Obligația de a declara veniturile și impactul taxelor asupra randamentului final sunt cele două motive principale pentru care investitorii trebuie să înțeleagă fiscalitatea, spune Andrei Popescu. Acesta explică faptul că două investiții cu același randament brut pot genera câștiguri nete diferite, în funcție de modul de impozitare.
„După ce obținem un venit, de fapt, el mai trece printr-un proces, acesta de taxare, de impozitare, și bineînțeles atunci când plătești ceva din acel câștig, se mai taie o parte din acel venit”, a declarat Andrei Popescu, consultant fiscal, la emisiunea Educație cu Profit.
Consultantul fiscal a explicat că diferențele dintre brokerii români și cei străini devin tot mai importante pentru investitori.
În cazul brokerilor rezidenți în România, impozitul este mai redus și reținut automat la sursă, însă nu există posibilitatea compensării pierderilor.
În schimb, brokerii străini permit compensarea pierderilor, dar aplică o cotă de impozitare semnificativ mai mare.
„Pentru 2026, acum față de 3 sau 6%, avem 16% cotă de impunere, plus că obligația de a declara acel câștig, dar și pierderea ne aparține personal. Deci suntem responsabili personal pentru o declarare completă, corectă și datorăm 16% pe câștig, ceea ce e o diferență destul de mare”, a spus acesta.
Potrivit lui Andrei Popescu, pentru brokerii din România se aplică o cotă de 3% pentru acțiunile deținute mai mult de un an și 6% pentru cele deținute sub un an, iar brokerul reține automat impozitul.
În schimb, pentru brokerii străini, investitorii trebuie să declare singuri câștigurile și pierderile.
„La brokerii din România se impozitează doar tranzacțiile câștigătoare, adică pierderea nu se ține cont de ea, brokerul nu ține cont de ea, este o pierdere definitivă de la care ne luăm adio”, a explicat consultantul fiscal.
Acesta a arătat însă că, în cazul brokerilor străini, pierderile pot fi compensate timp de cinci ani, în limita a 70% din câștigurile viitoare.
„Dacă am 100 profit cu 10 pierdere, sunt impozitat full pe 100 și nu pe 90”, a explicat Andrei Popescu, referindu-se la sistemul aplicat brokerilor locali.
Consultantul fiscal a vorbit și despre dividendele obținute din străinătate, în special din Statele Unite. Chiar dacă acestea sunt deja impozitate în SUA, veniturile trebuie declarate și în România, deoarece rezidenții fiscali români au obligația de a declara veniturile obținute la nivel mondial.
„A fi rezident fiscal în România înseamnă că trebuie să declari în România venitul tău de sursă mondială. Asta cuprinde venitul de sursă română, dar și cel din străinătate, cum e un dividend din Statele Unite”, a declarat el.
Potrivit acestuia, în prezent dividendele din SUA sunt taxate cu 10%, iar această sumă poate fi creditată în România prin tratatele de evitare a dublei impuneri.
Totuși, începând cu 2026, când impozitul pe dividende crește la 16%, investitorii ar putea avea de achitat diferențe suplimentare în România.
„Pentru cei care au dividende din străinătate, acum este foarte posibil ca, drept diferență de impozit, să fie datorată pentru prima dată după mulți ani și în România”, a afirmat Andrei Popescu.
El a atras atenția că, indiferent de impozitul plătit în străinătate, veniturile pot genera și obligația de plată a contribuției la sănătate.
„Am plătit impozitul, asta e una, contribuția la sănătate, din păcate, este ceva adițional”, a spus consultantul fiscal.
În ceea ce privește criptomonedele, Andrei Popescu a explicat că acestea sunt încadrate fiscal la „venituri din alte surse”, nu la investiții. Cota de impozitare urcă și aici de la 10% la 16% pentru tranzacțiile realizate în 2026.
„Când vine vorba de tranzacții cu criptomonede, o pierdere încheiată, deci am apăsat butonul de vânzare și am realizat o pierdere finală în acel an, acea pierdere, spre deosebire de titlurile de valoare clasice, nu se declară. Deci pierderea este definitivă”, a explicat acesta.
Consultantul fiscal spune însă că investitorii care aleg ETF-uri sau ETN-uri bazate pe Bitcoin sau Ethereum pot beneficia de un regim fiscal mai avantajos dacă folosesc brokeri rezidenți în România.
„În loc să se aplice 16%, se va aplica acel 3 sau 6% după caz, în funcție de perioada de deținere, ceea ce bineînțeles că face mai atrăgătoare investiția asta speculativă”, a afirmat Andrei Popescu.
Un alt punct sensibil pentru investitori rămâne contribuția la sănătate. Consultantul fiscal spune că pragurile CASS pot afecta semnificativ randamentul final și recomandă o planificare atentă a vânzărilor și a veniturilor.
„Contribuția la sănătate se datorează pentru atunci când depășim trei plafoane: 6, 12, 24 de salarii”,
a explicat acesta.
Andrei Popescu a oferit și un exemplu privind impactul depășirii pragurilor.
„Dacă ai primul plafon, să spunem 24.300 de lei, tu îl depășești cu 24.350 de lei. Acei 50 de lei te costă 2.430 de lei, doar pentru că ai depășit cu puțin plafonul”, a declarat consultantul fiscal.
Acesta a precizat că veniturile din dobânzi, dividende, chirii, acțiuni sau criptomonede se cumulează pentru calculul CASS, în timp ce veniturile din PFA sunt tratate separat.
Referitor la declarația unică, consultantul fiscal spune că formularul va rămâne unul singur, iar varianta precompletată de ANAF poate simplifica procesul pentru contribuabilii care au venituri deja raportate către autorități.
„Trebuie să ne asigurăm că datele completate de ANAF sunt corecte. Mai adăugăm la acea declarație orice alt venit pentru care trebuie să facem precompletarea individual: venituri din acțiuni vândute afară, dividende din străinătate, chirii, cripto”, a concluzionat Andrei Popescu.
