La o oră după deschiderea ședinței bursiere de astăzi, în sistemul Bursei de Valori București, s-au strâns circa 1.500 de ordine în oferta publică de listare a Grup EM (EM) pentru achiziția a aproape 340.000 de acțiuni, reprezentând 17,59% din totalul celor 1,93 milioane acțiuni puse în vânzare de emitent.
Participarea indică prudență, deși este o manieră de cotare a investitorilor de a mări ritmul subscrierilor în ultima zi a ofertei, în cazul de față 16 octombrie.
Acest comportament nu este însă garantat, operațiunea de piață vizând listarea pe Sistemul Multilateral de Tranzacționare AeRO și astfel fiind destinată mai degrabă investitorilor individuali. Conform informațiilor Profit.ro, compania nu a avut o campanie de întâlniri premergătoare vânzării (pitch) cu investitori instituționali.
Cea mai mare parte a ordinelor sunt plasate pe cele 2 intervale ale coridorului ofertei, de 34,00 lei/acțiune și, respectiv 40,00 lei/acțiune, cu o distribuție doar ușor debalansată către valoarea maximă. Valoarea agregată a subscrierilor se ridică la 12,64 milioane lei (2,48 milioane euro).
Grup EM are activitate în zona de proiectare și construcții pentru industria infrastructurii energiei electrice. În principal este vorba despre lucrări de întreținere a liniilor electrice aeriene de înaltă tensiune și subterane. De asemenea, grupul este într-o zonă de piață foarte dinamică, oferind soluții de conectare la sistemul energetic a parcurilor eoliene și fotovoltaice și realizând lucrări la centrale hidroelectrice și stații electrice.
Electromontaj este de departe “regina“ grupului, derulând proiecte pentru liniile aeriene de înaltă tensiune pentru clienți de primă mărime precum Transelectrica, E-Distribuție și Hidroelectrica. Compania a fost a angrenată în proiecte de transport și generare a energiei electrice inclusiv în Emiratele Arabe Unite, Qatar, Cipru, Mexic, Yemen.
În anul 2024, Electromontaj s-a calificat ca un contractor pentru execuția de linii electrice aeriene noi și demontarea liniilor electrice aeriene existente 70kV-170 kV în Suedia.
De asemenea, în Canada a câștigat o licitație în baza căreia a primit o comanda pentru fabricare și testare stâlp prototip cu greutate de 29 tone. În Polonia s-a semnat contractul pentru execuția liniei electrice 400 kV Dunowo - Zydowo - Krzewina, beneficiar PSE.
Emfor – fondată în anul 2000 pe lângă Electromontaj care deține 98,2% din acțiuni – este o companie de inginerie civilă, cu expertiză în realizarea fundațiilor clasice și forate, investigații geotehnice, construcția de drumuri de acces și clădiri, cu flotă proprie de echipamente.
Iproeb Bistrița (IPRU) produce cabluri și conductori electrici de joasă, medie și înaltă tensiune, fire și cabluri pentru telecomunicații și fibră optică, transformatoare și alte echipamente pentru sectorul energetic.
Iproeb operează prin 2 fabrici, respectiv fabrica de cabluri și conductoare, respectiv fabrica de automatizări și izolatoarte. Compania este deja listată pe Sistemul Multilateral de Tranzacționare AeRo al BVB, unde a fost transferată de pe fosta piață Rasdaq, unde acțiunile sale au fost unele din vedetele “boom“-ului bursier al anului 2007.
La ultima cotație de închidere, de 1,4200 lei/acțiune, capitalizarea bursieră a Iproeb, unde Electromontaj deține 58,82% din titluri, se ridică la 177,84 milioane lei (34,90 milioane euro).
Electrotehnica – care a devenit parte a grupului în anul 2022 – este specializată în producția de echipamente electrice pentru aplicații tehnologice complexe axate pe conversia energiei electrice. Compania produce panouri electrice, acționări electrice, dulapuri de comandă și de protecție. Aceasta este deținută integral de Electromontaj.
Hidroconstrucția – parte a grupului din anul 2022 și aflată în insolvență – este specializată în construcția și modernizarea infrastructurii hidrotehnice și energetice. A devenit parte a grupului EM în 2022. Electromontaj și-a ridicat participația la 63,37% din titluri, dar nu deține controlul pentru că activitatea este încredințată unui administrator special aflat sub supravegherea administratorului judiciar.
Compania are 13 subunități din care 9 sunt în România și altele sunt în Germania, Belgia, Iordania și Irak, la Erbil, în zona kurdă.
În 2024, 16 milioane euro au fost distribuite creditorilor, din care 10,7 milioane euro rezultate din vânzări de active și 5,3 milioane euro obținute din activitatea curentă. În luna februarie a acestui an, administrarea specială a valorificat bunuri de 6,5 milioane euro.
EM Power este rezultată dintr-o diviziune din 2014 și pune accent pe producerea și furnizarea de energie din surse regenerabile, operarea de panouri fotovoltaice și extinderea capacităților de producție și stocare. Electromontaj are control 100%.
Societatea a realizat un parc fotovoltaic la Brezoaia, în județul Dâmbovița, cu o putere instalată de 1 MW și care generează anual 1.200-1.600 MWh. Proiecte în pregătire sunt instalarea unui motor pentru servicii sistem cu o capacitate de 3,3 MW pentru o companie cvare deține deja motorul și terenul, dar și un parc fotovoltaiv la Giurgiu, cu o putere instalată de 53,6 MW, pe terenul deținut de compania Paper Invest, de asemenea parte a Grup EM.
EMP Grid – controlată integral de Electromontaj – rezultă dintr-o diviziune strategică din 2022, dar are experiență din 2003.
Are licență de distribuție pentru Platforma Calea Floreasca, pentru Platforma In dustrială Energeticienilor și Platforma Industrială Berceni, unde operează 2 stații electrice principale de transformatoare la 110 KJ.
Paper Invest, unde Electromontaj are 76,63% din acțiuni, operează parcul fotovoltaic de la Giurgiu. Acesta este format din 75.500 de panouri solare montate pe o suprafață de 23,4 ha și este dublat de o instalație de stocvcare cu o capacitate de 214,4 MWh, care asigură stocarea pe o perioadă de 4 ore.
Durata de implementare a programului este de 16 luni și volumul de energie regenerabilă generat ar urma să se ridice la 1,39 milioane MWh în cei 20 de ani de operare.
Finalmente, ABS Insurance, cu activitatea în domeniul asigurărilor generale, a fost achiziționată în anul 2000 de Hidroconstrucția și în tranzacția de achiziție a acestei companii, Electromontaj a ajuns la o deținere de 56,61%.
Timp de 25 de ani a funcționat ca ABS Asigurări Reasigurări și în 2024 și/a majorat capitalul social la 30,48 milioane lei.
