Dobânzile la credite au continuat să scadă în iulie pe toate categoriile. Deși dobânzile la depozite au crescut ușor, inflația tot mai mare și peste așteptări a dus ratele reale și mai adânc în teritoriul negativ.
Realitatea din piața bancară a mers invers față de retorica băncii centrale în ultimele luni. Confruntată cu o inflație tot mai ridicată, BNR a încercat să trimită mesajul că va strânge dobânzile în piață gradual, chiar dacă inflația vine din surse în afara controlului său.
În realitate dobânda medie la creditele noi a scăzut cu 16 puncte de bază la 5,43%, cel mai redus nivel de la începutul anului, după ce în iunie scăzuseră cu 15 puncte de bază.
Dobânda anuală efectivă la creditele de consum, în care sunt incluse și costurile cu comisioanele, a căzut cu 10 puncte de bază, la 9,22%. Este un nou minim istoric, sunt cele mai mici costuri medii pentru creditele de consum în lei de când acestea au apărut pe piață, conform datelor analizate de Profit.ro.
Dobânda efectivă pentru creditele ipotecare a scăzut pentru a patra lună la rând, de această dată cu 31 de puncte de bază, la 4,25% - cel mai redus nivel de după toamna lui 2017.
Față de iulie 2020 DAE la creditele ipotecare a scăzut cu 1,38 puncte procentuale. Condițiile de creditare sunt favorabile debitorilor care caută să ia locuințe pe credit, ceea ce crește cererea de imobile și alimentează creșterea prețurilor. În partea de ofertă constructorii se confruntă cu o creștere a costului cu materialele de construcții.
Creditele acordate societăților nefinanciare s-au ieftinit cu 17 puncte de bază la 4,01%, după ce în iunie se scumpiseră, și au ajuns la cea mai redusă dobândă de după septembrie 2017. Împrumuturile pentru firme au primit un imbold semnificativ din partea statului, care a subvenționat aproape integral riscul prin garanțiile oferite în IMM Invest.
Dobânda medie la depozitele noi la termen a crescut cu 8 puncte de bază la 1,08% și a revenit la nivelul din mai.
Creditorii economiei, deponenții, au primit și o nouă certificare a erodării valorii banilor din conturi, după ce inflația anuală a crescut de la 3,9% în iunie la 5% în iulie. S-a ajuns la cea mai mare diferență negativă între rata curentă a remunerării depozitelor și cea a inflației anuale de când avem date de la BNR.
Dacă inflația din economie a adus unui deponent o pierdere reală de peste 3% într-un an, un investitor la bursa de la București ar fi obținut un câștig real de circa 35% pe indicele BET.
Băncile au reușit să compenseze în prima jumătate a anului scăderea marjelor nete, adică a veniturilor din dobânzi, și au obținut un profit net record, mai ales pe eliberarea de provizioane și creșterea afacerilor.
Vestea proastă pentru bănci e că marja netă a continuat să scadă în iulie la un nou minim post-criza financiară, dar situația s-ar putea întoarce rapid în favoarea lor dacă mediul inflaționist va atrage o creștere accelerată a dobânzilor, așa cum s-a întâmplat în 2017-2018.
