Cel mai mare producător de cipuri de memorie din lume (după volumul vânzărilor) este de așteptat să raporteze marți un profit operațional de 86 de trilioane de woni (56,35 miliarde de dolari) pentru trimestrul doi al anului, potrivit unei estimări LSEG realizate pe baza prognozelor a 30 de analiști, relatează Reuters.
În creștere față de 4,7 trilioane de woni cu un an înainte, acesta ar marca al treilea trimestru consecutiv de profit operațional record pentru Samsung, care reflectă o cerere mare pentru cipuri de memorie, în contextul expansiunii investițiilor pentru infrastructura de inferență IA, cu care oferta producătorilor globali de memorie nu ține pasul.
Analiștii se așteaptă ca piața cipurilor de memorie să rămână subaprovizionată cel puțin pe parcursul anului viitor.
Creșterea robustă a fost determinată nu doar de memoria cu lățime de bandă mare (HBM), ci și de o cerere mai mare de produse DRAM și NAND convenționale, pe măsură ce aplicațiile de inteligență artificială, în special agentic AI, se extind într-o gamă mai largă de sarcini de calcul.
Spre deosebire de aplicațiile IA anterioare, axate în principal pe antrenarea modelelor mari, sistemele IA agentice îndeplinesc sarcini mai complexe, în mai mulți pași. De aceea, necesită memorie suplimentară pentru procesoarele serverului și o capacitate de stocare mai mare pentru a reține și a recupera datele în timpul inferenței.
Samsung este un furnizor cheie de cipuri de memorie pentru companii tehnologice importante, inclusiv Nvidia, Google și Apple.
Deficitul continuu de memorie a alimentat o creștere masivă a acțiunilor producătorilor de cipuri. Samsung Electronics, SK Hynix și Micron au crescut cu 158%, 273% și, respectiv, 242% în acest an la bursă, ceea ce a dus evaluările de piață ale tuturor celor trei companii la peste 1 trilion de dolari.
În ciuda contextului operațional puternic, analiștii au avertizat că veniturile din al doilea trimestru ar putea fi sub așteptări dacă Samsung înregistrează un provizion mai mare decât se aștepta pentru bonusurile angajaților în timpul trimestrului.
La sfârșitul lunii mai, Samsung a evitat o grevă la scară largă, ajungând la un acord salarial care alocă 10,5% din profitul operațional al diviziei de semiconductori bonusurilor speciale pentru angajații din sectorul de cipuri. Unii analiști estimează că provizioanele cumulative de bonusuri ale Samsung ar putea depăși 40 de trilioane de woni, ceea ce face ca momentul recunoașterii contabile să fie o variabilă cheie pentru câștigurile din al doilea trimestru.
Samsung va anunța câștigurile detaliate la sfârșitul acestei luni.
Există însă și riscuri pentru boom-ul actual al pieței cipurilor de memorie, cele mai importante fiind potențialele întârzieri ale investițiilor în infrastructura de inteligență artificială. Într-o notă recentă, JPMorgan arăta că mulți investitor se îndoiesc că ar fi sustenabilă creșterea ponderii cheltuielilor pentru memorie AI în cheltuielile de capital ale furnizorilor de servicii cloud de la 52% în acest an la pestte 70% anul viitor.
Orice scădere a cheltuielilor comoaniilor cu inteligența artificialăs-ar putea întoarce împotriva Samsung și SK Hynix, companii care, săptămâna trecută, s-au angajat să investească echivalentul a 2,07 trilioane de dolari pentru a extinde capacitatea cipurilor în Coreea de Sud. Samsung se așteaptă să facă această investiție între 2026 și 2040, în timp ce SK Hynix nu a oferit un calendar detaliat.
Investitorii caută dovezi mai clare că descoperirile în serviciile de inteligență artificială se vor traduce într-o creștere mai rapidă a cloud computing-ului și a veniturilo, pentru a justifica ponderiea în creștere a memoriei în cheltuielile cu infrastructura de inteligență artificială.
Cel mai mare producător de cipuri de memorie din lume după vânzări a anunțat în aprilie că a semnat contracte obligatorii pe mai mulți ani cu clienții, sperând să își asigure livrările, fără a dezvălui identități sau termeni.
Între timp, divizia de telefonie mobilă a Samsung se confruntă cu presiuni tot mai mari asupra costurilor, deoarece creșterea prețurilor memoriei i-a redus marjele, costurile mai mari ale componentelor compensând cu prisosință creșterile recente ale prețurilor telefoanelor.
Deși Samsung a majorat deja prețurile smartphone-urilor, analiștii cred că ar putea fi necesare creșteri suplimentare de prețuri în a doua jumătate a anului. Rivalul Apple a majorat deja prețurile iPad-urilor și MacBook-urilor luna trecută.
Este probabil ca Samsung să raporteze o creștere de 18 ori a profitului, pe fondul cererii explozive de memorii pentru inteligența artificială.
