Compania fondată și condusă de Elon Musk vrea să vândă 555,6 milioane de acțiuni, a precizat sursa menționată.
SpaceX țintește o evaluare de 1,75 trilioane de dolari.
Compania vizează tranzacționarea pe bursa Nasdaq, sub simbolul bursier „SPCX”. Debutul este așteptat pe 12 iunie, conform surselor Reuters.
SpaceX își propune să stabilească recorduri și să rupă tradiția cu oferta publică
Un preț fix înainte de prezentările către investitori și de procesul de listare este extrem de neobișnuit.
Companiile care intenționează să intre pe bursă stabilesc, de obicei, un interval de preț pentru a încadra așteptările de evaluare și pentru a permite ajustarea prețurilor în funcție de cererea investitorilor. Cererea puternică poate împinge prețul final la vârful intervalului sau peste acesta, înainte de debutul pe piață.
Roadshow-ul SpaceX începe joi. Anterior, compania a organizat câteva întâlniri de „testare a apelor” cu investitorii.
Planurile companiei, inclusiv amploarea majorării de capital, pot fi modificate pe măsură ce întâlnirile cu investitorii progresează, au avertizat sursele Reuters.
Nu există nicio regulă care să interzică planul neconvențional al SpaceX de a stabili un preț fix pentru IPO, a declarat Weiheng Chen, partener senior în Hong Kong la firma de avocatură americană Wilson Sonsini Goodrich & Rosati.
„Musk adoptă pur și simplu o abordare de tipul «acceptă, sau refuză», care funcționează pentru adepții săi și este, de asemenea, rezonabilă, având în vedere condițiile pieței și lipsa unor termeni de comparație”, a spus Chen.
Misiune: Marte și centre de date în spațiu
Musk a rescris strategia IPO pentru SpaceX în multe alte moduri, de la planurile de a oferi investitorilor individuali un rol mai mare în alocări, până la promovarea includerii timpurii în indicii bursieri și structurarea guvernanței pentru a păstra un control puternic pentru fondatori.
Evaluarea companiei se bazează pe faptul că SpaceX domină tehnologii și piețe care încă nu există - de la misiunile pe Marte la centrele de date pentru inteligență artificială în spațiu.
Reuters a relatat anterior că SpaceX ia în calcul alocarea a până la 30% din ofertă investitorilor individuali, o tranșă de retail neobișnuit de mare, menită să atragă fanii lui Musk.
Oferta publică este așteptată să fie structurată ca o ofertă primară, ceea ce înseamnă că toate veniturile vor merge către companie, iar acționarii existenți ai SpaceX nu vor putea să își vândă acțiunile în cadrul listării, au declarat sursele citate.
Musk va fi obligat să păstreze numărul acțiunilor sale neschimbat timp de 366 de zile după IPO, a declarat una dintre surse - un semnal pentru investitori al angajamentului său față de companie.
Încasările vor fi utilizate în scopuri care includ extinderea resurselor de calcul AI și a rețelei de sateliți SpaceX, a adăugat sursa.
SpaceX a fuzionat cu startup-ul de AI al lui Musk, xAI, la începutul acestui an, într-o tranzacție care a evaluat compania de rachete la 1 trilion de dolari și dezvoltatorul chatbot-ului Grok AI la 250 de miliarde de dolari.
Compania nu are rivali direcți, ceea ce face ca evaluarea să fie supusă interpretării.
Morningstar a atribuit o evaluare de 780 de miliarde de dolari pentru SpaceX, cu 48% sub evaluarea sa actuală pe piața privată, potrivit unei note de cercetare din 1 iunie.
Cea mai mare parte a evaluării provine din afacerea sa de comunicații prin satelit Starlink, care a generat cea mai mare parte a veniturilor, profiturilor și creșterii sale de anul trecut.
Cu toate acestea, SpaceX și-a legat majoritatea perspectivelor de creștere de inteligența artificială, iar planurile sale se bazează pe tehnologii încă neconstruite pentru o parte semnificativă a veniturilor viitoare, inclusiv centre de date cu energie solară în spațiu, deoarece vizează o piață potențială de 28,5 trilioane de dolari, a relatat anterior Reuters.
La o evaluare de 1,75 trilioane de dolari și cu venituri de 18,67 miliarde de dolari în 2025, SpaceX ar fi tranzacționată la un multiplu preț/venituri de 93,7 ori, calculat pe baza veniturilor din ultimele 12 luni.
Pe aceeași bază, compania spațială Rocket Lab se tranzacționează la un multiplu de 118 ori, firma de analiză a datelor Palantir Technologies la 81x, iar Tesla la aproape 17x.
SpaceX nu poate fi evaluată pe baza raportului preț/câștig (P/E), întrucât a raportat o pierdere netă anul trecut.
