Creditul privat de la bănci a crescut sub inflație în august, una dintre cele mai slabe luni pentru bănci din acest an.
Creditarea s-a răcit la finele verii, după trei luni consecutive în care băncile au sperat la o întețire a ritmului. Soldul creditului neguvernamental a crescut cu doar 0,1% față de iulie la 378,8 miliarde de lei, față de o dinamică de 0,7-0,8% în precedentele trei luni.
Inflația a fost de 0,5% în august, astfel că creditul privat s-a contractat cu 0,4% în termeni reali.
Față de anul trecut, creditul privat și-a redus suplimentar ritmul de creștere nominală de la 5,6% la 5,5%, fiind departe de rata anuală atinsă în august 2022 de 16%. Cum rata anuală a inflației a fost de 9,4% în august, la fel ca cea din iulie, creditul s-a contractat cu 3,6% față de anul trecut în termeni reali.
Pe monede, creditul în lei a crescut cu 0,1% față de iulie și cu 0,2% în termeni anuali - ceea ce de fapt corespunde unei contracții de 8,4% în termeni anuali -, la 258,3 miliarde de lei. Creditul în monedă națională acordat populației a crescut cu 0,7% față de iulie și cu 1,8% față de august 2022 la 149,6 miliarde de lei. Firmele și-au redus soldul creditului în lei cu 0,7% față de iulie și cu 2% față de anul anterior la 108,7 miliarde de lei, pe fondul dobânzilor ridicate.
În ultimele luni am văzut o scădere a dobânzilor la lei, pe fondul ajustării politicilor de creditare a băncilor, precum și ca urmare a scăderii ROBOR. Reducerea suplimentară a dobânzilor într-un mod semnificativ este însă improbabilă, câtă vreme ratele interbancare rămân ridicate. Acestea sunt ținute în jurul nivelului de 6% de nivelul dobânzilor BNR (6% la depozite și 7% pentru operațiunile de piață).
Creditul în valută a crescut cu 0,1% față de iulie și cu 19% față de august 2022, la 120,5 miliarde de lei echivalent. Firmele și-au majorat soldul de împrumuturi în valută cu 0,5% față de iulie și cu 28,3% față de august 2022 la 97,8 miliarde de lei echivalent, și sunt foarte aproape de pragul de 20 de miliarde de euro în împrumuturi în valută. Populația a continuat să-și restrângă expunerea pe datorii în valută la bănci și a ajuns la un sold de 22,6 miliarde de lei echivalent, cu 1,3% mai mic decât cel din iulie și cu 9,4% sub cel de anul trecut.
Masa monetară a crescut în august cu circa 4 miliarde de lei la 626 de miliarde de lei și a accelerat în dinamică anuală de la 8% la 8,5%. Creșterea vine exclusiv din avansul depozitelor la termen de la 233,9 la 238,1 miliarde de lei. Față de anul trecut, depozitele la termen au crescut cu 38%. În același timp, depozitele overnight au continuat să scadă față de iulie (-1 miliarde de lei la 279,5 miliarde de lei) și sunt cu 8% sub nivelul de anul trecut. Numerarul în circulație a crescut cu 0,8 miliarde de lei față de iulie la 108,5 miliarde de lei și cu 8,2% peste nivelul de anul trecut.
Începând cu aprilie 2022, dinamica reală a masei monetare intermediare este negativă, ca urmare a inflației ridicate.
