Administratorii de fonduri sunt puși să simuleze impactul unui declin de 35% al indicelui BET-XT asupra portofoliilor lor, al creșterii dobânzii cu 2 puncte procentuale pe leu și de 1,50 puncte procentuale pentru euro și dolar.
Peste 100 de fonduri de investiții vor fi supuse unui test de stres de către Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF), după o metodologie pe care deja instituția a aprobat-o. Obiectivul exercițiului este acela al evidențierii eventualelor vulnerabilități existente pentru aceste entități, atât la nivel individual, cât și la nivel sectorial.
Testele de stres au ca data de referință 31 martie și vizează verificarea impactului negativ al unor eventuale materializări ale unor riscuri de scăderi ale activelor financiare sau de majorare ale costurilor de finanțare.
CITEȘTE ȘI EXCLUSIV Prețul RCA a crescut și de 15 ori. Trei firme de asigurare au ajuns lideri "fără să vrea" Autoritatea indică și care sunt reperele de piață urmărite de instituție pentru verificarea robusteții celor 73 de fonduri deschise de investiții (OPCVM) și 29 de fonduri închise de investiții (AOPC).
Astfel, ASF va urmări potențialul impact în scenariile de mai jos:
• Scăderea cu 35% a indicelui BET-XT (urmărește evoluția în cadrul Bursei de Valori București a celor mai tranzacționate 25 de companii) față de valoarea la data de referință, respectiv scăderea cu 20% a indicelui STOXX 600 (urmărește cele mai reprezentative 600 de companii listate pe piețele europene);
• Creșterea ratei de dobândă at par pentru leu cu 2 puncte procentuale (200 bps) și respectiv cu 1,5 puncte procentuale (150 bps) pentru obligațiunile denominate în alte valute (predominant EUR și USD);
CITEȘTE ȘI EXCLUSIV Cifrele falimentului Carpatica Asig: Unele calcule arată că auditorii au fost prea duri • Scăderi ale cursului de schimb aferent altor valute în care sunt denominate instrumentele financiare detinute de fond, față de valuta fondului, cu 10% comparativ cu nivelul de la data de referință;
• Intrarea simultană în incapacitate de plată a celor mai mari 3 contrapartide din punctul de vedere al valorii expunerilor nete la data de referință. Valorile pierderilor aferente acestor șocuri sunt determinate în funcție de clasele de rating ale contrapărților;
• Solicitarea simultană de răscumpărare integrală a celor mai mari doi investitori ai OPC în funcție de valoarea deținerilor la data de referință.
