Pentru investitorii care nu pot urmări zilnic evoluțiile piețelor financiare, cele mai importante principii rămân investițiile în instrumente solide și diversificarea, atât geografică, cât și pe clase de active, a declarat Andrei Zaharia, director comercial Profit Point, la Pastila Financiară din cadrul emisiunii Profit Live, difuzată pe postul Prima News TV de luni până joi, de la ora 14.00.
„Marea majoritate a investitorilor au un job sau un business, iar investițiile nu ar trebui să reprezinte principala lor activitate. Dacă nu au timp să fie prezenți în piețe și își doresc un management pasiv, ar trebui să se ghideze după principiile esențiale: investiții în instrumente financiare solide, care au demonstrat randament și sustenabilitate pe termen lung, și diversificarea", a precizat el.
Acesta recomandă ca investitorii să își distribuie capitalul atât între piețe diferite, cât și între mai multe clase de active, pentru a reduce riscurile generate de schimbările din ciclul economic.
„Diversificarea trebuie privită din două unghiuri. Pe de o parte, diversificarea geografică – America de Nord, Europa, Asia și, de ce nu, piața locală. Pe de altă parte, diversificarea pe clase de active. Să nu ai toți banii în acțiuni, în metale prețioase, în mărfuri, în criptomonede sau în obligațiuni. Aceste clase de active au comportamente diferite în funcție de faza ciclului economic", a explicat Andrei Zaharia
Pentru investitorii cu mai multă experiență, el spune că există strategii mai complexe, care presupun ajustarea periodică a portofoliului în funcție de evoluția indicatorilor economici și a sentimentului din piață.
„Metodologia pe care o folosesc spune să nu mai rămânem pasivi în fața ciclicității. O dată pe lună analizăm indicatorii macroeconomici, contextul geopolitic, sentimentul pieței și analiza tehnică. Dacă probabilitatea este mai mare ca bursa să crească, mă duc în active ofensive și în sectoare ciclice. Dacă semnalul este negativ, mă orientez către obligațiuni corporative, obligațiuni guvernamentale, aur și sectoare defensive", a afirmat directorul comercial al Profit Point.
În opinia sa, investitorii aflați la început de drum ar trebui să evite deciziile emoționale și promisiunile de câștiguri rapide.
„La început oamenii trebuie să se educe și să înțeleagă zona în care își plasează banii. Dacă nu vor să facă acest lucru, măcar să lase specialiștii să administreze investițiile. O altă greșeală este dorința de îmbogățire rapidă. Dacă tratezi investițiile cu această mentalitate, este doar o chestiune de timp până când vei face greșeli și vei pierde bani, iar în cazul instrumentelor financiare foarte agresive poți pierde chiar tot capitalul", a spus Andrei Zaharia.
În ceea ce privește oportunitățile din a doua parte a anului, acesta consideră că protejarea capitalului trebuie să rămână prioritară, iar titlurile de stat reprezintă una dintre variantele potrivite în actualul context economic.
„Titlurile de stat mi se par un instrument mai mult decât decent pentru protecția capitalului. Pe termen mediu, inflația din România ar trebui să se tempereze, iar randamentele pot deveni superioare inflației. În plus, beneficiul este că nu se plătesc taxe și impozite, astfel că întregul randament rămâne investitorului", a declarat acesta.
Pentru investitorii dispuși să își asume un risc mai ridicat, Andrei Zaharia vede în continuare potențial în sectorul energetic, inclusiv în zona energiei verzi.
„Sectorul energetic rămâne o zonă de mare interes. Conflictul din Orientul Mijlociu și instabilitatea din piață fac dificil de estimat când vor reveni lucrurile la normal, motiv pentru care mă aștept ca prețurile să continue să fluctueze, dar tendința generală să fie una ascendentă", a precizat el.
În ceea ce privește investițiile în companiile din domeniul inteligenței artificiale, directorul comercial al Profit Point recomandă prudență, deși rezultatele financiare ale multor companii continuă să fie solide.
„Există opinii diferite. Michael Burry spune că este o bulă și recomandă foarte multă prudență. Dacă ne uităm însă la cifre, vedem venituri și profituri în creștere și randamente spectaculoase. Nu m-ar mira să vedem noi maxime istorice în sectorul tehnologiei", a afirmat Andrei Zaharia.
Acesta consideră că aurul și companiile din energie au reprezentat unele dintre cele mai importante oportunități din prima parte a anului, în timp ce pe Bursa de Valori București evoluția indicelui BET a fost susținută în principal de companiile din energie și sectorul bancar.
„Aurul s-a apreciat spectaculos în prima parte a anului, iar odată cu declanșarea conflictului, sectorul energetic a devenit vedeta bursei. Pe piața locală, companii precum OMV Petrom, Hidroelectrica și Transgaz au tras indicele BET în sus, iar în sectorul financiar Banca Transilvania și BRD au continuat să livreze randamente foarte bune", a spus el.
Întrebat care este cea mai frecventă întrebare primită de la investitori în această perioadă, Zaharia a răspuns că mulți vor să știe dacă este momentul potrivit pentru a investi sau dacă ar trebui să mai aștepte.
„Dacă orizontul investițional este de 10-15 ani, perioadele de bear market ar trebui privite ca oportunități. Cei care au lichidități pot cumpăra etapizat atunci când piața scade. Dacă indicele scade cu 5%, poți face o intervenție, dacă mai scade cu încă 5%, faci încă una. Când piața își revine, randamentul poate fi mult mai mare decât dacă ai fi investit totul într-un singur moment", a concluzionat Andrei Zaharia.
