În pofida unei zile favorabile pentru piețele de acțiuni europene, indicii principali de la Bursa de Valori București au pierdut 0,6%, trași în jos de știrile din economia națională. Acțiunile bancare s-au depreciat aproximativ un procent și jumătate.
Cumpărările de la începutul acestei luni au forțat bursa românească pe noi maxime locale și au lăsat spațiu pentru un nou impuls ascendent cu perspectiva de a anula în întregime impactul șocului bursier adus de așa-numita "taxă pe lăcomie". Totuși, piața traversează un impas, iar astăzi investitorii au consimțit la o repliere pe niveluri de cotare inferioare, într-o piață financiară dominată de sters.
Moneda națională a avut de suferit și s-a apropiat din nou de maximul de slăbiciune din ianuarie, în zona de 4,77-4,78 lei pentru un euro. Este rezultatul datelor macroeconomice care indică o adâncire a deficitului comercial în ianuarie, la cele mai deteriorate niveluri din anul 2008 și până în prezent. „În acest ritm, deficitul comercial pe 2019 s-ar putea transforma din rău în îngrozitor (terrible)”, scriu analiștii ING Bank România.
8 noiembrie - Maraton Black Friday
14 noiembrie - Maratonul Agriculturii
28 noiembrie - Profit Financial.forum
Șocul s-a resimțit și pe piața bursieră. Preluând de câțiva ani ștefata de indicator de sentiment, titlurile Băncii Transilvania (TLV) au scăzut cu 1,44%, până la prețul de 2,0500 lei/acțiune, pe tranzacții de 10,21 milioane lei. Cealaltă acțiune bancară lichidă de la cota BVB, cea a BRD Groupe Société Générale (BRD), s-a depreciat cu 1,57%, până la prețul de 12,50 lei/acțiune, pe al 2-lea rulaj al zilei, de 7,31 milioane lei.
Investitorii au avut astăzi un avertisment care le arată că totuși afacerile bancare sunt pe nisipuri mișcătoare. Șeful grupului bancar austriac Raiffeisen Bank, Johann Strobl, a declarat în contextul anunțării rezultatelor financiare că entitatea pe care o conduce își va reevalua operațiunile din România, în condițiile în care Guvernul de la București a introdus taxa pe activele bancare.
Chiar dacă ulterior președintele Raiffeisen Bank România Steven Groningen a făcut precizarea că nu se pune problema unui exit, starea de alertă a fost reaprinsă după un context favorabil de câteva săptămâni în care în piață a început să se contureze tot mai mult percepția că se va ajunge la un acord între autorități și instituțiile de credit pentru o variantă îndulcită a taxei. După închiderea pieței, într-o intervenție televizată, Călin Popescu Tăriceanu, președintele Senatului și șeful celei de-a 2-a formațiuni politice a arcului de guvernare, a afirmat că nu este exclusă chiar o prorogare a ordonanței de urgență promovată de Guvern în decembrie.
Tot în sensul detensionării cadrului în care operează sistemul bancar, astăzi Curtea Constituțională a respins toate cele 3 legi cu privire la piața creditului votate de Parlament și inițiate de deputatul ALDE Daniel Zamfir. Legile care vizează plafonarea dobânzilor la credite, eliminarea caracterului de titlu executoriu al contractelor de împrumut și plafonarea sumelor ce pot fi cerute de către recuperatorii de creanțe sunt, astfel, neconstituționale și nu vor intra în vigoare.
Bursa de la București a fost, însă, caracterizată de stres. Astfel, indicii BET Plus și BET au suferit deprecieri similare, de 0,61%, ultimul închizând la valoare de 7.857,52 de puncte. Nu este neapărat un avertisment pentru piață. Raliul rămâne în picioare. Din punct de vedere tehnic mișcarea din ultimele 2 zile apare ca una de corecție, în care prețul a intrat în mediile mobile care desemnează tendința pe termen scurt (momentum), respectiv media mobilă exponențială de 5 zile (EMA5) și media mobilă simplă de 8 zile (SMA8). Cum ambele sunt urcare, este probabil ca ele să funcționeze ca suport dinamic cel puțin într-o primă fază.
Vânzările de la BVB sunt o poveste internă. În piețele financiare tendința a fost mai degrabă favorabilă pentru activele de risc. Indicii europeni au avut aprecieri pe linie: +0,59% pentru indicele Euro Stoxx 50, +0,11% pentru indicele FTSE100 de la Londra, +0,69% pentru indicele CAC40 de la Paris, +0,42% pentru indicele DAX de la Frankfurt, +0,20% pentru indicele WIG20 de la Varșovia, +0,68% pentru indicele BUX de la Budapesta și +0,12% pentru indicele PX de la Praga.
Slăbiciunea de la București s-a văzut și la nivelul volumelor. Rulajul pieței de acțiuni a fost de numai 27,47 milioane lei (5,77 milioane euro). Pe locul 3 în clasamentul lichidității, cu transferuri de 3,55 milioane lei în piața reglementată, s-au situat titlurile Fondul Proprietatea (FP), care au coborât cu 0,34%, până la prețul de 0,8880 lei/acțiune. Pe același emitent s-a realizat și singurul transfer special din piața deal, în valoare de 1,69 milioane lei.
Prin contrast, celelalte acțiuni ale fondurilor închise de investiții, cele ale SIF, au avut o zi “verde”, ceea ce a determinat și un avans de 0,04% al indicelui financiar BET-FI, până la nivelul de 35.786,32 de puncte.
În oglindă, o închidere marginal sub referință, -0,07%, a avut-o indicele energetic BET-NG. Cel mai important emitent din structura sa, OMV Petrom (SNP) a pierdut 0,29% la nivelul capitalizării bursiere, prețul de la finalul sesiunii cu schimburi de 1,49 milioane lei fiind de 0,3490 lei/acțiune. După închiderea pieței românești, la Londra prețul țițeiului de tip Brent a atins un nou maxim al ultimelor 4 luni în zona de 67,50 dolari/baril.
