Anunțul, care transmite mesajul că Alphabet preferă mai degrabă ca acționarii să finanțeze investițiile decât să utilizeze numerarul disponibil, a dus la deprecierea acțiunilor cu peste 2,5% în tranzacțiile premarket marți.
Creșterile de capitaluri proprii tind să afecteze prețurile acțiunilor, deoarece numărul mai mare de acțiuni aflate în circulație reduce efectiv procentul deținut de acționarii actuali din companie.
Oferta de acțiuni include un acord pentru vânzarea unei participații în valoare de 10 miliarde de dolari printr-un plasament privat către Berkshire Hathaway.
Pe baza unei analize MarketWatch a termenilor plasamentului și a dezvăluirilor recente privind acționariatul, achiziția ar crește numărul de acțiuni Alphabet deținute de Berkshire cu aproximativ 49%, la circa 86,4 milioane de acțiuni, sau 1,3% din totalul acțiunilor aflate în circulație.
“Această achiziție suplimentară subliniază faptul că Greg Abel (noul CEO Berkshire) consideră că Alphabet va obține un randament rezonabil al cheltuielilor sale de capital în domeniul inteligenței artificiale, chiar și cu emiterea de acțiuni suplimentare de către firmă”, a comentat Bill Stone, director de investiții la Glenview Trust Company, citat de Reuters.
Este a doua investiție majoră anunțată de Abel în tot atâtea zile, după semnarea un acord de 6,8 miliarde de dolari pentru achiziția constructorului american de locuințe Taylor Morrison Home.
Noul CEO al Berkshire pare să-și pună amprenta asupra companiei după demisia lui Warren Buffett din funcția de director executiv la începutul anului. Buffett, în vârstă de 95 de ani, rămâne președintele companiei.
Berkshire va putea cumpăra acțiuni Alphabet cu un discount de 6,5% față de prețul de la închiderea tranzacțiilor luni.
Alphabet intenționează să utilizeze fondurile “pentru a scala infrastructura de inteligență artificială și calculul global”.
Compania estimează cheltuieli de capital între 180 și 190 de miliarde de dolari în 2026 și semnificativ peste acest nivel în 2027.
În conferința de presă după publicarea rezultatelor pe primul trimestru, Alphabet a dezvăluit că avea 126,84 miliarde de dolari în numerar, echivalente de numerar și titluri de valoare tranzacționabile, ceea ce înseamnă că ar fi necesară o formă de majorare de capital pentru a-și atinge obiectivul de cheltuieli de capital.
Alphabet a atras peste 85 de miliarde de dolari din vânzarea de obligațiuni și acțiuni în ultimul an, ducând soldul total al datoriilor la peste 100 de miliarde de dolari.
Compania a generat, de asemenea, un flux de numerar operațional de 174 de miliarde de dolari în anul fiscal care s-a încheiat pe 31 martie.
Alphabet “se confruntă cu o cerere puternică pentru soluțiile și serviciile sale de inteligență artificială din partea întreprinderilor și consumatorilor, la niveluri care depășesc oferta disponibilă a companiei”, potrivit companiei.
