Miliardul de lei a fost spulberat pe tranșa de retail a ofertei Electroalfa Internațional (EAI). Încurajați de acoperirea integrală a ofertei pe tranșa investitorilor de retail, dorind să fructifice discountul de 5% și având în vedere niveluri de suprasubscriere care garantează doar fracții din pachete de acțiuni dorite, investititorii individuali au mărit ritmul de cotare în operațiunea de listare a furnizorului de echipamente pentru sectorul energetic.
În sistemul Bursei s-au strâns peste 2.900 de ordine care exprimă opțiuni pentru achiziția unui număr de 161,00 milioane acțiuni, nivel care excede de 24 de ori pachetul de 6,60 milioane titluiri alocat pe tranșa de retail și este, totodată de 2 ori și jumătate mai mare decât întreaga cantitate de 65,99 milioane de acțiuni oferită în operațiunea de majorare de capital social și care ar urma să asigure pentru Electroalfa un free-float de 35%.
Introduse la prețul maxim de 8,85 lei/acțiune al coridorului ofertei, valoarea agregată a acestor subscrieri se ridică la 1,42 miliarde lei (278,39 milioane euro).
Sunt subscrieri care se apropie de capitalizarea de bursieră a unor societăți prinse în indicele BET precum Antibiotice Iași (ATB), Transport Trade Services (TTS), TeraPlast Bistrița (TRP) sau Sphera Franchise Group (SFG), deținătorul din România al lanțurilor de restaurante KFC.
Aparenta ieșire din proporție sugerează o nouă cotare a fenomenului subscrierilor “cu pixul” (utilizând levierul brokerilor și scrisori de garanție bancară), care a atins proporții monstruoase în oferta Cris-Tim Family Holding (CFH). Discuții ale Profit.ro cu multiple surse apropiate tranzacției sugerează că nici măcar emitentul sau intermediarii acelei operațiuni, BCR și BRD – Groupe Societe Generale nu aveau idee despre cât a fost nivelul real al suprasubscrierii.
Într-o ofertă cu dimensiune mai mica și multiplii mai atractivi, ordinele se aglomerează și la Electroalfa. Ritmul s-ar putea păstra până la anumite niveluri până la ultima zi în care se subscrie cu discount, respectiv joi.
Se vor aduna plasamentele cât să depășească capitalizarea și a altor companii. La nivelul Aquila sau al Fondului Proprietatea? La nivelul Premier Energy? La nivelul Transelectrica?
