Deciziile recente ale Rezervei Federale a SUA (FED), ale Băncii Centrale Europene (BCE) și ale Băncii Naționale a României (BNR) de a reduce ratele dobânzilor de politică monetară marchează un moment important în peisajul financiar global. Aceste mișcări coordonate sunt așteptate să influențeze pozitiv piețele financiare și bancare, cu un impact ce va fi simțit și asupra pieței creditelor din România atat în trimestrul IV 2024 cat și în 2025.
Pivotul Global către Relaxare Monetară
FED deschide drumul cu o reducere agresivă
Rezerva Federală a SUA (FED) a anunțat o reducere a ratei dobânzii cheie cu jumătate de punct procentual, aducând intervalul fondurilor federale între 4,75% și 5%. Aceasta este prima scădere a ratei dobânzii de la începutul pandemiei de COVID-19 și semnalează începutul unei campanii de relaxare după patru ani. Decizia reflectă încrederea sporită că inflația se îndreaptă în mod sustenabil către ținta de 2%, iar riscurile legate de ocuparea forței de muncă și inflație sunt echilibrate.
BCE urmează exemplul, reducând dobânda la 3,5%
Banca Centrală Europeană a decis să reducă rata dobânzii la facilitatea de depozit cu 25 de puncte de bază, până la 3,5%. Această măsură vine ca răspuns la scăderea inflației în zona euro, care a atins în august un minim al ultimilor trei ani de 2,2%, în scădere de la 2,6% în iulie.
De asemenea, încetinirea producției industriale în Germania și Italia a ridicat îngrijorări cu privire la ritmul de creștere economică. Analiștii anticipează că BCE ar putea continua să reducă dobânzile și în reuniunile viitoare, pentru a stimula economia și a atinge obiectivele de inflație.
Ce înseamnă asta pentru unii români
Pentru românii care au credite în euro cu dobândă variabilă, reducerea ratelor de dobândă se va traduce printr-o scădere ușoară a ratelor lunare. Totuși, impactul acestei scăderi va varia în funcție de tipul de contract, întrucât doar cei cu dobândă variabilă vor beneficia de aceste ajustări, în timp ce contractele cu dobândă fixă nu vor fi afectate. Dacă ești în proces de achiziție a unei locuințe, este important să consulți un broker de credit ipotecar, cum este 123Credit.ro, care te poate ghida printre opțiunile disponibile și te poate ajuta să alegi cea mai bună soluție financiară.
În general, băncile actualizează dobânzile la intervale de 3 sau 6 luni, în funcție de contract. La următoarea actualizare, noua dobândă va fi reflectată în ratele lunare, ceea ce ar putea duce la o reducere marginală a acestora.
BNR se aliniază tendinței globale
În plan intern, Banca Națională a României a decis să reducă rata dobânzii de politică monetară la 6,5% pe an, de la 6,75%, începând cu 8 august 2024. Aceasta este a doua reducere consecutivă, după cea din iulie, când dobânda cheie a fost scăzută de la 7% la 6,75%. Decizia BNR a fost susținută de continuarea scăderii ratei anuale a inflației, care a ajuns la 4,94% în iunie 2024, sub nivelul prognozat.
Totusi, trendul de scadere al inflației în România a luat o turnură ascendenta în luna august, ajungand la valoarea de 5,3%.
Economia României a crescut cu 0,7% în primul trimestru din 2024, un rezultat sub așteptări. Totuși, datele recente arată o accelerare a creșterii economice în al doilea trimestru. Scăderea dobânzilor urmărește să impulsioneze creditarea și să sprijine activitatea economică, pe fondul unei cereri interne puternice.
Impactul Asupra Pieței Creditelor din România în 2025
Pentru Consumatori: Rate Ușor Mai Mici la Creditele în Euro
Pentru românii care au credite în euro cu dobândă variabilă, reducerea ratelor de dobândă se va traduce printr-o scădere ușoară a ratelor lunare. Totuși, impactul acestei scăderi va varia în funcție de tipul de contract, întrucât doar cei cu dobândă variabilă vor beneficia de aceste ajustări, în timp ce contractele cu dobândă fixă nu vor fi afectate. Un broker de credit ipotecar, cum este 123Credit.ro, te poate ajuta să obții cele mai bune condiții disponibile pe piață, negociind cu băncile și oferindu-ți acces la oferte avantajoase adaptate nevoilor tale financiare.
De obicei, băncile ajustează dobânzile la fiecare 3 sau 6 luni, în funcție de termenii contractului. La următoarea actualizare, noua dobândă se va reflecta în ratele lunare, ceea ce poate duce la o ușoară scădere a acestora.
Scăderea ROBOR Stimulează Creditarea Firmelor
Indicele ROBOR la 3 luni a continuat să scadă constant, de la 6,10% în ianuarie 2024 la 5,55% în septembrie 2024. Această tendință este de așteptat să se mențină, mai ales dacă BNR va opera noi reduceri ale dobânzii cheie până la sfârșitul anului.
Pentru companii, scăderea ROBOR se traduce în costuri mai mici de finanțare, încurajând investițiile și dezvoltarea afacerilor.
Evoluția IRCC: Un An Mixat pentru Consumatori
Pe de altă parte, IRCC este estimat să crească până la 5,99% în trimestrul IV al anului 2024, ceea ce va duce la o ușoară majorare a ratelor pentru creditele cu dobândă variabilă acordate populației. Totuși, prognozele indică o scădere a IRCC în primul trimestru al anului 2025, până la o valoare de aproximativ 5,7%, bazat pe datele disponibile la jumătatea trimestrului III, oferind astfel perspective mai favorabile pentru debitori.
Din fericire, excesul de lichiditate din piață din ultimii aproape 2 ani a încurajat băncile să creeze soluții de finanțare ipotecară cu dobândă fixă, pe perioade de 3 sau 5 ani, sub nivelul inflației, al dobânzii cheie și al IRCC, temperand impactul asupra costului de credit al dobânzilor variabile crescute, calculate cu IRCC sau ROBOR.
În prezent, dobanzile fixe pentru un credit ipotecar nou sau de refinantare au valori medii în intervalul + - 5%, fiind foarte apropiate de dobânzile fixe practicate de bănci la nivelul anului 2019.
Această măsură a dus la o creștere a creditării populației cu peste 10 puncte procentuale în 2023, comparativ cu 2022, atât în ceea ce privește noile finanțări, cât și refinanțarea creditelor existente, care aveau dobânzi variabile.
Trendul de accelerare a creditării se păstrează și în 2024, estimarea de creștere fiind de asemenea în intervalul a 10 - 15 puncte procentuale față de volumele de credite intermediate în anul precedent.
Provocări și Perspective Economice
Guvernul României a revizuit în scădere prognoza de creștere economică pentru 2024 la 2,8%, menținând însă un PIB în creștere, estimat la 1.768,8 miliarde de lei. Deficitul bugetar a fost, de asemenea, ajustat de la 5% la 6,94%, reflectând presiuni fiscale sporite. Aceste ajustări subliniază necesitatea unei gestionări prudente a finanțelor publice.
Anul 2025 se prefigurează a fi unul temperat, nu foarte diferit de anul acesta, dar cu oportunități generate de relaxarea condițiilor de finanțare. Băncile sunt așteptate să continue scăderea treptată a dobânzilor și a indicilor de referință, facilitând accesul la credite ipotecare. În acest context, colaborarea cu un broker de credit ipotecar, precum 123Credit.ro, devine o soluție tot mai atractivă, oferind nu doar acces la cele mai bune oferte de pe piață, ci și asistență completă pe tot parcursul procesului de creditare.
Concluzii
Deciziile sincronizate ale principalelor bănci centrale semnalează un nou ciclu de relaxare monetară, cu efecte semnificative asupra piețelor financiare globale. Pentru România, aceste măsuri creează un context favorabil pentru stimularea creditării și susținerea creșterii economice.
Rămân în continuare provocări legate de inflație și de echilibrele fiscale. Gestionarea atentă a politicilor economice și fiscale va fi esențială pentru a valorifica pe deplin beneficiile oferite de relaxarea monetară și pentru a asigura o dezvoltare sustenabilă a economiei românești în 2025.
Prin aceste evoluții, România se aliniază tendințelor internaționale, iar piața creditelor intră într-o nouă etapă, marcată de oportunități, dar și de provocări ce necesită abordări strategice și responsabile din partea tuturor actorilor implicați.
Articol susținut de 123Credit.ro
