Creditarea bancară s-a menținut deosebit de puternică în primele 7 luni din acest an, într-un mediu inflaționist, dar și cu multe probleme care au lovit încrederea în perspectivele economice, cea mai importantă fiind războiul din Ucraina. Creditarea firmelor și-a menținut ritmurile amețitoare de creștere de peste un sfert în ceea ce privește soldul, în condițiile în care băncile au acordat împrumuturi noi în lei și euro de circa 13,6 miliarde de euro în ultimul an. Băncile au acordat un nivel record de credite în lei pentru locuințe în ultimul an, iulie fiind și cea mai bună lună din seria de date. Pe de altă parte, creditul de consum crește cu mai puțin de jumătate din rata inflației.
Băncile au confirmat în ultimul an reorientarea către finanțarea companiilor. După ce în martie creditul acordat firmelor l-a depășit pe cel acordat populației, în iulie s-a ajuns și ca împrumuturile acordate exclusiv companiilor nefinanciare să le depășească pe cele acordate populației.
28 noiembrie - Profit Financial.forum
În timp ce soldul creditului acordat populației a crescut cu circa 8% , a 171,6 miliarde de lei, cel acordat firmelor a avansat cu aproape 26%, la 172,4 miliarde de lei.
În ultimele 12 luni, băncile au acordat, cumulat, un volum de 95,9 miliarde de lei, cu 11 miliarde de lei mai mult față de nivelul din precedentele 12 luni, un avans de 13%, ușor sub inflația de 15% raportată la nivelul lunii iulie. Datele pe producția de împrumuturi noi arată mai echilibrat, cu un avans substanțial în împrumuturile pentru locuințe.
Cu cele 2,4 miliarde de lei în împrumuturi noi ipotecare acordate populației, iulie a fost cea mai bună lună ca volum nominal de afaceri nou generate în monedă națională pe acest segment, în creștere cu circa 400 de milioane de lei față de iunie. Pe sold, creșterea este una de circa jumătate de miliard de lei, sau 0,6%, până la 87,8 miliarde de lei, doar pentru stocul în monedă națională, sub valorile din lunile precedente, semn că multe credite au ajuns la scadență și/sau au fost restructurate.
Volumul creditelor ipotecare în lei nou acordate a crescut cu 4,9 miliarde de lei în ultimele 12 luni, la 23,3 miliarde de lei. Pe sold, împrumuturile ipotecare în lei au crescut cu 16,5% ,sau 12,4 miliarde de lei, comparativ cu iulie 2021.
În cazul împrumuturilor pe termen lung și de valori relativ mari, cum sunt cele pentru locuințe, nivelul dobânzii este esențial, mai ales în condițiile în care gradul de îndatorare este limitat prin reglementări. Dobânzile în creștere nu par să fie afectat încă cererea, însă nici majorarea referințelor (IRCC) nu a fost transpusă complet în noile rate, inclusiv ca urmare a modului în care se calculează partea variabilă începând cu 2019.
Abia de la 1 iulie IRCC a crescut de la 1,86% la 2,65%. O creștere mai accelerată a dobânzilor, care sunt încă foarte mici, poate fi așteptată din toamnă (la 4%) și apoi de la începutul anului viitor.
Creditul nou pentru consum s-a comprimat pentru a doua lună la rând, la 2,2 miliarde de lei, dar la 27,2 miliarde de lei în termeni anuali rămâne cu 2,4 miliarde de lei peste precedentele 12 luni, deși creșterea de 9,5% e sub inflație.
Pe sold, creditul de consum în lei a crescut cu 0,8% în iulie față de iunie, în timp ce față e anul trecut ritmul s-a redus cu aproape 1 punct procentual la 6,5%. Scurta revenire a creditului de nevoi personale pare să fie, astfel, pe sfârșite și o înrăutățire a moralului consumatorilor ar putea îndepărteze și mai mult populația de astfel de împrumuturi – care au mers rău mai ales în perioada crizei COVID.
Creditul pentru firme, noua vedetă
Vedeta ultimilor doi ani pentru bănci a fost creditul pentru companii. În pofida unei scumpiri simțitoare în ultimele luni, creditul nou a continuat să accelereze și a ajuns la circa 4,3 miliarde de lei în iunie pe componenta de monedă națională, a doua cea mai bună lună din acest an.
În 12 luni cumulate, creditul nou în lei a ajuns la 43,9 miliarde de lei, cu aproape 3,5 miliarde de lei peste nivelul din precedentele 12 luni.
Creditul nou în valută, care doar curând a început să se scumpească ușor, cu ocazia renunțării de către Banca Centrală Europeană la dobânzile negative, a fost de peste jumătate de miliard de euro în iulie.
În ultimele 12 luni, creditul nou în euro a ajuns la aproape 4,8 miliarde de euro, cu 1,6 miliarde de euro peste nivelul din precedentele 12 luni.
Soldul a crescut cu o dinamică egală de aproape 26% atât pe lei cât și pe valută, la 105,1 miliarde de lei, respectiv 67,3 miliarde de lei echivalent.
Împrumuturile în valută la 13,6 miliarde de euro echivalent, rămân sub vârfurile de 16 miliarde de euro atinse în 2012-2013, perioadă după care a urmat un lung declin până la un volum de 9 miliarde de euro, cauzat de creditele neperformante asociate companiilor intrate în insolvență în timpul crizei economice și care au fost scoase ulterior din bilanțuri.
În ceea ce privește perspectivele pentru finanțarea companiilor, pe lângă costurile mai mari cu dobânzile cea mai mare problemă o reprezintă perspectiva unei încetiniri serioase a economiei, în condițiile în care zona euro, principalul partener comercial al României, este așteptată să stagneze pe finele acestui an și chiar să intre într-o recesiune al începutul anului viitor, totul pe fondul unei crize energetice.
În prima jumătate a anului, economia autohtonă a crescut cu mult peste așteptările analiștilor, care recent și-au rectificat la 6-7% prognozele pentru dinamica PIB din 2022.
