Producția de credite noi în lei a scăzut puternic în ultimele luni, pe fondul creșterii dobânzilor. Mai mult, inflația mare face ca până și creditul ipotecar nou să aibă o dinamică reală negativă, iar creșterea de sold este cea mai anemică de când sunt date. Firmele au redus puternic cererea de credite în monedă națională și s-au îndreptat către euro.
Combinația dintre inflație, dobânzi mai mari și consum în scădere a lovit producția băncilor de credite. Mai mult, soldul creditului scade și el în termeni reali de mai multe luni ca urmare a inflației ridicate.
Cele mai afectate sunt creditele pentru populație, în condițiile în care acestea sunt disponibile doar în lei, monedă pentru care am avut și cea mai mare creștere a dobânzilor.
Pe de altă parte, venitul disponibil scade în termeni reali: creșterile de salarii sunt cu un pas în urma inflației, care a accelerat din nou în februarie, până la 15,5% pe an.
Afaceri noi mai mici pentru bănci
Băncile au acordat, în ultimele 12 luni încheiate în ianuarie, credite noi în lei în valoare de 89,5 miliarde de lei, în scădere cu circa 3% față de volumul acordat în anul anterior. Media mobilă a scăzut de la o dinamică de peste 30% în prima parte a anului trecut la o contracție de 3% în ianuarie. Mai mult, ajustat cu inflația medie, dinamica este în teritoriu negativ de 6 luni deja și a ajuns la -15%, cea mai mare scădere din ultimul deceniu.
Creditul nou de consum a scăzut cu peste 20% în termeni reali (medie mobilă ajustată cu inflația), după ce la începutul lui 2022 creștea cu 40%.
Soldul împrumuturilor de consum este aproape plat, cu o creștere anuală nominală de sub 2% la 62,4 miliarde de lei.
Împrumuturile de nevoi personale au căzut pe sold, în termeni reali, cu aproape 12% în ultimul an, a 34-a lună consecutivă de scădere.
Populația a luat credite noi pentru locuințe de la bănci de 23,8 miliarde de lei în ultimul an, cu 11% mai mult decât în anul precedent. În termeni reali, însă, creditul nou pentru locuințe a scăzut ca medie mobilă anuală cu circa 3% în decembrie și ianuarie.
Soldul creditelor pentru locuințe a crescut cu puțin peste 4% în ultimul an, la 105,6 miliarde de lei, cea mai slabă dinamică de când avem date de la Banca Națională. Datele sunt și mai slabe dacă ajustăm cu inflația: soldul a scăzut cu peste 9% în termeni reali, de departe cel mai prost rezultat istoric.
Creditele noi în lei includ și refinanțările sau conversiile. Totodată, o parte dintre aceste împrumuturi sunt pe termen scurt, astfel că ies repede din soldul total al creditelor.
Firmele fug către valută
Societățile comerciale au luat credite noi în lei de 38,9 miliarde de lei în ultimul an, cu 7% mai puțin decât în anul precedent. Dinamica ajustată cu inflația arată o scădere de aproape 19%, cea mai mare din ultimul deceniu.
Soldul creditului pentru firme a crescut în ultimul an cu peste 19% la 178 de miliarde de lei. Dinamica este în scădere în ultimele luni.
Creditul în lei a crescut pe sold cu sub 6% în ultimul an la 98,4 miliarde de lei, în condițiile în care firmele au reacționat rapid la dobânzile mai mari și au redus cererea de finanțare în monedă națională.
Soldul a scăzut în termeni reali pe lei cu circa 8%, dar a urcat pe total cu 3,5%, grație dinamicii de peste 23% în valută.
Băncile au acordat credite noi în euro de 6,9 miliarde de euro în ultimul an, în creștere cu peste 90% față de anul precedent. Dinamica ajustată cu inflația a împrumuturilor noi în euro se menține deosebit de ridicată în context istoric la 67% pe an, cea mai ridicată de când avem date comparabile de la BNR. Creditul în valută a crescut cu 42% pe sold în ianuarie față de ianuarie 2022 la circa 16,2 miliarde de euro echivalent.
