Primăria Sinaia a cumpărat activele Teleferic Sinaia, respectiv instalațiile și clădirile aferente, cu 2 milioane de euro, rezultatul major al acestei investiții fiind acela că va exista o cartelă unică pentru transportul pe cablu.
Mediafax Group, cu Ziarul Financiar, și-a cerut insolvența pe 16 decembrie 2014, cu datorii totale indicate în valoare de 40 milioane euro.
28 noiembrie - Profit Financial.forum
Prețul de pornire a fost de 3,3 milioane euro.
Instalațiile vizate de această tranzacție sunt telecabinele care leagă centrul stațiunii de domeniul schiabil, una mergând până la Cota 1.400, cealaltă de la 1.400 la Cota 2.000, un telescaun relativ nou care merge de la Cota 1.400 la 2.000, un telescaun vechi în Valea Dorului, un teleschi vechi tot în Valea Dorului, parcarea de la baza telecabinei din Sinaia și mai multe clădiri, arată Agerpres.
"Da, vestea cea mare este că suntem în plin proces de achiziționare a activelor Teleferic Sinaia. Este o reparație istorică, un moment extrem de important pentru schiul sinăian și pentru întreaga comunitate locală. Am câștigat licitația, în următoarele săptămâni vom încheia contractul de vânzare - cumpărare. Din acel moment vom avea skipass unic pe toate instalațiile de transport pe cablu din Sinaia", este anunțul.
Este vizată, ca deținător de datorie garantată, o majorare de capital prin conversia unor creanțe, a căror valoare depășește capitalul social, și diluarea până la nerelevanță a fondatorului PRO TV Adrian Sârbu. Sunt gândite și planuri pentru listarea companiei pe piața AeRO de la Bursa de Valori București.
Subrogatia este operațiunea juridică de înlocuire a creditorului cu cel care face plata creanței sale în numele debitorului; terțul care plătește va lua locul creditorului, iar debitorul va avea o datorie față de terț.
Compania operează cabinele de teleferic din Sinaia, Predeal și Bușteni.
Profit.ro a relatat anterior că acționarul majoritar al companiei este, conform termene.ro, Prosperya Financial Management SRL, cu 92,6% din capital. Aceasta este controlată de Consiglia Management Intl SRL, cu 75,5% din părțile sociale. La Consiglia, asociat principal este Smart Financial Services SRL (70%), entitate la care acționar și administrator unic este Adrian Sârbu.
Acum, Teleferic Prahova ar putea fi preluată de fondul înregistrat în Cipru de investitorul Pistae Nucu Florin, care a trecut, conform informațiilor Profit.ro, la achiziția masivă a creanțelor ANAF pentru a dobândi poziția de creditor garantat majoritar al societății, aflată în insolvență.
Pistae a fost director general al Creditanstalt Asset Management și al Sierra Quadrant Investment Fund. El a mai deținut, printr-un fond de investiții, hotelul Robinson din Predeal.
FFB Wolf Hedge Fund, care afirmă că a devenit cel mai important jucător activ în Adunarea Creditorilor, contestă în instanță modificarea planului de organizare a societății în sensul vânzării unor active, intenție anunțată anterior de Profit.ro.
Din portofoliul lui Sârbu, Mediafax Group, cu Ziarul Financiar, și-a cerut insolvența pe 16 decembrie 2014, cu datorii totale indicate în valoare de 40 milioane euro.
La momentul insolvenței, ING figura în tabelul definitiv al creditorilor cu o sumă de recuperat în valoare de 15,4 milioane euro, dar între timp Sârbu a mai vândut din active, respectiv mărcile Gândul, Prosport, Promotor, Descoperă, Ce se întâmplă Doctore?, Apropo TV, Go4IT și The One, existând și o înțelegere recentă cu Dan Șucu, proprietarul Mobexpert, anunțată în premieră de Profit.ro.
Compania Teleferic Prahova este acum în atenția fondului de investiții, inclusiv cu o perspectivă de listare la bursă.
"Planul nostru este să o scoatem din insolvență cu activele întregi - de aceea și plătim creditorii - să o punem pe bursă și de acolo să ne scoatem banii pe care i-am investit", a declarat pentru Profit.ro Pistae, care în anul 2011 a lansat Fonduri pe Indici, un grup de vehicule financiare în care se află și fondul care spune că a cumpărat creanțele de la Teleferic Prahova.
Cum a ajuns fondul din Cipru creditorul care poate prelua controlul societății
FFB Wolf Hedge Fund spune că și-a făcut intrarea la masa credală achiziționând, înainte de pandemie, un titlu marginal al Bursei de Valori București asupra Teleferic Prahova, pe care l-a cumpărat de la Depozitarul Central. La constituirea tabelului creditorilor, fondul avea pretenții pentru o sumă cu puțin peste 14.000 de lei. Prezența pe această listă i-a permis, însă, vehiculului financiar utilizarea subrogației pentru plata creanțelor unor terți debitori în intenția sa de a deveni creditor principal.
Fondul – unde Pistae are și cea mai mare deținere – a trecut din august la achiziția creanței la ANAF. Prima „halcă” din creanța statului a fost de aproximativ 281.000 de lei, plătită în 4 tranșe în ultimele zile ale verii.
"Noi am cumpărat 100%", spune Pistae, care a lucrat și pentru Comisia Națională a Valorilor Mobiliare (CNVM), reglementatorul pieței de capital, la începuturile instituției, între timp integrată în Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF). Profit.ro mai are documente ANAF pentru plata a aproximativ 128.000 de lei în 2 tranșe, în luna septembrie, și alte 2 tranșe în echivalent cu puțin peste 95.000 de lei, în prima parte a acestei luni.
Termene.ro indică faptul că Teleferic a avut datorii către Fisc, dar le-a achitat.
Creanța de 2 milioane lei de la ANAF este prezentată ca asigurând majoritatea în Adunarea Creditorilor și, în baza ei, fondul de hedging vrea declanșarea unei majorări de capital prin conversia creanțelor care ar excede capitalul social, de 603.000 de lei, al Teleferic Prahova.
Activele de la munte au o valoare agregată de aproximativ 20 milioane euro, conform evaluării BCR.
În discuție este evocat și hotelul Susai din Predeal. Unitatea a fost anunțată în urmă cu un an ca fiind cumpărată de către dezvoltatorul imobiliar israelian Hagag Development Europe. Întrebați însă acum de Profit.ro dacă Hagag Development Europe este în proprietatea hotelului Susai sau dacă s-a renunțat la achiziție, reprezentanții companiei au transmis că nu doresc să comenteze.
De asemenea, ultimul raport de activitate al administratorului judiciar al Teleferic Prahova, din luna septembrie, face referire în continuare la activul de la Susai.
Anul trecut, Teleferic a avut afaceri de 22,35 milioane lei și un profit net de 3,92 milioane lei.
Structura companiei spune că activele nu ar trebui vândute, din perspectiva fondului care vizează preluarea. "Dacă vinzi activele, nu faci nimic cu ea... ", spune Pistae, care a mai deținut, printr-un fond de investiții, hotelul Robinson din Predeal și din a cărui vânzare are inclusiv banii pentru cumpărarea creanței de la ANAF. "Dacă vinzi Sinaia, vinzi 45% din încasări."
Cea mai mare parte a datoriei neachitate către stat era reprezentată de redevența pentru terenul schiabil de 1,53 milioane lei, acesteia adăugându-i-se o taxă de salvamont de aproximativ 204.000 de lei și impozite pe clădiri de aproape 100.000 de lei.
Direcția Generală a Finanțelor Publice Brașov era înscrisă în tabelul creditorilor la deschiderea procesului de insolvență, în 2016, cu echivalentul a 57% din totalul creanțelor, precumpănind clar datoriilor bancare față de BCR, care înscriau instituția de credit cu un procentaj de 11,70% la masa credală.
Pistae spune că a făcut o ofertă și creditorului BCR, pe care însă banca a refuzat-o.
El mai spune că a așteptat să treacă un timp - au fost și anii de pandemie, când nu se putea face nimic - pentru a vedea comportamentul de plată al societății, aflată în administrarea judiciară a consorțiului Sierra Quadrant și Tanasa și Asociații SPRL. El a considerat că activele ar putea fi vândute către anumite persoane, astfel că a trecut la achiziția agresivă a creanțelor ANAF.
Contactat de Profit.ro, administratorul judiciar Tanasa și Asociații SPRL nu a formulat un răspuns cu privire la demersurile inițiate de FFB Wolf Hedge Fund la Teleferic Prahova.
„Fondul lupului” ar urma, însă, să fie mai nemilos decât Fiscul. Creanțele purtate de ANAF 5-6 ani vor fi solicitate pentru conversia în acțiuni, ceea ce ar face din entitatea înregistrată în Cipru acționar majoritar la societatea ale cărei cabine de teleferic transportă turiștii din cele mai vizitate localități montane din România.
Povestea este scrisă și la Dinamo
Legislația în vigoare spune că subrogația își produce efectele din momentul plății pe care terțul o face în folosul creditorului și produce efecte împotriva debitorului principal și a celor care au garantat obligația.
Sunt prevederi legale care au fost folosite și la clubul de fotbal Dinamo. Luna trecută, Tribunalul București a aprobat planul de reorganizare modificat al administratorului judiciar prin conversia unor creanțe în acțiuni.
Urmare a acestei operațiuni, Asociația Peluza Cătălin Hîldan Dinamo devine acționar majoritar cu 99,17% la entitatea care deține clubul de fotbal, Lotus Perfect Products a lui Dorin Șerdean ajunge la o deținere de 0,75% din titluri (de la 72,92%), Dumitru Badea rămâne cu o participație de 0,73% și Cornel Dinu cu 0,03%.
Este scenariul pe care îl vizează și FFB Wolf Hedge Fund. Vehiculul financiar s-a opus, recent, demersurilor inițiate de administratorul judiciar pentru vânzarea unor active ale societății, în valoare de 2,03 milioane euro.
Planul de reorganizare, aprobat în 2016, viza plăți către creditorii garantați în termen de 3 ani, din vânzarea de autoturisme. Pentru vânzarea unor active imobiliare, însă, a fost nevoie de o modificare a planului de reorganizare, prezentată ca fiind blocată de Fond prin litigiul inițiat la Tribunalul Brașov.
Alternativa la vânzarea pe bucăți este menținerea intactă a societății (cu toate activele) și listarea acesteia pe piața AeRO a Bursei de Valori București. Practic, exit-ul lui Pistae, investitor care își realizează majoritatea tranzacțiilor pe piețele externe, ar fi prin vânzarea către investitorii de portofoliu a acțiunilor companiei care operează popularele cabine de teleferic din stațiunile de pe Valea Prahovei.
"Noi vrem să o scoatem din insolvență întreagă, să o punem pe bursă și să ne scoatem banii de acolo", a conchis pentru Profit.ro Pistae.
Cazul Teleferic Prahova arată că, prin legislație, statul și-a luat aliați puternici în recuperarea creanțelor sale. Achiziția de către creanțe de la ANAF de către terți, folosind subrogația, este un instrument suplimentar.
