GRAFIC Guvernul a împrumutat o sumă record în ianuarie

Guvernul a împrumutat o sumă record în luna ianuarie, de 55,3 miliarde lei (11,24 miliarde de euro), de la investitori, de pe piața externă și de pe cea internă, precum și de la populație. Precedentul record, stabilit anul trecut, tot în ianuarie, a fost de 28,87 miliarde lei.

Suma de 55,3 miliarde lei reprezintă ușor peste o treime din ceea ce Ministerul Finanțelor a anunțat ca necesar de finanțare pentru întreg anul în curs, respectiv 160 miliarde de lei. Un lucru important consemnat pe piața internă în ianuarie, în pofida sumelor uriașe împrumutate, dobânzile statului au coborât și sub 7% pentru unele maturități scurte, păstrând trendul din ultimele luni, după ce în octombrie dobânzile titlurilor de stat au ajuns până la 9,68%, cel mai ridicat nivel de după decembrie 2009.

CITEȘTE ȘI EXCLUSIV DOCUMENT Bruxelles-ul a transmis României un prim răspuns la întrebarea de 1 miliard euro: Plătește OMV Petrom taxa de solidaritate? Două puncte clarificate, unul în suspensie

Finanțele au decis să împrumute atât de mult pentru a profita de contextul pozitiv de pe piețele financiare, ceea ce conduce la dobânzi mai bune pentru stat. Finanțarea foarte ridicată de acum reduce din presiunea de împrumut în lunile următoare.

În timp ce de pe extern, în dolari și euro, statul a luat aproape 28 de miliarde de lei de la investitori, iar de pe intern a împrumutat 26,6 miliarde de lei de la bănci, fonduri de pensii și alți mari investitori, suma atrasă direct de la populație, prin programul Tezaur, este una destul de mică, de 845,85 milioane de lei.

Trebuie menționat că două împrumuturi totalizând 4,73 miliarde de lei au scadențe mici, fiind mai degrabă necesare pentru managementul lichidităților în timpul anului. Un împrumut de 3,4 miliarde de lei are maturitate de numai o lună, iar o finanțare de 1,33 miliarde lei de numai 3 luni.

Pauză de la împrumuturi externe 

După ce s-a împrumutat masiv pe piețele externe în ianuarie, România intenționează să ia o pauză de la emiterea de euroobligațiuni până în a doua jumătate a anului și se va concentra pe împrumuturi în monedă locală, a anunțat șeful Trezoreriei, din cadrul Ministerului de Finanțe, Ștefan Nanu.

Nanu spune că România ar putea ieși încă o dată pe piețele externe în acest an, și că ar putea apela la obligațiuni verzi sau sustenabile, prima emisiune de acest tip a țării, confirmând informațiile prezentate anterior de Profit.ro.

CITEȘTE ȘI Ciucă anunță cât a crescut PIB-ul - ”o performanță guvernamentală”

Pe plan intern, România ar putea continua finanțarea anticipată atât timp cât cererea rămâne robustă, a spus el, menționând că sporirea ponderii datoriei în monedă locală a atenuat riscurile valutare și a ajutat la revizuirea ratingurilor.

"Având în vedere cât de mult am finanțat până acum și faptul că emisiunile interne merg bine, nu intenționăm să emitem din nou euroobligațiuni în primul semestru. În conformitate cu strategia noastră de anul trecut, am putea face încă o tranzacție, dar am putea emite euroobligațiuni de 1 miliard, în loc de 2,5 miliarde, cel mai probabil verzi sau sustenabile", a spus Nanu pentru Reuters, fără a exclude însă alte emisiuni sau plasamente private.

Licitațiile pentru bănci și investitori - ianuarie

(Milioane lei. Cu roșu, licitațiile eșuate, cu portocaliu cele la care Finanțele au luat mai puțin decât anticipau, albastru cele cu împrumuturi peste nivelul planificat)

Împrumuturile de anul trecut - 146,5 miliarde de lei

Anul trecut, Guvernul s-a împrumutat din vânzarea de titluri de stat către investitori și populație cu 125 miliarde de lei, la care se adaugă 3 miliarde de lei din împrumuturi prin plasamente private pe piețele externe, în euro și dolari în lunile august și noiembrie, neanunțate de autorități, precum și încă 5 miliarde lei (date de la final de octombrie) de la instituții financiare internaționale, potrivit calculelor Profit.ro.

Dacă la suma de 133 miliarde lei adăugăm și cele 2,74 miliarde de euro (13,46 miliarde lei) intrate din componenta de împrumut a PNRR, totalul sumelor contractate de către Guvern ajunge la 146,5 miliarde de lei. Banii din PNRR îmbunătățesc poziția lichidității financiare a statului. Pe lângă componenta de împrumuturi, PNRR include și granturi.

CITEȘTE ȘI ANAF poate lansa o strategie media pentru bogați, să-i convingă să-și achite taxele

Pentru anul 2022, necesarului de împrumut stabilit de Guvern a fost de 148,6 miliarde lei.

Guvernul s-a împrumutat de două ori de pe piețele externe în ianuarie

În luna ianuarie, Guvernul a ieșit de două ori pe piețele externe pentru a se împrumuta în valută.

Astfel, la începutul lunii ianuarie, România a împrumutat 3,99 miliarde de dolari, prima ieșire pe piețele externe din acest an. Guvernul a vândut obligațiuni de 1,24 miliard de dolari pe 5 ani, de 1,5 miliarde de dolari pe 10 ani și de 1,25 miliarde de dolari pe 30 de ani.

La final de lună, Finanțele au mai ieșit o dată pe piața externă pentru a lua bani, de data aceasta cu obligațiuni în euro. Guvernul a împrumutat 2 miliarde de euro prin redeschiderea unor emisiuni de obligațiuni în euro, al doilea împrumut luat de pe piețele externe în această lună. Prin vânzarea de obligațiuni scadente în septembrie 2026, statul a atras 600 de milioane de euro, iar prin vânzarea de titluri cu plata în septembrie 2029 alte 1,4 miliarde de euro.

(Ieșirea pe extern pentru împrumutul în euro a avut loc pe 30 ianuarie, dată la care s-au stabilit și termenii finanțării. În evidențele Ministerului Finanțelor, însă, emisiunea ar putea fi, însă, înregistrată cu settlement date, la câteva zile după, deci în luna februarie)

CITEȘTE ȘI EXCLUSIV ULTIMA ORĂ Întrebarea de 1 miliard de euro - România cere clarificări Comisiei Europene privind modul în care trebuie aplicată taxa de solidaritate în energie după ce OMV Petrom a spus NU

Împrumuturile anunțate pentru anul acesta

Necesarul brut de finanțare pentru anul următor, suma pe care statul trebuie să o împrumute pentru a acoperi deficitul bugetar (datorie nouă) și plata datoriei vechi care ajunge la scadență, este de 160 de miliarde de lei. Aceasta este cea mai ridicată sumă de până acum anunțată ca țintă de împrumuturi, conform datelor analizate de Profit.ro.

Este avută în vedere și posibilitatea unor emisiuni de tip Samurai (pe piața internă din Japonia) sau obligațiuni verzi.

Situație împrumuturi

Sumele în valută au fost convertite în lei la cursul BNR de la finalul lunii ianuarie