Creșterea pe noi maxime a indicelui BET a majorat valoarea agregată a fondurilor de acțiuni. Trimestrul 3 a readus fondurile de investiții deschise în zona intrărilor nete.
La finalul lunii octombrie a acestui an, numărul investitorilor români cu plasamente în fondurile de investiții distribuite local a crescut la aproape 560.000 de persoane, un nou record pentru o industrie relansată puternic după criza financiară a anului 2008.
„Am avut aproape 10.000 de investitori în fiecare lună de la începutul acestui an”, a spus Horia Gustă, președinte al Asociației Administratorilor de Fonduri (AAF). „Rezultatele de anul acesta chiar sunt de luat în seamă. Cine nu e investitor încă trebuie să se gândească serios de ce n-a devenit încă investitor la cum arată piața de capital și bursa în general.”
Industria este, totuși, mai mică, urmare a unui eveniment corporativ, respectiv distribuirea dividendului special de la Fondul Proprietatea (FP) după vânzarea de către această societate a deținerii de la Hidroelectrica (H2O). Aceasta a făcut ca activele fondurilor alternative de investiții să scadă cu 34,03%, la 17,70 miliarde lei la 30 septembrie, de la 26,83 miliarde lei. Este un declin aproape în echivalent cu valoarea de 9,28 miliarde euro a ofertei publice primare derulată pentru producătorul de energie hidro.
Prin contrast, fondurile deschise de investiții au ajuns la active de 19,00 miliarde lei, după o creștere de 9,01%, față de cele de 17,43 miliarde lei de la finele anului trecut. „Tind să se egalizeze”, punctează Jan pricop, director executiv în cadrul Asociației.
Dinamica a fost diferită. Cel mai important salt, de 20,36%, l-au avut fondurile de acțiuni care au crescut la 3,37 miliarde lei, de la 2,80 miliarde lei. Este rezultatul, dincolo de noi intrări, în primul rând, al creșterii cu peste 25% a indicelui BET în acest an
Majorarea activelor a fost de 10,45%, pentru fondurile multiactive, la 2,07 miliarde lei, de la 1,87 miliarde lei. Și de 6,04% pentru cea mai importantă clasă, cea a fondurilor de obligațiuni și instrumente cu venit fix, care a urcat la 10,18 miliarde lei, de la 9,60 miliarde lei.
Din punctul de vedere al fluxului banilor investitorilor, fondurile de investiții românești au avut intrări nete de 299 milioane lei în trimestrul 3, o inversare de trend după ieșiri nete de 169 milioane lei în primul trimestru și flux pozitiv de 169 milioane lei la T2.
„O să vedem o reluare a trendului de creștere a activelor sub administrare. Vedem un trend de creștere al numărului de investitori. Vedem performanțe bune din punct de vedere al fondurilor de investiții distribuite local”, spune Radu Hanga, președintele reales recent al Bursei de Valori București.
Dinamica bună a indicilor bursieri, ricoșeul pe piața obligațiunilor și cupoanele mai bune plătite în noul ergim de dobânzi au ameliorat și performanța fondurilor. Gustă de la Asociația de profil punctează că toate fondurile de investiții din top 5 performanță au avut în primele 3 trimestre din 2023 randamente de peste 30%.
Acestea sunt în măsură să atragă noi investitori. Din punctul de vedere al persoanelor care au făcut plasamente, creșterea este de 19% la nivel industriei, cu o majorare de 26,73% pentru fondurile diversificate și de 12,81% pentru fondurile de acțiuni.
