Piețele financiare au trecut prin tulburări masive în ultima lună, determinate parțial de două dintre cele mai mari falimente bancare din istoria SUA, în timp ce banca elvețiană Credit Suisse a fost cumpărată de urgență de rivalul UBS Group, într-o fuziune concepută de autoritățile de reglementare elvețiene, transmite Reuters.
Temerile de contagiune bancară rămân, iar investitorii sunt îngrijorați că economiile globale vor avea de suferit dacă efectele ratelor mai mari ale dobânzilor vor torpila și alte bănci.
Iată o scurtă prezentare a unora dintre cele mai mari crize financiare din ultimii 40 de ani:
CRIZA DE ECONOMII ȘI ÎMPRUMUTURI DIN SUA
Peste 1.000 de instituții de economii și împrumut (S&L) au fost distruse în SUA în timpul crizei care s-a desfășurat de-a lungul anilor 1980, ducând la costuri de până la 124 de miliarde de dolari pentru contribuabili.
Criza a avut rădăcini în împrumuturile imobiliare vulnerabile și comerciale acordate de S&L, după ce Statele Unite au eliminat plafoanele dobânzilor la împrumuturile și depozitele lor, ceea ce le-a permis să-și asume mai multe riscuri.
CRIZA OBLIGAȚIUNILOR JUNK
După aproape un deceniu de creștere puternică, piața obligațiunilor junk (nerecomandate investițiilor) a scăzut la sfârșitul anilor 1980, în urma unei serii de majorări ale ratei dobânzii de către Rezerva Federală.
Michael Milken a ajutat la popularizarea instrumentului financiar, mulți folosindu-l ca o modalitate de finanțare a achizițiilor cu efect de levier.
Dar oferta a depășit în cele din urmă cererea, iar piața s-a redus. Milken a fost acuzat de ilegalități cu instrumente financiare și de raportate.
El a plătit o amendă de 200 de milioane de dolari și a ispășit o pedeapsă de 22 de luni de închisoare.
CRIZA PESO-ULUI MEXICAN
Mexicul și-a devalorizat moneda, peso, în 1994, într-o măsură surprinzătoare, după ce deficitul de cont curent al țării a crescut și rezervele sale internaționale au scăzut.
Țara a ajuns să obțină sprijin financiar extern din partea Fondului Monetar Internațional și un ajutor de 50 de miliarde de dolari din partea Statelor Unite.
CRIZA VALUTARĂ ASIATICĂ
O ieșire masivă de capital din economiile asiatice la mijlocul și sfârșitul anilor 1990 a pus presiune asupra monedelor din regiune, necesitând sprijin guvernamental.
Criza a început în Thailanda, unde autoritățile au fost nevoite să devalorizeze bahtul thailandez după luni de zile în care au încercat să apere corelarea monedei cu dolarul și și-a epuizat rezervele valutare.
Contagiunea s-a extins curând pe alte piețe din Asia, inclusiv Indonezia, Coreea de Sud și Malaezia.
Organismele globale, inclusiv Fondul Monetar Internațional și Banca Mondială, au intervinit cu pachete de salvare în valoare de peste 100 de miliarde de dolari pentru țările afectate.
CRIZA FONDULUI AMERICAN LONG TERM CAPITAL MANAGEMENT (LTCM)
Fondul speculativ american LTCM a pierdut peste 4 miliarde de dolari într-o perioadă de câteva luni în 1998, în urma crizei asiatice și a unei crize financiare ulterioare din Rusia.
Fondul a avut o expunere uriașă la obligațiunile guvernamentale rusești și a suferit pierderi majore după ce Rusia a intrat în incapacitate de plată a datoriilor și și-a devalorizat moneda.
Banca Rezervei Federale din New York a ajutat la intermediarea unui ajutor privat de 3,5 miliarde de pentru LTCM, iar Rezerva Federală a redus ratele dobânzilor de trei ori în lunile următoare.
CRIZA FINANCIARĂ GLOBALĂ DIN 2008
Cea mai mare criză financiară de la Marea Depresiune a avut rădăcinile în împrumuturile riscante acordate debitorilor instabili, care au început să-și piardă din valoare după ce băncile centrale au majorat ratele dobânzilor în perioada premergătoare crizei.
Multe companii investi masiv în obligațiuni ipotecare riscante, care au proliferat în anii precedenți.
Criza a dus la prăbușirea unor giganți de pe Wall Street, inclusiv Bear Stearns și Lehman Brothers, ambii deținând poziții importante în titluri ipotecare.
Criza a cuprins și gigantul de asigurări American International Group (AIG.N), care a avut nevoie de un ajutor de 180 de miliarde de dolari.
Guvernul SUA a închis Washington Mutual, în ceea ce a fost cel mai mare faliment al unei bănci americane produs vreodată.
”Marea recesiune” care a rezultat a fost cea mai gravă recesiune economică din ultimii 70 de ani.
CRIZA DATORILOR EUROPENE
Provocată de criza financiară din 2008, creșterea datoriilor în unele dintre marile economii europene a dus la o pierdere a încrederii în afacerile din regiune.
Grecia a fost printre cele mai afectate, deoarece principalele sale industrii de transport maritim și turism au fost sensibile din punct de vedere economic.
A fost prima țară care a fost salvată de alte economii din zona euro. Portugalia, Irlanda și Cipru au fost, de asemenea, salvate din default, iar șomajul a crescut, în special în țările care se învecinează cu Marea Mediterană.
