Creșterile de prețuri lasă bani mai puțini în buzunarele românilor, însă cei mai afectați pot fi, în curând, cei cu credite, în condițiile în care dobânzile ar trebui să crească. BNR poate majora dobânzile mai rapid decât era estimat anterior, chiar de 2 ori peste nivelul actual. Estimările preliminare relevă că rata creditelor neperformante la nivelul populației s-ar majora de la 5,8%, la 7,3% în 1 an, iar gradul de îndatorare al celor cu credite ipotecare ar crește semnificativ, cu “vulnerabilități importante” în cazul persoanelor care câștigă sub salariul mediu, respectiv 29% dintre cei cu credite ipotecare.
Banca Națională a României identifică 5 riscuri sistemice la adresa stabilității financiare. Principalul risc, notat ca ridicat, este cel al deteriorării încrederii investitorilor în economiile emergente, care înseamnă riscul de creștere a dobânzilor la finanțările externe. Acest risc a început să se materializeze și vine în contextul în care echilibrele macroeconomice din România sunt tensionate, explică viceguvernatorul Liviu Voinea.
Radu Ghețea, președintele CEC Bank, spune că este îngrijorat de perspectiva creșterii dobânzilor interbancare, cu efecte asupra gradului de îndatorare a clienților persoane fizice, în condițiile în care dobânzile variabile sunt calculate în funcție de indicatori de piață, precum ROBOR. Ghețea crede că sistemul cu dobândă de referință a băncii – prime rate – este preferabil celui actual, volatil, și că ar trebui discutată revenirea la acesta pentru persoanele fizice.
Banca Comercială Română se așteaptă la o creștere a inflației mai rapidă în perioada următoare, ceea ce va determina Banca Națională să crească la rândul său dobânda cheie și să limiteze spațiul de variație a dobânzilor din piața interbancară, de unde sunt luate cotațiile ROBOR pentru calculul ratelor de dobândă variabile la creditele în lei.
Debitorii cu venituri sub medie sunt vulnerabili la creșteri viitoare ale dobânzilor, în condițiile în care au un grad deja ridicat de îndatorare, iar rata de neperformanță este mare, mai ales la creditele de consum, și aceasta în condițiile în care dobânzile au fost la minime istorice, spune Eugen Rădulescu, directorul Direcției de stabilitate financiară din BNR.
ING Bank vede dobânzi în creștere până la finele anului 2018, pe fondul creșterii prețurilor, care vor determina banca centrală să crească dobânda cheie. Dobânzile Robor la 3 luni, de care sunt legate creditele în lei cu dobândă variabilă, vor ajunge la 3,1% la finele lui 2018, de la circa 0,8% în prezent, estimează analiștii băncii olandeze. În aceste condiții, rata medie la Prima Casă, cel mai răspândit credit românesc, ar crește cu peste un sfert.