În a 7-a zi a ofertei publice de listare derulate de Contakt Express Logistik (CTK), companie de vânzare de accesorii de telefoane și tablete cu o bază de clienți de 150.000 de persoane, în sistemul Bursei s-au adunat cu puțin peste 200 de ordine, care exprimă opțiuni pentru achiziția unui număr de aproximativ 170.000 acțiuni, echivalent cu 4,66% din totalul celor 3,66 milioane de titluri puse în vânzare, relevă datele analizate de Profit.ro.
Valoarea agregată a acestor subscrieri este de aproape 770.000 de lei. Cele mai multe plasamente se concentrează la nivelul minim de 4,30 lei/acțiune.
Ordinele nu sunt revocabile, dar se poate modifica atât cantitatea, cât și prețul, cu condiția ca acesta să fie cel puțin egal sau mai mare cu cel introdus anterior.
Dincolo de o majorare de capital în vederea listării, o parte de titluri sunt puse în vânzare de acționarii existenți, adică de Marcel Ioftor și co-fondatorii Darius Petric și Cosmin Preda, care au fiecare câte o treime din titluri.
Reprezentanții companiei au explicat de ce este și o vânzare a majoritarilor. Astfel, aceasta nu reprezintă atât o dezangajare sau un exit parțial, cât disponibilizarea pentru piață a unei cantități de acțiuni peste necesarul de finanțare al firmei, astfel încât să se asigure pachetele tranzacționabile către acționariatul dispersat în vederea admiterii pe Sistemul Multilateral de Tranzacționare AeRO al Bursei de Valori București.
„Nu au dorit să scape de acțiuni. Au completat ca să ajungă la free-float de 10%”, spune consultantul Dragoș Cabat, de la firma Cabat&Pah Investments.
Este o vânzare în condițiile în care dimensiunile unei oferte subscrise integral depășesc necesarul de finanțare al firmei.
Compania are în vedere extinderea pe piețele din regiune, în Cehia, Bulgaria, Ungaria, Serbia, dar investițiile se vor face treptat. Chiar astăzi compania a anunțat intrarea în Praga.
Compania dorește să ajungă pe bursă pentru a fi cunoscută de comunitatea locală de investitori și, la momentul în care vor exista oportunitatea de achiziționare a unor companii sau oportunități de intrare în galeriile comerciale din orașe importante din regiune, ar urma să acceseze bani din piață prin majorări de capital sau emisiuni de obligațiuni.
Operațiunea de piață, în cazul unei subscrieri integrale, poate fi între 16,83 milioane lei (3,30 milioane euro) și 19,03 milioane lei (3,74 milioane euro), în funcție de prețul final al ofertei, care ar urma să dea companiei o capitalizare între 157,38 milioane lei (30,92 milioane euro) și 190,32 milioane lei (37,40 milioane euro).
Florentin Banu, care reprezintă în Consiliul de Administrație al Contakt membrul TIBA Beratungs und Beteiligungs GmbH, subliniază că acționarii nu vor să iasă și că aceasta, de regulă, este o perspectivă a acționarilor care sunt și executivi, când sunt implicați în activitatea de zi cu zi și atunci vine momentul când sunt excedați și vor să scape.
Nu este cazul în cazul Contakt, unde este un board, unde sunt directori care asigură partea executivă și unde funcțiile sunt delegate, spune Banu, investitor cu experiență care a avut exit-uri de succes la fabricantul napolitanelor Joe și Artima.
Oferta publică este programată să se închidă pe data de 3 decembrie, când tradițional comportamentul de piață arată o aglomerare a ordinelor, doar că primele 7 zile ale operațiunii de piață indică un sentiment slab.
La prețul minim al coridorului ofertei, operațiunea este promovată cu un discount de 18% față de un preț de 5,24 lei/acțiune, rezultat dintr-o evaluare realizată în vederea listării. Indicatorul P/E viitor, care raportează prețul la câștigul companiei actualizat la primele 7 luni ale acestui an și pentru estimarea pe întreg anul în curs este între 8-11, așa cum este indicat într-un tabel furnizat de consultanți.
