fi actualizați indicatorii de referință pentru împrumuturile acordate populației.
Băncile plătesc mai mult pentru finanțare
Dobânzile la depozitele noi la termen au sărit în februarie cu jumătate de punct procentual, o fluctuație neobișnuit de mare, și au ajuns la o medie de 2,44%, cea mai ridicată de după septembrie 2014. În februarie, BNR a majorat rata cheie de dobândă cu jumătate de punct procentual la 2,5%, însă aceste mișcări ale băncii centrale se transmit rareori într-un timp atât de scurt în remunerația la depozite.
Ce s-a întâmplat în februarie diferit față de alte luni este faptul că băncile s-au orientat să atragă lichidități rapid de la clientelă, în condițiile creșterii cotațiilor interbancare, astfel că au plătit mai mult firmelor – rata medie de dobândă pentru depozitele societăților nefinanciare a crescut de la 2,1% la 2,7%, cel mai ridicat nivel de după toamna lui 2013. Băncile au depus sau reînnoit depozite în lei de 22 de miliarde de lei în februarie, un nivel record.
Piața interbancară a intrat în deficit de lichiditate în ultima parte a lunii februarie, pe fondul conflictului dintre Rusia și Ucraina, care a culminat în cele din urmă cu declanșarea unui război de anvergură. Banca Națională a României a intervenit în piața valutară pentru a ține leul sub control, ceea ce a dus la scăderea suplimentară a lichidității. Media dobânzilor la depozitele interbancare a sărit cu aproape un punct procentual la 2,6%.
În cazul populației, unde deponenții se mișcă mult mai greu de la o bancă la alta cu economisirile pentru dobânzi mai bune, avansul a fost mult mai modest, cu 11 puncte de bază la 1,56%, cel mai ridicat nivel de după septembrie 2020. În februarie, depozitele reînnoite de persoanele fizice au fost de 6,6 miliarde de lei, în scădere față de precedentele două luni cu circa 300 de milioane de lei.
Media de dobândă aferentă depozitelor în sold a ajuns la 2%, pentru prima oară de la declanșarea crizei COVID-19. La circa 1,8%, dobânzile pentru depozitele în sold aferente populației sunt încă sub nivelul din decembrie 2020.
Ratele de dobândă cu care sunt remunerate depozitele rămân, însă, mult sub rata inflației, care a ajuns la 8,5% în februarie și este așteptată să treacă într-un pas de două cifre în perioada următoare.
Scumpirea creditelor urmează
Dobânda medie la creditele noi a crescut cu 22 de puncte de bază la 6,27%, cel mai ridicat nivel de după vara lui 2020. Dobânda anuală efectivă pentru creditele acordate populației pentru consum a scăzut ușor, cu trei puncte de bază, la 9,52%. În schimb, rata creditelor pentru locuințe a crescut cu cinci puncte de bază la 4,12%, nivel sub cel din vara anului trecut.
Creditele noi în lei acordate firmelor nefinanciare a crescut cu 16 puncte de bază la 5,47%, cel mai ridicat nivel de la începutul crizei COVID-19.
Dobânda pentru creditele în sold a crescut cu 6 puncte de bază la 6,07%, nivel atins și la finele lui 2020.
Ratele creditelor noi și a celor în derulare acordate populației urmează să crească în perioada următoare, ca urmare a creșterii referințelor interbancare și a actualizării IRCC. De la 1 aprilie noua valoare IRCC valabilă este de 1,86%, față de 1,17% valoarea anterioară. Totodată, BNR este așteptată să continue cu întărirea politicii monetare în lunile următoare – o nouă ședință în care creșterea ratei cheie este dată ca sigură de analiști fiind cea din 5 aprilie.
După trei luni de creșteri consecutive, marja netă a băncilor pentru afacerile în sold a scăzut în februarie cu 14 puncte de bază la 4,04% și rămâne sub nivelurile din 2020 și de dinainte de pandemie. Situația s-ar putea schimba însă după ce creșterea dobânzilor la credite va veni din urmă.
Băncile au făcut profituri nete record anul trecut, mai ales pe fondul scăderii costului cu provizioanele. În acest an ar fi putut beneficia de o creștere a dobânzilor, care să le aducă mai multe venituri din credite, însă războiul din Ucraina ar putea genera efecte economice și financiare care să crească costul riscului.
