Anheuser-Busch InBev (AB InBev), cel mai mare producător de bere la nivel mondial, plănuiește să vândă obligațiuni de 55 miliarde de dolari pentru a finanța preluarea SABMiller, principalul său competitor, ceea ar reprezenta cea mai mare emisiune realizată vreodată pentru finanțarea unei tranzacții între companii, au declarat surse apropiate situației, citate de Bloomberg.
Preluarea SABMiller va costa liderul mondial în domeniul producției de bere circa 106 miliarde de dolari.
Astfel, AB InBev ar urma să apeleze la șapte bănci pentru a atrage fonduri de circa 70 de miliarde de dolari, din care cea mai mare parte prin intermediul unor obligațiuni denominate în diferite monede și emise pe mai multe maturități, potrivit surselor. Restul de până la 15 miliarde de dolari din finanțarea vizată vor proveni din împrumuturi la termen.
Aceasta ar urma să fie cea mai mare emisiune de obligațiuni pentru preluarea unei companii, depășind emisiunea de 49 de miliarde de dolari a Verizon Communications în 2013 pentru finanțarea cumpărării unei participații deținute de Vodafone Group la o companie.
Împrumuturile AB InBev pentru preluarea competitorului său ar putea face ca datoria netă a companiei să ajungă la un nivel de peste 4 ori mai mare decât profitul înainte de dobânzi, taxe, depreciere și amortizare (EBITDA), aproape dublu față de nivelul actual, potrivit luiTrevor Stirling, analist la Sanford C. Bernstein.
Agenția de evaluare financiară Moody's a anunțat săptămâna aceasta că ia în considerare retrogradarea ratingului AB InBev pentru datoriile pe termen lung, situat în prezent la nivelul A2, ca urmare a acordului de principiu privind achiziționarea SABMiller.
Posibila reducere a ratingului are la bază riscurile generate de faptul că achiziția va fi finanțată parțial prin împrumuturi,ceea ce ar putea afecta negativ indicatorii care reflectă gradul de îndatorare.
După săptămâni de negocieri, Consiliul de Administrație al SABMiller a fost de acord să recomande acționarilor, în unanimitate, acceptarea unei oferte de 44 lire/acțiune, cu 50% peste cotațiile la care se tranzacționau titlurile SABMiller pe 14 septembrie, înaintea apariției primelor informații privind o posibilă preluare a companiei de către AB InBev.
SABMiller produce peste 150 mărci de bere la nivel mondial, printre care se numără Miller, Grolsh, Pilsner Urquell și Peroni. Compania operează și pe piața din România, unde este prezentă prin intermediul companiei Ursus Breweries.
La rândul său, AB InBev are mai mult de 200 de mărci în portofoliu, inclusiv Stella Artois, Beck's, Budweiser și Corona.
