ULTIMA ORĂ România a împrumutat 2,8 miliarde de euro și 1,25 miliarde de dolari la prima ieșire pe piața externă din acest an. Statul s-a împrumutat la dobânzi mari, pe o piață dificilă

România a împrumutat astăzi de pe piața externă 2,8 miliarde de euro și 1,25 miliarde de dolari. Astfel, Guvernul a atras 1,4 miliarde euro prin vânzarea de obligațiuni pe 5 ani și 1,4 miliarde euro prin vânzarea de titluri pe 9 ani, potrivit Bloomberg. De asemenea, printr-o emisiune pe 12 ani, statul a atras 1,25 miliarde de dolari. Cererea din partea investitorilor a fost de 4,8 miliarde euro pentru titlurile în euro și de 2,6 miliarde dolari pentru cele în dolari. Cererea mai redusă a limitat posibilitatea statului de a reduce dobânzile pe care trebuie să le plătească.

Dobânzile la care statul s-a împrumutat sunt ridicate față de emisiuni similare de anul trecut, situație care reflectă nevoia de bani a Guvernului, condițiile dificile de pe piețele externe, dar și percepția nu tocmai pozitivă a investitorilor privind finanțale și solvabilitatea statului român, după ce două mari agenții de rating au înrăutățit perspectiva ratingului de țară la negativă.

Profit.ro a anunțat în prima parte a zilei că România a ieșit astăzi să se împrumute de pe piețele internaționale.

Deciziile din decembrie (Fitch) și ianuarie (S&P) de a înrăutăți perspectiva de rating au condus la o înrăutățire a percepției privind bonitatea statului român, însă adoptarea (la acest moment doar de către Guvern) a unui buget în limita stabilită de deficit a mai atenuat reticența investitorilor.

CITEȘTE ȘI Directorii executivi de la Samsung vor primi în premieră o parte din bonusuri sub formă de acțiuni

Titlurile pe 5 ani sunt scadente în martie 2030, iar cele pe 9 ani în septembrie 2034). Obligațiunile în dolari au o maturitate de 12 ani, cu scadență în februarie 2037.

Costurile la care s-a împrumutat statul au fost pentru titlurile pe 5 ani la rata midswap (MS)+305 puncte de bază, pentru cele pe 9 ani la MS+400 puncte de bază, iar pentru cele pe 12 ani la T+300 puncte de bază. Pentru obligațiunile în dolari, benchmark-ul este dat de titlurile pe aceeași perioadă ale Trezoreriei SUA, în prezent la 4,35%. Rata MS se situează la 2,24% pentru 5 ani, respectiv la 2,33% pentru 9 ani.

Pentru comparație, anul trecut, Guvernul s-a împrumutat în euro la MS+255 puncte de bază pe 8 ani, iar în dolari la 10 ani și jumătate, pe T+210 puncte.

CITEȘTE ȘI Declarațiile lui Trump împotriva centralelor eoliene au dus la scăderi pe bursă ale companiilor europene din domeniu

Obligațiunile în euro pe 5 ani au fost cotate în deschiderea emisiunii la MS+330 puncte de bază, iar cele pe 9 ani la MS+420 puncte. Obligațiunile în dolari au fost cotate la benchmark T+325 puncte. Un interes mare la subscriere ar fi ajutat statul să închidă aceste împrumuturi în condiții mai bune.

Aranjorii sunt Bank of America, Erste, GS (B&D), ING, MS și RBI.

Cea mai recentă ieșire pe piețele externe a fost în septembrie - record de 5 miliarde de euro

România a împrumutat aproape 5 miliarde euro de pe piețele internaționale cu trei emisiuni de obligațiuni două în euro, pe 7 și 20 de ani, precum și una în dolari, pe 10 ani.

Astfel, România împrumută 2,25 miliarde euro pe 7 ani, 750 milioane euro pe 20 de ani și 2,15 miliarde de dolari (1,93 miliarde euro) cu o maturitate de circa 10 ani, potrivit Bloomberg.

România ar trebui să împrumute în 2025 în jur de 231 miliarde de lei, la un deficit bugetar de 7%

Guvernul vrea să împrumute în 2025 circa 231 miliarde lei pentru acoperirea deficitului bugetar, planificat la 7% în termeni cash, și pentru rostogolirea datoriei vechi care vine la plată, după ce în 2024 împrumuturile au ajuns la 251 miliarde lei, a declarat, în ianuarie, într-un interviu pentru Profit.ro, ministrul Finanțelor, Barna Tanczos. Suma de 251 miliarde lei este una record pentru împrumuturi ale Guvernului într-un an.

CITEȘTE ȘI Morgan Stanley, Citi și Bank of America s-au retras dintr-o coaliție pentru combaterea schimbărilor climatice

Ministrul spunea atunci că Ministerul Finanțeolor ar vrea să iasă pe piețele externe pe la finalul lunii ianuarie.

Ministerul Finanțelor se împrumută în fiecare an de pe piețele externe, prima astfel de emisiune de obligațiuni fiind de obicei programată pentru începutul anului.

Pentru acest an, de pe piețele externe, Guvernul intenționează să împrumute 13 miliarde de euro (intenție anunțată la început de an, odată cu majorarea plafonului pentru împrumuturi pe piața externă).

Necesarul de finanțare din acest an

Statul a împrumutat anul trecut 251 miliarde lei

Programul de împrumut pentru anul 2024 a fost revizuit în mai multe rânduri, până la 250 miliarde lei. Planul revizuit de finanțare a fost realizat în proporție de circa 100,3%, finanțarea brută ridicându-se până la aproximativ 251 miliarde lei, astfel:

• Piața internă - din total planificat de 148 miliarde lei au fost atrase 146,9 miliarde lei, din care 115,3 miliarde lei prin titluri de stat denominate în lei și euro emise pe piața interbancară, 31,5 miliarde lei prin emisiuni de titluri de stat denominate în lei și euro destinate populației (16,2 miliarde lei prin programul Tezaur și 15,3 miliarde echivalent lei prin Programul Fidelis), gradul de realizare fiind de 99,3%;
• Piața externă - din total planificat de circa 20,4 miliarde euro a fost atrasă suma de 18,1 miliarde euro echivalent prin patru emisiuni de euroobligațiuni (inclusiv prima emisiune a României de obligațiuni verzi, plasamente private realizate în decursul anului, emisiunea inaugurală de obligațiuni Samurai pe piața internă de capital a Japoniei), precum și trageri de la IFI-uri în sumă de 2,16 miliarde euro, gradul de realizare fiind în procent de 99,3%.
• Operațiuni de preschimbare a unor titluri de stat scadente în anul 2025 din care 2,33 miliarde lei pe piața internă și 0,12 miliarde lei echivalent pe piața externă, reprezentând 1,16% din planul de finanțare.