Dezvoltatorul imobiliar CTP, care deține în România proprietăți în valoare de peste 2,2 miliarde de euro, și fondul de investiții Lion’s Head Investments, susținut de cea mai veche firmă de asigurări de viață din Africa de Sud, au intrat în negocieri co-exclusive cu compania P3 în vederea achiziției parcului logistic P3 Bucharest A1, conform informațiilor Profit.ro. Miza tranzacției, care este de așteptat să depășească 270 de milioane de euro, este locul 3 pe piața spațiilor de depozitare.
Înainte de a fi prezentată aici, informația a fost anunțată cu mult înainte pe Profit Insider
Platforma internațională P3 a fost cumpărată în 2016 de la fondul american TPG Real Estate și de la partenerul său canadian Ivanhoé Cambridge de fondul suveran al statului Singapore, GIC, care administrează active de peste două ori mai valoroase decât PIB-ul României, contra sumei de 2,4 miliarde de euro, care a marcat cea mai mare tranzacție imobiliară din Europa.
28 noiembrie - Profit Financial.forum
Tranzacția a avut ecou și în piața românească. Valoarea locală a deal-ului de la acea vreme a fost estimată de consultanții imobiliari la circa 180 milioane euro.
În România, P3 deține P3 Bucharest A1, care are o suprafață de 380.000 de metri pătrați și acces la autostrada A1. Acesta cuprinde 14 depozite și un teren care permite construirea a încă 100.000 de metri pătrați de spații logistice. Parcul are și spații de cazare pentru muncitori, cu o capacitate de 252 de paturi, și un restaurant pentru 200 de persoane.
În contabilitatea P3, parcul este evaluat la circa 252 de milioane de euro și generează anual venituri din chirii în valoare de circa 23 de milioane de euro de la clienți precum Carrefour, Emag, Altex, Gebrüder Weiss, Interbrands, Elit și Agricover.
O caracteristică definitorie a fondului suveran din Singapore este faptul că se dezvoltă exclusiv pe capitalul propriu, motiv pentru care, imediat după achiziția P3, a rambursat toate creditele companiei, inclusiv cele din România. Totuși, de mai mulți ani, investitorii sunt interesați să vândă activele din România, în principal din cauza portofoliului local de mici dimensiuni, comparativ cu celelalte piețe pe care P3 este activ.
P3 a primit oferte de la 4 jucători interesați de achiziția parcului din vestul Bucureștiului, iar acum a intrat în discuții co-exclusive cu doi dintre ei, cu planul de a alege un cumpărător până la finalul acestui an. Tranzacția, evaluată de sursele Profit.ro la circa 270 de milioane de euro, are șanse să devină cea mai scumpă vânzare înregistrată vreodată pe sectorul industrial al pieței imobiliare locale.
Cei doi concurenți intrați în cursa pentru achiziția P3 sunt liderul sectorului, CTP, și fondul de investiții Lion’s Head Investments, care s-a lansat recent și pe sectorul logistic.
Dacă P3 va alege oferta CTP, atunci portofoliul dezvoltatorului imobiliar va crește la peste 3,3 milioane de metri pătrați și aproape va atinge pragul de 50% din piața românească de spații industrial/logistice, care cumulează o suprafață de aproximativ 7,13 milioane de metri pătrați.
Dacă alege oferta Lion’s Head Investments, fondul de investiții va intra pe acest sector direct pe locul trei, după CTP și WDP, așa cum se poate vedea în infograficul de la finalul articolului.
Tranzacția echivalează și cu ieșirea de pe piața românească a unui jucător important precum GIC, care administrează active în valoare de peste 800 de miliarde de dolari, pentru cei 5,9 milioane de locuitori ai statului Singapore, ceea ce îl plasează pe locul șapte într-un top al celor mai mari fonduri suverane din lume, realizat de Sovereign Wealth Fund Institute.
Sectorul industrial-logistic al pieței imobiliare românești a generat deja anul acesta cele mai mari două tranzacții. Cea mai mare tranzacție a anului a fost vânzarea portofoliului industrial al Globalworth, care a inclus aproximativ 270.000 de metri pătrați de depozite în mai multe orașe din România, plus terenuri pentru proiecte viitoare, către CTP pentru aproximativ 168 de milioane de euro. Aceasta este una dintre cele mai mari tranzacții industriale din România și cea mai mare de la vânzarea P3 Bucharest către GIC în 2016.
A doua cea mai valoroasă tranzacție din an a reprezentat achiziția de către WDP, al doilea cel mai mare proprietar de spații de depozitare din România, a 3 parcuri logistice din Chitila, Constanța și Târgu Mureș de la dezvoltatorii Globalworth și Global Vision pentru 110 milioane de euro.
Cine sunt cei doi cumpărători interesați
CTP a fost fondată în 1998 de Remon Vos, Eddy Maas și Johan Brakema. În 2019, Remon Vos a devenit unicul acționar al CTP și în 2021 a listat compania la bursa din Amsterdam unde a ajuns la o capitalizare de 7 miliarde de euro. Participația de circa 73% pe care o mai deține în cadrul CTP i-a conferit lui Remon Vos locul 5 în topul celor mai bogați olandezi, cu o avere estimată la 4,4 miliarde de euro de publicația Quote 500.
În România, CTP deține parcuri industriale și logistice cu o suprafață totală de 2,96 milioane de metri pătrați, echivalentul a 24% din volumul total gestionat de companie la nivel european. Valoarea proprietăților deținute de grup în România se ridică la 2,2 miliarde de euro și reprezintă 15% din valoarea întregului portofoliu CTP, având a doua cea mai mare pondere după Cehia.
CTP este cel mai mare proprietar, dezvoltator și administrator de proprietăți imobiliare logistice și industriale din Europa Continentală în funcție de suprafața închiriabilă brută, deținând peste 12,6 milioane de metri pătrați de spații în zece țări.
Fondul de investiții Lion’s Head Investments a fost format în 2018 printr-un parteneriat între cea mai veche firmă de asigurări de viață din Africa de Sud – Old Mutual și cea mai mare agenție imobiliară din Bulgaria – AG Capital.
Lion’s Head Investments a finalizat în 2019 prima sa tranzacție în România prin achiziția complexului de birouri Oregon Park din București (cel mai mare sediul al Oracle din România), de la dezvoltatorul imobiliar Portland Trust, la un preț de peste 170 de milioane de euro. În 2019 aceasta a fost considerată a doua cea mai mare tranzacție din istoria pieței locale, fiind depășită doar de achiziția complexului de birouri The Bridge de către frații Pavăl la un preț de circa 200 de milioane de euro. Între timp, AFI Europe a cumpărat portofoliul de birouri al NEPI Rockcastle într-o tranzacție de peste 300 de milioane de euro, care a devenit cea mai mare realizată vreodată în România.
La începutul acestui an, International Finance Corporation (IFC), divizia de investiții a Băncii Mondiale, a oferit Lion’s Head Investments un credit în valoare de 150 de milioane de euro pentru achiziții și dezvoltare pe zona logistică.
După ce a cumpărat un portofoliu de parcuri logistice în Bulgaria, investitorul a anunțat că în România se uită tot la partea de logistică și industrial pentru perioada următoare.
Portofoliul curent al Lion’s Head Investments cuprinde 6 proprietăți în suprafață totală de 445.000 de metri pătrați cu o valoare de 440 de milioane de euro.
Prima jumătate a lui 2024 s-a încheiat cu tranzacții imobiliare comerciale (birouri, spații comerciale, depozite și hoteluri) în valoare totală de 419 milioane de euro în România, ceea ce reprezintă o creștere de două ori și jumătate față de volumul din aceeași perioadă a anului trecut, potrivit datelor companiei de consultanță imobiliară Colliers.
Perspectivele rămân favorabile, iar cu un volum semnificativ de tranzacții în desfășurare, inclusiv unele recente în care proprietarii doresc o finalizare rapidă, atingerea pragului de 1 miliard de euro în 2024 pare un obiectiv realizabil, apreciază consultanții Colliers.
