Băncile n-au mai reușit în 2025 un an la fel de precedentul în ceea ce privește ritmul creditării, ba chiar soldurile s-au redus dacă luăm în calcul inflația ridicată.
Creditul neguvernamental a ajuns la 447 de miliarde de lei la finele lui 2025, în creștere cu 6,2% față de decembrie 2024, în încetinire de la dinamica nominală de 8,8% înregistrată în 2024, arată datele de la Banca Națională a României. Viteza creditului a încetinit mai ales în a doua parte a anului trecut. Ratele lunare de creștere s-au redus de la 0,5-1,5% la 0,1-0,8%.
Mai mult, în decembrie creditul a crescut cu doar 0,1% față de noiembrie, fiind o lună foarte slabă în context istoric – de regulă, soldul se ajustează în luna ianuarie.
În termeni reali, având în vedere inflația de 9,7% din 2025, creditul a scăzut cu 3,2% pe an în decembrie, fiind a cincea lună la rând de scădere, factorul declanșator fiind explozia inflației începând cu iulie-august, când rata aproape s-a dublat. Este cea mai mare scădere reală după septembrie 2023.
Soldul creditului în lei a crescut cu doar 3,5% nominal, la 305,1 miliarde de lei, ceea ce înseamnă o scădere de 5,7% în termeni reali. Componenta în valută a urcat cu 12,7% nominal, la 142,2 miliarde de lei.
În timp ce populația și-a majorat datoriile în lei cu 10,4%, la 190,4 miliarde de lei, cele în valută se îndreaptă în același ritm din ultimii ani către lichidare, urmând o scădere de 13,3%, la 15,2 miliarde de lei echivalent.
În cazul firmelor, creditul în lei a scăzut anul trecut cu 6,4%, la 114,8 miliarde de lei, iar cel în valută a urcat cu 16,8% la 127 de miliarde de lei.
Populația are un acces restrâns la împrumuturi în valută, ca urmare a reglementărilor, în timp ce firmele s-au putut orienta către finanțarea mai ieftină, având în vedere dobânzile încă ridicate la lei.
Masa monetară a urcat anul trecut cu 7,2% nominal (-2,3% real), la 795,4 miliarde de lei, după un salt spectaculos în decembrie de 26,8 miliarde de lei, mai ales pe fondul creșterii depozitelor overnight cu 15,7 miliarde de lei, la 343,9 miliarde de lei. Depozitele de până la doi ani au crescut de asemenea cu 10,7 miliarde de lei în decembrie, respectiv cu 7% anual, la 313,8 miliarde de lei. Numerarul în circulație a cvasi-stagnat în decembrie, la 137,7 miliarde de lei, iar creșterea anuală a încetinit de la 11,6% în noiembrie și peste 16% în primăvară la 9,4%.
Finalul de an aduce de obicei un val de cheltuieli ale statului, inclusiv din împrumuturi externe schimbate în lei.
BNR nu a mai sterilizat lichiditatea prin operațiuni de atragere depozite în ultimii ani. Piața înregistrează un exces în raport cu BNR, plasat la facilitatea de depozit a băncii centrale.
