Investitorii persoane fizice au cotat foarte puțin, în precedentele 2 zile, în operațiunea furnizorului de electricitate Premier Energy, după depășirea perioadei în care era aplicabil stimulentul pentru segmentul de retail.
În sistemul Bursei de Valori București s-au cumulat aproape 14.000 de ordine ale investitorilor de retail în oferta publică de listare derulată de Premier Energy (PE), exprimând opțiuni pentru un număr de 49,70 milioane titluri, înaintea ultimei zile de subscriere. Plasate la prețul maxim de 21,50 lei/acțiune al coridorului ofertei, acestea au o valoare agregată de 1,07 miliarde lei (214,73 milioane euro).
Majoritatea covârșitoare a acestor plasamente, respectiv pentru 47,00 milioane de titluri și depășind deja reperul miliardului de euro, au fost realizate până în ziua în care a fost valabil discountul de 5% aplicabil tranșei de retail.
Maniera de cotare și informații din piață arată că este vorba de existența foarte multor ordine realizate nu prin transferuri bancare propriu-zise către portofoliile din care se fac subscrierile, ci de ordine introduse în baza scrisorilor de garanție bancară, așa-numitele scrisori cu pixul. Investitori de calibru au licitat pentru cantități mai mari de acțiuni pentru a atinge pachetul-țintă, dincolo de nivelul de subscriere.
Tranșa de retail este deja suprasubscrisă de aproximativ 7 ori.
Investitorii sunt atrași de evaluarea pentru un nivel al indicatorului P/E ce raportează prețul de piață la câștigul corporației care ar fi de 6-7, în funcție de variabilele reprezentate de prețul de închidere al ofertei și numărul de acțiuni nou emise. Totuși, așteptări de pe segmentul investitorilor instituționali sunt că profitul net va fi mai mic, astfel încât indicatorul P/E viitor ar fi undeva în jur de 10, oricum considerat echitabil de fondrui de investiții
În cadrul operațiunii de piață sunt puse în vânzare 25,00 de milioane de acțiuni nou-emise, ce pot fi majorate 30,00 milioane titluri, la care se adaugă 6,25 milioane de acțiuni existente ale acționarului majoritar, ce pot fi majorate până la 7,50 milioane titluri. Cu opțiunea de alocare „greenshoe”pentru un număr de 4,69 milioane titluri, oferta se poate ridica până la 907 milioane lei.
