Guvernul a contractat împrumuturi considerabile în luna iulie, de 15,6 miliarde de lei, și a urcat, astfel, totalul sumelor contractate de la începutul anului la 123,5 miliarde lei, potrivit calculelor Profit.ro. Din această sumă, 13 miliarde de lei sunt finanțări luate de stat cu termene de plată tot în cursul acestui an, inclusiv prin vânzarea în luna iulie de titluri în valoare de 8 miliarde de lei cu maturitate de numai două luni.
Ministerul Finanțelor a împrumutat în prima parte a anului o parte importantă din necesarul de împrumut pentru întreg anul, în contextul unui deficit bugetar ridicat pentru primele șase luni din an, dar care se va situa, probabil, peste ținta asumată inițial în cadrul procedurii de deficit excesiv pentru 2023, de 4,4% din PIB, adică 68,3 miliarde lei.
Pentru întreg anul este nevoie de împrumuturi de 160 miliarde lei - 68,4 miliarde lei pentru acoperirea deficitului, iar restul pentru plata de datorii vechi ajunse la scadență. Împrumuturile mari din primele luni ale anului au determinat și o concentrare consistentă de costuri cu dobânzi în cheltuielile statului în aceste luni, dar estimarea pentru întreg anul rămâne la 27,8 miliarde lei, similar cu anul trecut.
CITEȘTE ȘI Împrumuturile discrete ale Guvernului au trecut de jumătate de miliard de euro
Statul a împrumutat foarte mult în ianuarie, 55,3 miliarde lei, o sumă record, și a prefinanțat astfel o bună parte din necesarul de împrumut din 2023, pentru a profita de condițiile bune din piața financiară la momentul respectiv.
În luna iulie, Finanțele anunțaseră un program de 6,1 miliarde lei de atras de la bănci și alți investitori mari, dar au împrumutat 14,1 miliarde lei, inclusiv 8 miliarde de lei pe termen de două luni. Subscrierile au totalizat 19 miliarde de lei. De la populație, prin programul Tezaur, statul a mai luat alte 1,46 miliarde de lei în iulie, în timp ce rezultatele unei sesiuni de vânzare de titluri Fidelis vor fi anunțate, probabil, la început de august.
Pentru luna august, statul a anunțat un program indicativ de împrumuturi de 5,25 miliarde lei.
Trebuie precizat că, în cadrul sumei totale a împrumuturilor pentru primele șapte luni, de 123,5 miliarde de lei, mai multe finanțări luate anul acesta au termen de plată tot în cursul anului. În această categorie se regăsesc împrumuturi de 5 miliarde de lei luate în ianuarie (267 milioane lei/3,4 miliarde lei/1,33 miliarde lei), dar și emisiunea de 8 miliarde de lei, pe două luni, contractată în iulie. Astfel, totalul împrumuturilor luate anul acesta dar cu scadență tot în acest an ajunge la 13 miliarde de lei.
CITEȘTE ȘI OMV Petrom va plăti pentru acest an o contribuție de solidaritate inferioară celei pe anul trecut
Licitațiile pentru bănci și investitori - iulie
(Milioane lei. Cu roșu licitațiile eșuate, cu portocaliu cele la care Finanțele au luat mai puțin decât anticipau, albastru cele cu împrumuturi în linie cu sau peste nivelul planificat)
Data | Maturitate (luni) | Licitație (milioane) | Sesiune suplimentară (milioane) | Randament mediu (% pe an) | |||||
Prospect | Subscris | Adjudecat | Prospect | Subscris | Adjudecat | ||||
31 iul.2023 | 63 | 500 | 934,8 | 798,8 | 75 | 0 | 0 | lei | 6,59 |
26 iul.2023 | 93 | 500 | 799,1 | 654,1 | 75 | 27,5 | 27,5 | lei | 6,42 |
24 iul.2023 | 39 | 500 | 496,5 | 411,5 | 75 | 75 | 75 | lei | 6,50 |
24 iul.2023 | 6 | 500 | 376,5 | 192,3 | - | - | - | lei | 6,22 |
19 iul.2023 | 110 | 500 | 1.173 | 843 | 75 | 290 | 75 | lei | 6,53 |
17 iul.2023 | 175 | 500 | 1.792,9 | 1.215 | 75 | 170 | 75 | lei | 6,64 |
12 iul.2023 | 124 | 500 | 801,8 | 583,5 | 75 | 135 | 75 | lei | 6,87 |
12 iul.2023 | 2 | 1.000 | 10.573,8 | 8.008,8 | - | - | - | lei | 5,99 |
10 iul.2023 | 82 | 500 | 783,4 | 566 | 75 | 75 | 75 | lei | 6,74 |
5 iul.2023 | 47 | 500 | 460 | 380 | 75 | 195 | 75 | lei | 6,68 |
Record de împrumuturi în ianuarie - 55,3 miliarde lei
Guvernul a împrumutat o sumă record în luna ianuarie, de 55,3 miliarde lei (11,24 miliarde de euro), de la investitori, de pe piața externă și de pe cea internă, precum și de la populație. Precedentul record, stabilit anul trecut, tot în ianuarie, a fost de 28,87 miliarde lei.
Finanțele au decis să împrumute atât de mult pentru a profita de contextul pozitiv de pe piețele financiare, ceea ce conduce la dobânzi mai bune pentru stat. Trebuie menționat că două împrumuturi totalizând 4,73 miliarde de lei au scadențe mici, fiind mai degrabă necesare pentru managementul lichidităților în timpul anului. Un împrumut de 3,4 miliarde de lei are maturitate de numai o lună, iar o finanțare de 1,33 miliarde lei de numai 3 luni.
CITEȘTE ȘI EXCLUSIV Secretul ultimei execuții bugetare: Dividendele de la companii de stat au salvat deficitul. Colectarea veniturilor la ANAF rămâne slabă, Guvernul ține strict sub control cheltuielile. Înțelegerea cu UE
Guvernul s-a împrumutat de două ori de pe piețele externe în ianuarie
(Ieșirea pe extern pentru împrumutul în euro a avut loc pe 30 ianuarie, dată la care s-au stabilit și termenii finanțării. În evidențele Ministerului Finanțelor, emisiunea ar putea fi, însă, înregistrată cu settlement date la câteva zile după, deci în luna februarie)
Împrumuturile de anul trecut - 146,5 miliarde de lei
Dacă la suma de 133 miliarde lei adăugăm și cele 2,74 miliarde de euro (13,46 miliarde lei) intrate din componenta de împrumut a PNRR, totalul sumelor contractate de către Guvern ajunge la 146,5 miliarde de lei. Banii din PNRR îmbunătățesc poziția lichidității financiare a statului. Pe lângă componenta de împrumuturi, PNRR include și granturi.
Pentru anul 2022, necesarul de împrumut stabilit de Guvern a fost de 148,6 miliarde lei.
CITEȘTE ȘI Datoria publică a depășit din nou 50% din PIB
Împrumuturile anunțate pentru anul acesta
Situație împrumuturi
Lună | Total | Piața internă | Piața externă | ||
investitori | populație | ||||
lei | euro | ||||
Total | 123,5 mld. lei | 84,3 mld. lei | - | 8,76 mld. lei | 30,48 mld lei |
iulie | 15,6 mld. lei | 14,13 mld. lei | - | 1,46 mld. lei Tezaur (iunie-iulie) | - |
iunie | 11,21 mld lei | 9,91 mld. lei | - | 507,3 mil. lei Tezaur (mai-iunie) | 794 mil. lei (160 mil. euro) |
mai | 12,58 mld. lei | 11,12 mld. lei | - | 957,5 mil. lei Tezaur (aprilie-mai) | 497 mil. lei (100 mil. euro) |
aprilie | 11,9 mld. lei | 8,4 mld. lei | - | 3,05 mld lei Fidelis (Tezaur în derulare) | 449 mil. lei (100 mil. dolari) |
martie | 9,65 mld. lei | 7,45 mld. lei | - | 1,3 mld. lei Tezaur | 898,3 mil. lei (200 mil dolari) |
februarie | 7,31 mld. lei | 6,67 mld. lei | - | 638,3 mil. lei Tezaur | - |
ianuarie | 55,26 mld. lei | 26,58 mld. lei | - | 845,85 mil. lei Tezaur | 27,84 mld. lei |
Sumele în valută au fost convertite în lei la cursul BNR de la finalul lunii respective