În 2007, Swedbank a participat la șase emisiuni de obligațiuni destinate cumpărării de terenuri în România. Peste 53% din oferta de atunci a fost subscrisă, obligațiunile fiind ulterior transmise clienților băncii. Suma încasată s-a ridicat la 8.467.000 de euro, provenind de la aproape 200 de investitori. Banii au mers, în mare parte, către achiziționarea a circa 46,3 hectare de teren agricol în România pentru suma totală 7.712.000 de euro, reprezentând un preț mediu pe hectar aproape de 167.000 de euro. La acea vreme, un hectar de teren agricol din România costa, în medie, doar 1.000 de euro.
Diferența de 755.000 de euro reprezintă taxe și comisioane percepute de bancă pentru intermedierea tranzacției.
La 17 octombrie 2011, Swedbank deținea 100% din companiile implicate în organizarea emisiunii de obligațiuni, fără să ca informațiile adecvate să fie incluse în rapoarte anuale, susțin investitorii, în presa estonă.
Cazul a fost prezentat, pentru prima dată, de presa estonă în 2015.
Potrivit reclamanților, Swedbank refuză să-și facă publice metodele de analiză utilizate pentru deciziile de investiții și continuă să susțină că a făcut totul bine: terenurile din România au fost cumpărate la prețul pieței, iar emisiunea de obligațiuni a fost gestionată în conformitate cu cerințele. Anterior, banca a spus că nu poate prezenta nicio documentație relevantă, deoarece nu mai există.
"Swedbank, în calitate de expert, trebuie să fi fost conștientă de la început că vânzarea de terenuri agricole cu valoare scăzută la un preț apropiat de prețul de achiziție nu este posibilă. Banca trebuia în primul rând să fie sinceră cu clienții în loc să pretindă că lucrurile se vor îmbunătăți prin extinderea repetată a scadențelor”, a declarat avocata Maria Magi-Rohtmets.
Pe 19 martie, Swedbank a fost amendată, de autoritățile din Suedia, cu 4 miliarde de coroane suedeze (360 de milioane de euro) pentru deficiențe legate de prevenirea spălării de bani.
