Încă de la înființare, fondurile de pensii au avut o evoluție foarte bună, randamentul mediu ponderat al acestora fiind de 7,9%, mult peste valoarea inflației analizate pentru aceeași perioadă, de aproximativ 3,3%, tendință care se va menține și în cursul acestui an, dar și pe viitor.
„În 2021 am văzut o volatilitate în ceea ce privește randamentele titlurilor de stat. În 2020 a fost o volatilitate pe piața acțiunilor, însă pe termen lung aceasta strategie s-a arătat a fi una bună, ceea ce se reflectă în randamente. Acum așteptăm inflația pentru decembrie, nu știm exact la ce valoare finală va ajunge, în schimb fondurile de pensii au avut o evoluție pozitivă, undeva peste 5% ca medie ponderată a randamentelor. Pentru 2022 ne așteptăm ca randamentele să se îmbunătățească”, a spus, la PROFIT NEWS TV, Dan Gheorghe, director de investiții NN Pensii.
Pentru fondurile de pensii a existat și o schimbare legislativă în 2020, prin care li se oferea acestora posibilitatea să investească și în private equity, ceea ce, potrivit lui Dan Gheorghe, va da o altă perspectivă pe termen lung fondurilor de pensii.
„Având în vedere nivelul de maturitate al pieței, deja au început să se facă schimbări legislative în a da posibilitatea fondurilor de investiții de a investi mai dinamic”, continuă acesta.
Anul trecut, Autoritatea de Supraveghere Financiară a finalizat proiectul de lege privind plata pensiilor private, care va reglementa modul în care oamenii își pot retrage banii acumulați în fondurile private de pensii. Mai exact, noua lege de plată prevede ca oamenii să poată încasa lunar banii până la sfârșitul vieții, nu într-un timp limitat cum este în momentul de față, de maximum cinci ani sau retragerea întregii sume imediat cum participantul iese la pensie.
„Prin această lege de plată se aliniază legislația din România cu ceea ce se întâmplă în alte țări care au asemenea sisteme”, subliniază Dan Gheorghe.
Număr participanți Pilon 2
· mai 2008 - 4,156 milioane persoane
· decembrie 2008 - 4,532 milioane persoane
· decembrie 2010 - 5,186 milioane persoane
· decembrie 2015 - 6,556 milioane persoane
· decembrie 2018 - 7,25 milioane persoane
· decembrie 2020 - 7.63 milioane persoane
· noiembrie 2021 - 7,761 milioane persoane
Valoare activ net Pilon 2
· mai 2008 - 86,4 milioane lei
· decembrie 2008 - 831,9 milioane lei
· decembrie 2010 - 4,331 miliarde lei
· decembrie 2015 - 24,674 miliarde lei
· decembrie 2018 - 47,577 miliarde lei
· decembrie 2020 - 75,105 miliarde lei
· noiembrie 2021 - 85,938 miliarde lei
Contribuția medie per participant a fost de circa 204 lei în luna septembrie 2021, cu 7% mai mult comparativ cu cea înregistrată în luna septembrie 2020. În septembrie 2015, contribuția medie la nivelul participanților a fost de 110,29 lei.
„Majorarea contribuției medii per participant atât în ceea ce privește fondurile de pensii obligatorii (Pilon II), cât și facultative (Pilon III) se datorează în principal creșterilor salariale la nivel de economie”, a explicat Dan Gheorghe, la PROFIT NEWS TV.
La finalul lunii septembrie 2021, conform ASF, valoarea medie a activului unui participant la sistemul pensiilor administrate privat (Pilon 2) era de 11.265 lei, înregistrând o creștere de 14,2% comparativ cu decembrie 2020 și cu 2,6% față de trimestrul precedent. În septembrie 2015, valoarea medie a unui cont în Pilonul II a fost de 5.300 lei.
În perioada ianuarie-septembrie 2021 au fost efectuate plăți ale activului personal net în valoare de 207,80 milioane lei către 13.604 participanți sau beneficiari ai acestora. Din valoarea totală a plăților efectuate, un procent de 87% este aferent deschiderii dreptului la pensie, 12% ca urmare a decesului participantului și 1% ca urmare a invalidității.
La 30 septembrie 2021, titlurile de stat și acțiunile au rămas principalele instrumente financiare în care au investit fondurile de pensii administrate privat. Investițiile fondurilor de pensii administrate privat în titluri de stat au reprezentat 61% la 30 septembrie 2021, comparativ cu 68% la 30 septembrie 2020.
Investițiile în acțiuni au crescut, reprezentând la 30 septembrie 2021 un procent de 25% din valoarea totală a activelor fondurilor de pensii din Pilon II, de la 20% la 30 septembrie 2020. De asemenea, ponderi semnificative se regăsesc și în obligațiuni corporative și fonduri de investiții.
Primele plăți din partea clienților către fondurile de pensii facultative (Pilon III) au fost efectuate în luna septembrie 2007.În prezent, pe piață sunt prezente 10 fonduri de pensii facultative, de la 7 în luna septembrie 2007.
Fondurile de pensii facultative sunt administrate de către societăți autorizate de ASF. Un administrator poate gestiona mai multe fonduri de pensii facultative.
Număr participanți Pilon 3
· septembrie 2007 - 14.543
· decembrie 2007 - 50.887
· decembrie 2009 - 187.172
· decembrie 2013 - 313.348
· decembrie 2016 - 410.241
· decembrie 2019 - 501.123
· noiembrie 2021 - 560.716
Valoare activ net Pilon 3
· septembrie 2007 - 1,86 milioane lei
· decembrie 2007 - 14,37 milioane lei
· decembrie 2009 - 204,40 milioane lei
· decembrie 2013 - 812,96 milioane lei
· decembrie 2016 - 1,504 miliarde lei
· decembrie 2019 - 2,512 miliarde lei
· noiembrie 2021 - 3,278 miliarde lei
Contribuția medie per participant a fost de circa 149 lei în luna septembrie 2021, valoare mai mare decât în luna septembrie 2020 și în creștere față de iunie 2021.
La finalul lunii septembrie 2021, conform ASF, valoarea medie a unui cont în sistemul pensiilor facultative era de 5.991 lei, cu 8% mai mare decât în decembrie 2020. În septembrie 2015, valoarea medie a unui cont în Pilon III a fost de 3.173 lei.
În intervalul ianuarie - septembrie 2021 au fost efectuate plăți ale activului personal net către participanți în cuantum de aproximativ 75 milioane lei pentru 7.569 de participanți sau beneficiari ai acestora.
La finalul lunii septembrie 2021, titlurile de stat și acțiunile au rămas principalele instrumente financiare în care au investit fondurile de pensii facultative. Investițiile fondurilor de pensii facultative în titluri de stat au reprezentat 61% la 30 septembrie 2021, comparativ cu 64% la 30 septembrie 2020.
Investițiile în acțiuni au reprezentat 28% din valoarea totală a activelor fondurilor de pensii din Pilon III, de la 25% în septembrie 2020. O altă categorie importantă de active financiare în care au investit fondurile de pensii facultative este reprezentată de obligațiunile corporative și titluri de participare OPCVM.
Se remarcă că pilonul III are un număr de participanți mult mai mic, puțin peste 500.000, comparativ cu pilonul doi, în care cotizează 7,7 milioane de participanți. Unul dintre principalele motive pentru care există această diferență uriașă între cei doi piloni este obiceiul de economisire al românilor.
„Dacă ne uităm la cum economisesc românii, noi avem cea mai mare pondere a economiilor în depozite bancare. Cred că este cel mai mare nivel procentual din Europa. Un al doilea motiv ar fi venitul disponibil. La pilonul II a crescut cota de participare în ultimul an datorită creșterii venitului încasat la nivel de economie. Cu cât acest venit disponibil pentru economisire va crește în timp cu atât mai mult vom vedea și creșterea activelor la pilonului III. Și ar mai fi un motiv cred legat de deductibilitatea fiscală la nivel de angajator, până în 400 de euro anual”, a mai spus Dan Gheorghe, director de investiții NN Pensii.
