După ani de creștere accelerată și extindere prin achiziții, Banca Transilvania se apropie de un nou stadiu de maturitate, susține Alexandru Chirilă, CEO Profit Point.
Potrivit acestuia, banca și-a consolidat poziția dominantă în sistemul financiar, iar posibilitățile de expansiune prin achiziții devin tot mai limitate.
„Banca Transilvania face tranziția de la o companie de creștere la o companie care va începe să plătească tot mai multe dividende. Deja este o bancă dominantă și pare că nici nu prea mai are pe cine să cucerească. Cota de piață suplimentară devine din ce în ce mai scump de obținut”, a declarat Alexandru Chirilă, CEO Profit Point, la Pastila Financiară din cadrul emisiunii Profit Live, difuzată pe postul Prima News TV de luni până joi de la ora 14.00.
Creșterea viitoare va veni mai ales din integrarea achizițiilor realizate în ultimii ani și din extinderea serviciilor oferite clienților existenți.
„Există sinergii importante de integrare. Au platforme IT puternice, rețele care se suprapun și foarte mult cross-selling. Clienții din banking ajung către brokeraj, fonduri de investiții, asigurări sau pensii private. Au construit un ecosistem complet în jurul aceluiași client”, a explicat Chirilă.
În opinia sa, perspectivele de creștere ale băncii vor depinde tot mai mult de evoluția economiei românești.
„Banca nu va putea crește decât odată cu economia. Dacă vom avea creșteri ale PIB de 2-3%, banca va crește în aceeași zonă. Are un return on equity de aproape 20% și nu mai are foarte multe oportunități de a reinvesti masiv capitalul”, a spus CEO-ul Profit Point.
În acest context, investitorii ar putea beneficia de dividende tot mai consistente în anii următori.
„Pe măsură ce integrările se finalizează și capitalul se eliberează, payout-ul ar trebui să crească. Din punctul meu de vedere, în anii următori Banca Transilvania va fi o vacă foarte bună de muls pentru investitorii care caută dividende”, a afirmat Chirilă.
Acesta consideră că piața de capital românească rămâne încă departe de nivelul de maturitate din statele dezvoltate, în special din cauza numărului redus de investitori și a nivelului scăzut de educație financiară.
„Nu avem o cultură a investițiilor în piața de capital. Avem 200.000-300.000 de conturi active, dar suntem departe de ceea ce vedem în piețele dezvoltate. Există încă traume din anii ’90 și foarte puțină comunicare despre securitatea investițiilor moderne”, a declarat Alexandru Chirilă.
Potrivit acestuia, investitorii existenți au demonstrat deja maturitate în perioadele dificile prin care au trecut piețele financiare.
„Oamenii nu au reacționat negativ la bear market-ul din 2023. Investitorii existenți au ajuns la un nivel de maturitate la care înțeleg că bursele au corecții și că acestea sunt normale. Înțeleg că pe termen lung piețele ar trebui să ofere randamente peste inflație”, a explicat el.
CEO-ul Profit Point susține că sistemul actual oferă un grad ridicat de protecție pentru investitori și că percepția privind siguranța exclusivă a depozitelor bancare este greșită.
„Astăzi există foarte multă transparență și securitate. Activele clienților sunt nominale și deținute la Depozitarul Central, iar banii sunt ținuți în conturi segregate. Este un miraj fals că doar depozitul bancar oferă siguranță. Și acolo există limite de garantare”, a spus Chirilă.
În opinia sa, dezvoltarea pieței de capital depinde în mare măsură de extinderea educației financiare și de creșterea nivelului de informare.
„Dacă vrem să atragem o masă mai importantă de investitori, trebuie să vorbim mai mult despre securitate și investiții. Se discută foarte puțin despre educație financiară. Observăm zi de zi că în momentul în care omul înțelege cum funcționează investițiile, capătă încredere și începe să facă primii pași în piață”, a concluzionat Alexandru Chirilă.
