La acest moment nu a intrat, deocamdată, într-un angajament în vederea vânzării singurei sale proprietăți din România, spun sursele Profit.ro din piața imobiliară.
Înainte de a fi prezentată aici, informația a fost anunțată cu mult înainte pe Profit Insider
Morgan Stanley așteaptă un preț în jurul a 100 de milioane de euro, echivalentul unui randament investițional (yield) de circa 8%, valoare la care este a doua cea mai mare tranzacție cu clădiri de birouri așteptată în România, după vânzarea One Tower, al cărei preț a fost fixat la 114 milioane euro.
Brațul imobiliar al băncii de investiții a intrat pe piața imobiliară românească în 2019 prin achiziția America House la un preț estimat la 77 milioane de euro. MSREI a cumpărat clădirea de birouri alături de un grup de investitori din Israel reprezentanți de David Hay, fostul șef al AFI Europe România.
Tranzacția a cuprins și centrul comercial Promenada Mall, care a fost preluat de compania ungară Indotek pentru 43 de milioane de euro.
În 2022, Morgan Stanley a finalizat procesul de renovare a America House, după o investiție de 10 milioane de euro, într-o clădire care acum are o vechime de 18 ani.
Imobilul are o suprafață de birouri de circa 24.500 de metri pătrați, la care se adaugă circa 3.300 de metri pătrați de retail. Principalii chiriași ai clădirii sunt Intesa Sanpaolo Bank, Bursa de Valori București, Țuca Zbârcea și Asociații, TMF Group, Mastercard și Cisco.
Proprietatea a generat anul trecut circa 8 milioane de euro din chirie, comparativ cu 7,3 milioane euro, nivel la care era în anul premergător tranzacției.
Investitorii activi pe piața locală, dar și externi au fost deja abordați pentru cumpărarea America House, însă până la acest moment nu s-a semnat niciun angajament, spun sursele Profit.ro.
Dacă vinde la un preț de 100 de milioane de euro, Morgan Stanley marchează un profit de circa 13 milioane de euro la 6 ani de la achiziția America House. Chiar și la această valoare, nu se va mai atinge prețul cu care a fost vândută clădirea prima dată.
America House a fost cumpărată de AEW în toamna anului 2007 de la Globe Trade Centre (GTC) la un preț de 120,3 milioane euro și un randament investițional de sub 6%, nedepășit până astăzi.
Procesul actual de vânzare ar putea suferi o sincopă, deoarece anul viitor expiră contractul Intesa Sanpaolo Bank, iar sursele Profit.ro spun că banca analizează varianta mutării sediului său central din America House în turnul învecinat, One Victoriei Plaza, în care își are sediul central First Bank, instituție financiară aflată în proces de fuziune cu Intesa.
Intesa Sanpaolo Bank România ocupă aproximativ 3.300 de metri pătrați din America House, adică circa 13% din suprafața de birouri a clădirii din Piața Victoriei.
Profilul investițional al Morgan Stanley este unul caracterizat de oportunitate, adică marcarea cât mai rapidă a câștigului pentru acționari. Astfel, după achiziție și închiriere, proprietățile cumpărate de fond sunt scoase la vânzare.
Sursele Profit.ro spun că, pentru Morgan Stanley, România nu este o țară în care trebuie neapărat să fie sau din care pleacă, pentru că nu are angajați aici, ci plasează bani în funcție de oportunități, iar dacă vor găsi un produs investițional similar America House, mai pot face achiziții. Este opusul unui fond de pensii care păstrează în portofoliu activele imobiliare un timp mai îndelungat.
Contactat de Profit.ro, David Hay nu a răspuns până la publicarea acestui articol.
Pe sectorul birouri din România mai sunt așteptate alte 3 tranzacții majore. One United Properties discută cu omul de afaceri Sacha Dragic vânzarea One Tower la un preț record, dezvoltatorul belgian Atenor are la vânzare complexul @Expo din zona Romexpo la un preț minim de 60 de milioane de euro, iar Skanska discută cu István Tiborcz, aflat în topul celor mai bogați unguri, posibilitatea achiziționării și celei de-a doua clădiri din cadrul complexului Equilibrium din București, după ce, primăvara trecută, a cumpărat prima clădire, cu 52 de milioane de euro, potrivit surselor Profit.ro.
Grupul financiar Morgan Stanley a apărut în 1935 ca răspuns al Legea Glass-Steagall, ce urmărea separarea băncilor comerciale de cele de investiții. Instituția bancară a fost fondată de Henry Sturgis Morgan, nepotul bancherului american J.P. Morgan, și de Harold Stanley. Întregul grup administrează active în valoare de 1.800 de miliarde de dolari, are circa 4.900 de angajați și activează în 25 de țări.
Tranzacțiile cu birouri ale anului
Volumul de tranzacții cu clădiri de birouri a fost de 126,3 milioane euro în prima jumătate a acestui an, potrivit datelor companiei de consultanță imobiliară Cushman & Wakefield Echinox. Volumul acestui semestru a fost format din 5 tranzacții cu o valoare medie de 25,3 milioane euro. Yield-urile prime pe segmentul birourilor sunt de 7,25%.
Cea mai mare tranzacție din acest an a fost cea prin care grupul omului de afaceri Alin Niculae, proprietarul Oscar Downstream, a plătit către cehii de la CPI Property Group 44,7 milioane de euro pe birourile și depozitele Iride Business Park din Pipera.
De asemenea, Solida Capital, deținută de familia libanezo-belgiană Nesr, care gestionează conglomeratul Webcor Group, a cumpărat Victoria Center de la Macquarie Infrastructure and Real Assets (MIRA), care mai deține în România furnizorul de electricitate EVRYO, fostul CEZ, la un preț de 30 milioane euro.
La rândul lor, Dragoș și Adrian Pavăl, proprietarii Dedeman, au cumpărat Ethos House din zona Floreasca de la omul de afaceri grec Anastasios Gkotsis, într-o tranzacție estimată la 24-25 de milioane de euro.
