Volkswagen vrea să lanseze prima emisiune de obligațiuni negarantate în euro de după scandalul emisiilor, în valoare de peste 4 miliarde de euro, pentru care oferă o primă generoasă pentru a se asigura de succesul operațiunii, transmite Reuters.
Emisiunea va include patru tipuri de obligațiuni, fiecare în valoare de minimum 1 miliard de euro, scrie News.ro.
VW promovează vânzarea unor obligațiuni pe termen de doi ani cu o dobândă de 0,45 puncte peste dobânda Euribor pe termen de trei luni.
Producătorul auto german mai vrea să vândă obligațiuni cu scadența de patru ani, cu o dobândă de 0,6 puncte peste mid-swap, pe 6,5 ani și o dobândă cu 0,95 puncte peste mid-swap și pe termen de 10 ani și o dobândă de 1,3 puncte peste mid-swap.
”Prețul inițial pare decent, dar trebuie să fie”, a spus un investitor.
Spreadul obligațiunilor senior ale VW a crescut cu peste 2 puncte procentuale după izbucnirea scandalului emisiilor, în septembrie 2015, dar obligațiunile și-au revenit între timp, cu ajutorul Băncii Centrale Europene (BCE), care cumpără obligațiuni corporative în cadrul programului de suplimentare a lichidităților.
Obligațiuni VW de 750 milioane de euro, cu scadență în august 2020, sunt tranzacționate joi cu 0,38 puncte procentuale peste mid-swap, potrivit datelor Tradeweb, după ce ajunseseră la un nivel de 2,59 puncte procentuale peste mid-swap, după apariția scandalului.
Prețul noilor obligațiuni este așteptat să fie stabilit joi prin intermediul Barclays, BNP Paribas, Citigroup, Mizuho, Societe Generale și UniCredit.
