Oferta publică inițială se va derula în perioada 21–28 mai, la un interval de preț cuprins între 1,875 lei - 2,135 lei per acțiune (130-148 milioane lei pentru acțiuni nou e-mise, respectiv 26-29 milioane lei pentru acțiunile ordinare existente).
Vor fi oferite până la 69.500.000 de acțiuni ordinare nou-emise și până la 14.000.000 de acțiuni ordinare existente.
Astfel, oferta cuprinde subscrierea unui număr de până la 69.500.000 de acțiuni ordinare nou-emise de către Companie, în cadrul unei majorări a capitalului social, precum și vânzarea de către CPM Cambridge Holding S.R.L., vehiculul de investiții al acționarului fondator Cristian Pandel, a unui număr de până la 14.000.000 de acțiuni ordinare existente ale Christian Tour.
„În urmă cu 30 de ani, Christian Tour a luat naștere din pasiunea mea pentru călătorii și din ambiția de a construi ceva cu adevărat valoros pentru turismul românesc. Împreună cu echipa noastră, am transformat această viziune într-o companie cu prezență la nivel național, cu un brand solid, o rețea extinsă de distribuție și o platformă digitală aflată într-o etapă accelerată de expansiune.
Astăzi, Christian Tour intră pe piața de capital după trei decenii de dezvoltare continuă, în care am construit una dintre cele mai puternice platforme de turism din România, deservind anual sute de mii de călători și traversând cu succes multiple cicluri economice, schimbări majore ale pieței și modificări ale comportamentului consumatorilor. România devine una dintre cele mai atractive piețe de creștere pe termen lung pentru turism din Europa Centrală și de Est.
Majorarea veniturilor disponibile, creșterea consumului pentru servicii de călătorie, precum și consolidarea industriei creează oportunități importante pentru companiile cu dimensiune relevantă, capacitate operațională și branduri puternice. IPO-ul pe Bursa de Valori București marchează o nouă etapă importantă pentru Christian Tour.
Aceasta ne va consolida capacitatea de a investi în tehnologie, distribuție digitală, dezvoltarea produselor și extindere strategică, contribuind totodată la consolidarea poziției noastre într-o industrie aflată într-un proces accelerat de transformare. Ambiția mea este ca Christian Tour să devină una dintre companiile care vor defini următoarea etapă de dezvoltare a turismului din România și din Europa Centrală și de Est, iar pe investitorii de la BVB îi invit să ni se alăture în această călătorie”, spune Cristian Pandel, Fondator și CEO al Christian Tour.
Oferta se adresează atât investitorilor de retail din România, cât și investitorilor instituționali din afara Statelor Unite ale Americii.
Investitorii de retail pot subscrie acțiuni la prețul fix de 2,135 lei per acțiune și beneficiază de un discount de 5% din prețul final al ofertei pentru subscrierile efectuate în primele trei zile lucrătoare ale perioadei de ofertă, respectiv în perioada 21–25 mai 2026.
Subscrierea minimă pentru investitorii de retail este de 1.500 de acțiuni.
Ulterior finalizării cu succes a ofertei, se estimează că acțiunile Christian Tour vor începe să fie tranzacționate pe Piața Reglementată a Bursei de Valori București sub simbolul bursier TRIP în luna iunie 2026.
Fondurile atrase din vânzarea acțiunilor nou-emise vor fi utilizate pentru susținerea planurilor de dezvoltare ale Companiei și pentru implementarea strategiei sale de extindere pe termen lung.
Concret, capitalul atras prin componenta de majorare a capitalului social din cadrul Ofertei va susține strategia de dezvoltare pe termen lung a Christian Tour, cu accent pe extinderea strategică, tehnologie și scalabilitatea operațională. Compania intenționează să accelereze investițiile în infrastructura digitală și dezvoltarea platformei sale OTA (Online Travel Agency), urmărind totodată consolidarea capacităților operaționale, îmbunătățirea experienței oferite clienților și extinderea canalelor de distribuție.
În același timp, Christian Tour urmărește să valorifice oportunitățile de consolidare existente într-o piață a turismului fragmentată și aflată într-un proces accelerat de transformare, inclusiv prin achiziții selective și extinderea în segmente și servicii complementare din industria de turism.
Oferta este preconizată să includă atât acțiuni nou-emise în cadrul unei majorări a capitalului social, cât și acțiuni existente oferite spre vânzare de către acționarul majoritar.
Prin această tranzacție, Compania urmărește să susțină următoarea etapă de dezvoltare și să își consolideze poziția într-un sector care beneficiază de tendințe structurale favorabile, atât la nivel global, cât și local.
Fondată în 1997, Christian Tour a evoluat dintr-o agenție de turism antreprenorială într-unul dintre cele mai recunoscute branduri de turism din România. În prezent, Compania operează o platformă turistică diversificată, axată în principal pe turismul de tip outbound, facilitând experiențe de călătorie internaționale pentru turiștii români și, totodată, promovând România ca destinație pentru vizitatorii străini.
„Timp de aproape trei decenii, Christian Tour a crescut odată cu piața turismului din România. Ceea ce a pornit din dragostea mea pentru călătorii a evoluat într-o afacere de turism de referință, construită pe încrederea clienților noștri și pe pasiunea echipei noastre. Turismul oferă perspective favorabile pe termen lung, fiind un sector modelat de dorința oamenilor de a călători, de a explora și de a crea experiențe memorabile.
De-a lungul anilor, am avut privilegiul de a ajuta sute de mii de români să descopere destinații din întreaga lume.
Astăzi, piața intră într-o nouă etapă de dezvoltare. Cererea pentru călătorii rămâne robustă, sectorul turismului din România se extinde, iar activitatea de consolidare confirmă relevanța strategică tot mai mare a acestei industrii. Credem că acesta este momentul potrivit pentru următoarea etapă în dezvoltarea Christian Tour, și pentru avansul pieței de capital din România. Prin această listare, ne dorim dezvoltarea unei companii de turism puternice, cu rădăcini locale, susținută de capital autohton și de investitori care cred în potențialul pe termen lung al acestui sector.
Ambiția noastră este să consolidăm poziția Christian Tour de jucător referință în turismul din România, cu dimensiunea, capacitatea și performanța pentru a concura într-o industrie internațională tot mai dinamică”, a spus Cristian Pandel, Fondator și CEO al Christian Tour.
Oferta va cuprinde o ofertă publică adresată investitorilor de retail și investitorilor instituționali precum și investitorilor eligibili din afara Statelor Unite conform prevederilor Regulamentului S din Legea Privind Valorile Mobiliare, în conformitate cu termenii care vor fi detaliați în Prospectul aprobat de ASF.
Christian Tour este unul dintre cele mai importante branduri de turism din România. Inițial axată pe servicii de agenție de turism, Christian Tour s-a extins pentru a deveni un tour-operator care concepe și organizează pachete de călătorie pentru turiștii români interesați de experiențe internaționale. În prezent, Compania operează o platformă turistică integrată, axată în principal pe turismul de tip outbound, oferind sejururi charter, circuite, city break-uri, experiențe tematice și servicii de călătorie de grup către destinații din întreaga lume.
În 2025, Compania a generat vânzări la data rezervării de aproximativ 983 de milioane de lei, ceea ce reprezintă o creștere de aproximativ 14% față 2024 și de circa 41% față de 2023.
Veniturile din contractele cu clienții, recunoscute în conformitate cu Standardele IFRS în funcție de momentul prestării serviciilor de călătorie și de rolul Companiei de principal sau agent, au ajuns la 803 milioane de lei în 2025, o creștere de 32% față de 2024 și de aproximativ 34% comparativ cu anul 2023.
Numărul total de călători a crescut de la aproximativ 297.000 în 2023 la 353.000 în 2024 și la aproape 369.000 în 2025. Venitul mediu per rezervare a crescut de la aproximativ 1.282 de euro în 2023 la 1.327 de euro în 2024 și 1.439 de euro în 2025.
În 2025, segmentul Pachete a reprezentat activitatea principală, generând vânzări la data rezervării de 638 de milioane de lei (aproximativ 65% din vânzările totale), urmat de segmentul Grupuri și Experiențe, cu 187.8 de milioane de lei (19%), segmentul Zboruri și Cazări, cu 127.9 de milioane de lei (13%), și celelalte activități aproximativ 3% din vânzările totale.
EBITDA ajustată a ajuns la aproximativ 44,4 milioane de lei în 2025, comparativ cu 31,8 milioane de lei în 2024 și 30,4 milioane de lei în 2023, reflectând capacitatea platformei Companiei de a genera o creștere mai rapidă a profitabilității, pe măsură ce volumele din turism continuă să crească. Marja brută a crescut la aproximativ 94,3 milioane de lei în 2025, de la 71,0 milioane de lei în 2024 și 63,1 milioane de lei în 2023, reflectând contribuția mai importantă a platformei turistice în expansiune a Companiei.
În 2025, Compania a înregistrat un profit net de aproximativ 31,9 milioane de lei, comparativ cu 26,2 milioane de lei în 2024 și 30 milioane de lei în 2023, evidențiind creșterea continuă și reziliența activității.
Capitalul atras prin componenta de majorare a capitalului social din cadrul Ofertei este destinat susținerii următoarei etape de creștere a Christian Tour, prin consolidarea capacităților sale tehnologice, extinderea platformei turistice și susținerea dezvoltării operaționale.
Un pilon central al strategiei Companiei este accelerarea transformării sale digitale, cu accent pe dezvoltarea unei platforme OTA scalabile, pentru a îmbunătăți distribuția în mediul online și a facilita accesul clienților la servicii de călătorie printr-un ecosistem digital integrat.
În plus, Christian Tour intenționează să își consolideze poziția de piață prin creștere organică și achiziții selective, să extindă capacitatea operațională și să optimizeze capitalul de lucru, continuând să investească în dezvoltarea brandului, fidelizarea clienților și extinderea canalelor sale de distribuție pentru a susține creșterea pe termen lung și scalabilitatea.
Compania estima atunci că va încasa 15 milioane de euro în urma listării, iar fondurile vor fi folosite pentru achiziția unor companii din turism, din segmente de activitate unde compania nu este prezentă, dar și pentru intrarea pe alte piețe din regiune.
Simbolul bursier va fi CHR.
”Suntem conform planului. Planul este ca în primul trimestru din 2026 Christian Tour să fie listată. Compania are IFRS făcut, Christian Tour are IFRS făcut în ultimii cinci ani, pregătit pentru listare (companiile ale căror valori mobiliare sunt admise la tranzacționare pe o piață reglementată au obligația de a aplica Standardele Internationale de Raportare Financiară – IFRS, n.r.)”, a spus Alin Rățoi, citat de news.o.
”Noi credem, în ceea ce am analizat noi în piață, că majoritatea celor care vor subscrie vor fi din retail, pentru că brandul este foarte puternic și est un brand de leisure. OK, ne dorim investitori instituționali alături de noi, să nu avem o volatilitate foarte mare în piață după listare. Ai nevoie și de investitori instituționali ca să țină prețul stabil oarecum”, a precizat Alin Rățoi.
Acesta estimează încasări de 15 milioane de euro în urma listării ”pentru 25% din companie, atât e prevăzut în prospect”.
