Pe fondul provocărilor legate de inflație, interesul populației pentru instrumente de economisire și investiții a crescut, spune, la emisiunea Educație cu Profit de la PROFIT NEWS TV, Corneliu Perianu, co-fondator iPensii, broker de pensii private, înființat în vara anului trecut.
„În ultimii ani, odată cu creșterea economiei și a veniturilor populației am experimentat o dinamică foarte bună, încurajatoare în domeniul finanțelor personale ale populației. Instrumentele s-au diversificat, iar sumele au crescut. După foarte mulți ani în care am avut o rată de economisire în termeni reali negativă, adică rata dobânzilor nu a acoperit rata inflației, iată că în ultimele luni trendul s-a inversat și avem rate pozitive de dobândă”, mai spune acesta.
În decembrie 2023, populația avea economii la bănci de 337 miliarde de lei (68 miliarde euro), sumă care este încă sub nivelul țărilor din regiune.
„Și nu doar în sfera economiilor la bănci avem o dinamică foarte bună, ci și cu privire la produsele de investiții și de pensii private. Una dintre piețe care a apărut și s-a dezvoltat de la zero în ultimii 5 ani este piața titlurilor de stat, care acum are active de 35 miliarde lei de la populație”, precizează Corneliu Perianu.
Una dintre variantele de economisire pentru populație este reprezentată de contribuția la pensie.
„La începutul anilor 2000 România a inițiat un demers de reformă în sfera pensiilor. Astfel că, pe lângă pilonul I, care e un pilon bazat pe sprijin intergenerațional, au apărut și pilonul II, care e o pensie administrată privat, obligatorie prin efectul legii în anumite condiții, și pilonul III, care e un pilon de pensii facultative”, explică acesta.
În 15 ani de la lansare, pilonul II a ajuns la active de peste 25 de miliarde de euro, în timp ce pilonul III nu s-a bucurat de aceeași tracțiune, situându-se la sub 1 miliard de euro.
„Dar și aici vedem o dinamică foarte încurajatoare în ultimii ani. Numărul de participanți a depășit deja 700.000. Însă, din nefericire, nu toți aceștia contribuie în fiecare luna la un fond de pensii facultative. Unii au contribuit pentru o anumită perioadă, apoi au întrerupt din varii motive contribuțiile. Sunt aproximativ 340.000 cei care contribuie constant la un fond de pensii facultative. Este o cifră foarte mică raportat la numărul de angajați din economie care depășește 5,6 milioane”, mai spune Corneliu Perianu, adăugând că principalul motiv pentru care majoritatea au întrerupt contribuțiile la un fond de pensii facultative vine din schimbarea locului de muncă.
„Sunt acei participanți pentru care contribuțiile au fost plătite de către angajator în numele lor și care, atunci când au schimbat locul de muncă, de cele mai multe ori au ales să nu solicite noului angajator plata contribuției sau să nu contribuie ei în numele angajatorului. Aproximativ 60% din numărul participanților au contribuția suportata de către angajator ca și beneficiu extrasalarial, care se bucură de un regim fiscal foarte favorabil”, completează acesta.
Pentru angajatori, continuă el, avantajul de a oferi pensie facultativă angajaților este și mai relevant, în sensul în care, potrivit prevederilor codului fiscal, contribuțiile plătite nu reprezintă venit de natură salarială până la suma de 400 de euro pe an. Așadar, angajatorii nu plătesc nici impozit pe venit, dar nici contribuțiile de asigurări sociale.
La pilonul III poate participa oricine, chiar și cei care nu sunt participanți la pilonul II. Contribuția la pilonul III este de aproximativ 2% din venitul mediu brut.
„Ar fi trebuit să fie semnificativ mai mare, dar, din păcate, în procesul de vânzare sunt folosite destul de excesiv argumentele legate de contribuția minimă și de contribuția eficientă fiscal, adică 400 de euro anual. Astfel că și contribuția efectivă a participanților care plătesc în fiecare lună contribuția la pilonul III este oarecum în jurul valorii eficiente fiscal a sumei care beneficiază de deductibilitate”, adaugă Corneliu Perianu.
În decembrie 2023, contribuția media la pilonul III era de 168 de lei.
„Credem că ar putea fi mult mai mare. Poți să contribui cu minimul sumei din prospectul schemei de pensii facultative, care e de regulă între 35 și 100 de lei, în funcție de fondul de pensii pe care îl ai în vedere și maxim 15% din venitul tău brut. Ideea este că foarte mulți dintre participanții care au aderat în cursul anilor trecuți nu și-au mai actualizat în timp valoarea contribuției.
Ar fi de dorit ca această contribuție să fie mai mare pentru că nu putem să oferim speranțe pentru o pensie privată facultativă cu adevărat relevantă atunci când contribuțiile sunt de doar 2% din venitul mediu brut”, subliniază co-fondatorul iPensii.
El afirmă și că dificultatea de înrolare într-un sistem de pensii facultative reprezintă unul dintre principalele motive pentru care numărul participanților la pilonul III este încă atât de mic.
„Marea problemă pe care noi am identificat-o în piață este legată de dificultatea de înrolare. Astăzi, fluxul de înrolare se desfășoară în covârșitoarea proporție face to face. Ori în contextul actual, această modalitate este departe de a fi contemporană și de a fi la înălțimea așteptărilor potențialilor clienți, care sunt clienți tineri și foarte digitalizați”, precizează acesta.
La momentul actual, în România există 10 fonduri de pensii facultative, dintre care 8 au grad de risc mediu, iar restul au un grad de risc ridicat.
„Fondurile de pensii facultative sunt instrumente mai degrabă conservatoare care își propun să conserve valoarea activului personal al participantului. Mai degrabă sunt orientate către valoare și către conservare, decât către creștere. Principalele deținerii sunt titlurile de stat și instrumentele cu venit fix.
De aici și o volatilitate relativ scăzută a performanțelor fondurilor de pensii facultative. Dacă ne uităm pe istoricul de până acum, în ultimii 15 ani, fondurile de pensii facultative au avut performanțe inferioare ratei inflației în doar trei ani. În ceilalți 12 ani performanțele au fost superioare ratei inflației. Așadar, fondurile de pensii facultative sunt o soluție foarte bună pentru clienții de retail de a se proteja de inflație pe termen lung”, mai spune acesta.
Unul dintre principalele lor beneficii, continuă el, este că protejează participantul de tentația de a atinge acest activ anterior deschiderii dreptului de pensie.
Contribuțiile lunare la pilonul III au ajuns în prezent la circa 11 milioane de euro.
„Dacă economiile la bănci au ajuns la 68 de miliarde de euro, investițiile pe fondurile de pensii private pilonul III și pilonul III au ajuns la peste 26 de miliarde de euro într-un interval de aproximativ 16 ani, ceea ce arată o dinamică foarte bună”, precizează Perianu.
iPensii este o platformă digitală contemporană care permite persoanelor eligibile să devină participanți la un fond de pensii facultative (Pilonul III) printr-un proces de aderare 100% online neasistat și de asemenea facilitează inițiativa angajatorilor de a contribui la fonduri de pensii facultative în numele angajaților lor prin orchestrarea semnării actelor individuale de aderare la fondul de pensii facultative ales de fiecare angajat.
Compania a fost lansată în iunie 2023 de mai mulți antreprenori timișoreni pasionați de finanțe personale și soluții digitale, cu peste 20 ani de experiență în banking, consultanță de afaceri și avocatură. În noiembrie 2023, iPensii a atras o investiție pre-seed din partea unui angel investor.
