Producătorul de gaze naturale Romgaz, controlat de stat prin Ministerul Economiei, analizează preluarea celor 4 termocentrale ale Electrocentrale București (ELCEN), cel mai mare producător de energie termică pentru sistemul centralizat de încălzire din Capitală și unul dintre cei mai importanți clienți ai Romgaz, companie aflată în insolvență și la care Romgaz este acționar minoritar, cu 2,5% din capital, reiese dintr-un document oficial al Romgaz, analizat de Profit.ro.
În document nu este menționat ca atare numele ELCEN, din rațiuni de confidențialitate, însă conținutul și formulările de acolo nu lasă loc niciunei îndoieli în acest sens.
Astfel, sunt confirmate informațiile publicate de Profit.ro în octombrie anul trecut, potrivit cărora activele și operațiunile ELCEN ar putea fi preluate de o altă companie din portofoliul ministerului, posibil Romgaz și/sau Societatea de Administrare a Participațiilor în Energie (SAPE). Principalele active sunt termocentralele București Vest, București Sud, Grozăvești și Progresu.
28 noiembrie - Profit Financial.forum
La această variantă s-a ajuns atunci ca urmare a blocajului planului inițial avut în vedere în cadrul procedurilor de insolvență ale ELCEN și RADET, de înființare a unui sistem unitar de încălzire centralizată a Bucureștiului, care să includă și producția, și transportul, distribuția și furnizarea de energie termică, prin unificarea operațiunilor ELCEN și RADET în cadrul unei singure companii a Primăriei Capitalei.
Planul de reorganizare modificat al ELCEN a fost confirmat de judecătorul sindic pe 9 iulie 2020 Potrivit documentului citat, Ministerul Economiei și/sau Municipiul București au la dispoziție 6 luni de la această dată pentru ca, direct sau prin societăți controlate de ele, împreună sau separat, să își declare ferm intenția de a prelua activele și operațiunile ELCEN, la valoarea de piață stabilită de un evaluator autorizat, de aproape 1,45 miliarde lei, în vederea realizării Sistemului de Alimentare Centralizată cu Energie Termică (SACET) al Capitalei. Dacă ambele entități decid să își exercite acest drept de prioritate, însă nu împreună, ci separat, ministerul și Primăria Capitalei vor trebui să intre în competiție, administratorul judiciar al ELCEN urmând să negocieze direct cu ambele, iar decizia finală în privința ofertei câștigătoare va fi luată de creditorii companiei.
"Dacă după expirarea termenului de 6 luni pentru exercitarea dreptului de prioritate nu va exista niciun interes scris din partea Municipiului București sau Statului Român prin Ministerul Economiei, Energiei și Mediului de Afaceri sau din partea entităților desemnate de acestea, valorificarea activelor se va face prin procedură concursuală, în oricare din metodele prevăzute de lege, cu aprobarea adunării creditorilor, pornind de la valoarea de evaluare desemnată (...), cu prevederea în cadrul documentelor de valorificare a obligației de menținere a activității pentru un interval de 3-5 ani de la data transferului", se menționează în planul de reorganizare.
Acum, Romgaz vrea să angajeze avocați pentru lămurirea problemelor juridice și legislative puse de o astfel de tranzacție, dar și pentru evaluarea costurilor și a rentabilității acesteia.
Astfel, avocații vor trebui să întocmească o analiză a legislației în domeniul concurenței, inclusiv o formă preliminară a notificării privind concentrarea economică, propuneri privind formula de ofertare (Romgaz singur sau în asociere cu o altă entitate aflată sub autoritatea Ministerului Economiei, majorare de capital social sau orice altă formă juridică prin care Romgaz poate controla societatea) și un raport privind modul de structurare a tranzacției, care să cuprindă elemente de drept fiscal și din materia insolvenței care ar putea afecta tranzacția. Din document nu reiese că Romgaz și-ar pune problema să se asocieze cu Primăria Capitalei sau cu o societate controlată de aceasta.
Romgaz mai așteaptă consiliere cu privire la "pașii procedurali și legali pentru obținerea acordului de delegare a serviciului public în condițiile Legii nr. 325/2006 privind serviciul public de alimentare cu energie termică și, după caz, propuneri legislative și/ sau administrative pentru gestionarea relației contractuale cu principalul client captiv și debitor al societății (Termoenergetica, urmașa falimentarei RADET – n.r.)".
De asemenea, se vrea elaborarea unei analize economico-financiare preliminare care să cuprindă cel puțin următoarele elemente: costurile estimate aferente Romgaz pentru realizarea transferului de activitate și finanțarea activității noii societăți, sursele de finanțare a investiției și rata de profitabilitate a investiției.
"În funcție de rezultatele preliminare ale analizelor juridice și economico-financiare, se va analiza necesitatea și, dacă este cazul, se va demara și solicita extinderea teremenului de exercitare a dreptului de preempțiune, pentru a se asigura respectarea termenelor legale incidente în cauză (înmatriculare societate, obținere licențe/autorizații, obținerea deciziei de compatibilitate cu mediul concurențial din partea Consiliului Concurenței, crearea/modificarea cadrului legal pentru atribuirea gestiunii delegate noii societăți, după caz)", se mai arată în document.
Ulterior, va trebui realizată o analiză de oportunitate de către Romgaz, pe baza datelor furnizate de echipele de consultanți, în 30 de zile de la data furnizării rapoartelor preliminare, după care va fi informat Consiliul de Administrație cu privire la rezultatul analizei de oportunitate.
În situația în care Consiliul de Administrație va aviza favorabil, se preconizează convocarea Adunării Generale a Acționarilor, în a doua parte a lunii noiembrie 2020, și obținerea aprobării în a doua parte a lunii decembrie 2020, urmată de înființarea unei societăți noi, dacă va fi cazul, și formularea unei oferte neechivoce în luna ianuarie 2021.
"Dintr-o analiză preliminară a termenelor prevăzute de legislația în domeniul concurenței, încadrarea în termenul de 6 luni pentru formularea unei oferte angajante și neechivoce este puțin probabilă. În aceste condiții, considerăm necesară demararea discuțiilor cu administratorul judiciar (al ELCEN – n.r.) pentru a evalua posibilitatea prelungirii termenului și modificarea în consecință a planului de reorganizare, în forma confirmată de judecătorul sindic", mai menționează sursa citată.
La începutul verii, la nivelul Romgaz a fost analizat planul de reorganizare a ELCEN, fiind solicitate administratorului judiciar o serie de documente financiar-contabile, precum și o situație a investițiilor în curs și a celor planificate. Conform analizei, au rezultat o serie de aspecte juridice, cu impact direct asupra manifestării dreptului de preemțiune, aspecte care trebuie clarificate înainte de demararea procedurilor de formulare a unei eventuale oferte ferme, neechivoce și angajante, astfel:
• În materia insolvenței, prin exercitarea dreptului de preempțiune acordat unor entități juridice, există posibilitatea restrângerii participării la achiziție a altor societăți comerciale;
• În materia dreptului concurenței este necesară notificarea Consiliului Concurenței privind concentrarea economică, în vederea verificării compatibilității acestei operațiuni cu un mediu concurențial normal;
• În materia dreptului fiscal și a insolvenței, este necesară identificarea modului de structurare a documentelor tranzacției, astfel încât să se asigure respectarea legislației aplicabile;
• În materia dreptului imobiliar, este necesară analiză suplimentară de specialitate asupra situației juridice a imobilelor transferate, cum ar fi titlurile de proprietate, garanțiile și sarcinile constituite asupra acestora precum și modalitatea de ridicare.
"În materia dreptului administrativ, au fost identificate o serie de aspecte legale problematice, din care amintim: Modul de aplicare a prevederilor Legii nr.325/2006 privind serviciul public de alimentare cu energie termică, conform cărora administrația publică locală organizează, coordonează, monitorizează și deține controlul serviciului public de alimentare, putând delega gestiunea serviciului public către operatori societăți comerciale; Necesitatea identificării modalității de relaționare cu autoritățile de reglementare, în vederea obținerii autorizațiilor și licențelor necesare gestionării serviciului public, precum și crearea cadrului legislativ care să permită noii entități să desfășoare această activitate", se stipulează în document.
De asemenea, în materia dreptului mediului, există o serie de obligații de conformare istorice, prezente și viitoare, mai ales în contextul noului Pact Ecologic European, aflat încă în negociere, care este foarte posibil, să impună obligații suplimentare, în contextul în care activitatea de producție a ELCEN utilizează mixul de gaz natural cu păcură.
După cum a relatat Profit.ro, ELCEN a încheiat pe 6 august un contract cu Romgaz prin care i-a cesionat o creanță de 50 milioane lei de încasat de la ANAF, reprezentând TVA de rambursat de către Fisc în urma falimentului RADET. În acest fel, ELCEN a plătit cea mai mare parte dintr-o factură de furnizare de gaze emisă de Romgaz în mai, în valoare de 58,18 milioane lei, factură cu scadența chiar pe 6 august. ELCEN a fost nevoită să recurgă la această soluție din cauza faptului că urmașa RADET, Termoenergetica, a acumulat restanțe masive la plata facturilor către ELCEN pentru agentul termic livrat.
ELCEN a transmis luna trecută că analizează toate opțiunile legale pentru recuperarea creanțelor pe care i le datorează Compania Municipală Termoenergetica, inclusiv formularea unei cereri pentru deschiderea procedurii de insolvență, scenariu în care ELCEN va solicita și atragerea răspunderii conducerii companiei municipale. Un avertisment similar a fost transmis de către ELCEN și la finalul lunii aprilie.
"Intenția ELCEN vine ca urmare a faptului că Primăria Municipiului București (PMB) nu a virat către Termoenergetica subvenția aferentă perioadei decembrie 2019 - mai 2020, în valoare de 652,22 milioane de lei. Neplata subvenției a creat mari probleme financiare ELCEN-ului. Datoriile acumulate de Termoenergetica față de ELCEN au ajuns, la data de 12.07.2020, la 422,1 milioane lei. Suma reprezintă contravaloarea facturilor neachitate de compania municipală, către ELCEN, în perioada februarie-mai 2020. Urmare a acestei situații, ELCEN a ajuns să acumuleze, la rândul său, o datorie de 200 milioane de lei către furnizorul de gaze naturale și către prestatorii de servicii auxiliare", a fost mesajul ELCEN.
