Material susținut de Kapital Minds
Cum au evoluat criteriile de evaluare a unei afaceri în contextul schimbărilor economice și tehnologice recente?
Odată cu evoluția economiei și a capacităților tehnologice, a crescut și complexitatea procesului de evaluare a unei afaceri. Criteriile și metodologia de evaluare tradiționale nu s-au schimbat, însă anumite aspecte au câștigat în importanță.
Tehnologia și digitalizarea au redefinit procesul de evaluare a afacerilor, făcând automatizarea și integrarea soluțiilor digitale indispensabile. Evaluatorii Kapital Minds nu doar că mențin un nivel ridicat de pregătire profesională, ci sunt mereu conectați la noile tendințe tehnologice, utilizând instrumente digitale avansate. Prin valorificarea inteligenței artificiale, colectăm și interpretăm rapid datele, asigurând eficiență și promptitudine în serviciile oferite. Totodată, securitatea cibernetică și protecția datelor rămân priorități esențiale pentru noi.
În ceea ce privește companiile evaluate, se pune un accent mai mare pe sustenabilitatea financiară și flexibilitatea modelului de afaceri. Capacitatea de adaptare la schimbările rapide ale pieței, diversificarea surselor de venit pentru reducerea riscurilor, rezistența la crize economice și capacitatea de menținere a lichidității sunt factori care influențează valoarea unei afaceri. Impactul ESG a devenit un aspect important în evaluare, aceste criterii fiind din ce în ce mai importante atât pentru încrederea investitorilor, cât și pentru obținerea mai facilă și mai ieftină a finanțării activității.
Alți factori importanți ai valorii sunt dependența de fondator sau de echipa de conducere a companiei și existența unui plan clar de succesiune. De asemenea, rămân esențiale evaluarea și reducerea riscurilor, precum și capacitatea de adaptare la reglementările fiscale din ce în ce mai dese sau la instabilitatea geopolitică.
Cum influențează inflația și volatilitatea piețelor valoarea companiilor și activele lor?
Inflația și volatilitatea piețelor sunt factori externi care pot afecta în mod semnificativ valoarea unei afaceri. În perioade de inflație ridicată, costurile de producție cresc, iar marjele de profit se pot comprima, mai ales în industrii care depind de materiile prime. Pe de altă parte, o inflație controlată poate stimula cererea, în special în anumite sectoare, precum imobiliarele sau consumul de bunuri și servicii esențiale.
Volatilitatea piețelor financiare aduce cu sine incertitudine și poate influența valoarea activelor companiilor. Într-un context de piață instabilă, riscurile asociate cu fluctuațiile valorii acțiunilor, dobânzilor sau prețurilor materiilor prime pot afecta considerabil evaluarea unei afaceri. De exemplu, companiile care nu sunt capabile să își gestioneze eficient capitalul de lucru sau care sunt dependente de un număr mic de clienți pot fi afectate mult mai puternic de fluctuațiile externe.
În acest context, este important ca antreprenorii să investească în dezvoltarea unor strategii de management al riscurilor și să aibă o rezervă financiară care să le permită să facă față perioadelor mai dificile. De asemenea, diversificarea portofoliului de produse și piețe, dar și o monitorizare continuă a condițiilor economice și pieței financiare, sunt esențiale pentru a proteja valoarea afacerii în fața volatilității.
Care sunt cele mai frecvente greșeli pe care le fac antreprenorii atunci când comandă o evaluare?
Una dintre cele mai frecvente greșeli pe care le fac antreprenorii este să nu înțeleagă scopul real al evaluării. Mulți solicită o evaluare pentru a vinde afacerea, dar nu sunt pregătiți să accepte concluziile acesteia, mai ales dacă valoarea estimată nu se aliniază cu așteptările lor. Acesta este un pas esențial, deoarece orice evaluare serioasă presupune o analiză obiectivă a realității afacerii, iar un antreprenor care nu are o viziune clară despre ceea ce vrea să obțină din procesul de evaluare poate fi dezamăgit de rezultate.
O altă greșeală frecvent întâlnită este abordarea superficială a procesului. De multe ori, antreprenorii nu înțeleg că evaluarea unei afaceri este mult mai mult decât o simplă enumerare a veniturilor sau a activelor. O evaluare cuprinzătoare presupune o analiză detaliată a structurii financiare, a echipei de conducere, a poziționării pe piață și a tendințelor de creștere pe termen lung. Faptul că se poate ajunge la o valoare scăzută în urma unei evaluări complete nu trebuie văzut ca o problemă, ci ca o oportunitate de a înțelege ce trebuie îmbunătățit pentru a aduce valoare mai mare afacerii pe termen lung.
Înțelegem că timpul antreprenorilor este prețios și limitat. De aceea, Kapital Minds minimizează lista documentelor solicitate de la antreprenori, prin acces direct la baze de date financiare relevante și prin folosirea aplicațiilor avansate de analiză a datelor, permițând obținerea și analiza rapidă a indicatorilor financiari și multiplilor de evaluare.
De multe ori, evaluatorul este selectat în funcție de prețul pe care îl cere pentru a face evaluarea. Deși costurile sunt importante pentru orice afacere, anumite servicii, așa cum sunt consultanța antreprenorială și evaluarea, ar putea aduce beneficii net superioare cheltuielilor implicate de acestea, dacă sunt oferite de profesioniști în domeniu. Onorariile solicitate de consultanți și evaluatori reflectă eforturile și costurile pe care le-au alocat pentru a ajunge la acel nivel de pregătire profesională și expertiză. Ca urmare, prețul serviciilor nu ar trebui să fie unicul criteriu de selecție, experiența anterioară și expertiza în domeniul respectiv fiind vitale pentru oferirea unor servicii profesioniste și valoroase pentru antreprenor.
Cum își pot proteja antreprenorii afacerile de volatilitatea pieței și de crizele financiare?
Pentru a proteja o afacere de volatilitatea pieței și crizele financiare, antreprenorii trebuie să adopte o abordare precaută și să aibă planuri bine gândite pentru scenarii diferite. În primul rând, este esențial să mențină un flux de numerar stabil, care să le permită să facă față eventualelor scăderi de venituri în perioadele dificile. Acest lucru presupune o gestionare atentă a cheltuielilor, dar și o planificare financiară riguroasă, care să prevadă rezerve pentru perioadele mai dificile.
Diversificarea veniturilor este un alt factor-cheie. Antreprenorii care depind de un singur produs sau serviciu riscă mult în fața unei crize. De asemenea, este important să existe o diversificare geografică, pentru a reduce riscurile generate de instabilitățile economice locale.
În fața crizelor financiare, tehnologia poate fi un aliat de nădejde. Investițiile în automatizare, analiza datelor și în instrumente financiare avansate pot ajuta afacerea să se adapteze rapid la noile condiții ale pieței. O altă componentă importantă este flexibilitatea – companiile care sunt capabile să se adapteze rapid la schimbări vor reuși să navigheze mult mai eficient prin perioadele instabile.
Cum s-a schimbat rolul consultantului financiar în ultimii ani? Ce competențe sunt esențiale acum?
În ultimii ani, rolul consultantului financiar a evoluat semnificativ, iar competențele necesare pentru a avea succes în acest domeniu s-au diversificat. Consultantul financiar de astăzi trebuie să fie mai mult decât un simplu analist de cifre. În primul rând, trebuie să fie un partener strategic pentru antreprenorii cu care lucrează. În loc să ofere doar consultanță punctuală și pe termen scurt, consultantul modern trebuie să înțeleagă viziunea pe termen lung a afacerii și să ajute antreprenorii să ia decizii financiare care să susțină dezvoltarea sustenabilă a afacerii lor.
Tehnologia joacă un rol crucial în acest context. Consultantul financiar trebuie să fie familiarizat cu instrumentele moderne de analiză a datelor și să știe cum să folosească inteligența artificială și analiza predictivă pentru a ajuta la estimarea riscurilor și oportunităților. În plus, cunoașterea noilor reglementări financiare și fiscale este esențială, deoarece aceste schimbări influențează modul în care afacerile trebuie să opereze și să își planifice strategiile financiare.
În același timp, abilitățile de comunicare și de negociere sunt esențiale. Un consultant financiar trebuie să poată comunica clar și eficient cu toate părțile implicate – de la echipa internă a unei afaceri până la investitori sau bănci. De asemenea, trebuie să poată construi relații de încredere cu antreprenorii și să le ofere soluții personalizate care să răspundă nevoilor lor specifice.
Care este importanța criteriilor ESG în evaluarea unei afaceri în 2025?
Criteriile ESG (de mediu, sociale și de guvernanță) devin din ce în ce mai relevante în evaluarea unei afaceri. Investitorii sunt mai atenți la impactul social și de mediu al afacerilor în care aleg să investească. Companiile care nu își integrează aceste criterii în strategia lor vor avea dificultăți în a atrage investiții sau parteneriate pe termen lung.
Implementarea unor practici responsabile din punct de vedere social și de mediu nu doar că îmbunătățește reputația unei afaceri, dar și reduce riscurile legate de reglementările stricte care sunt în continuă creștere în multe țări. De exemplu, companiile care nu respectă normele de mediu pot fi supuse unor amenzi sau restricții care le pot afecta activitatea pe termen lung. În schimb, acelea care implementează soluții pentru reducerea emisiilor de carbon, îmbunătățirea condițiilor de muncă și transparența în procesele de guvernanță pot beneficia de un avantaj competitiv major și de acces mai facil la finanțare.
Pe măsură ce tot mai mulți consumatori și investitori se orientează către branduri și afaceri care își asumă responsabilitatea socială, criteriile ESG vor deveni un element definitoriu al evaluărilor financiare, iar companiile care le vor integra vor fi mult mai pregătite pentru viitor.
Dacă ați putea schimba o regulă sau o metodologie în procesul de evaluare, care ar fi aceea? Sunt lucruri în standardele actuale care nu reflectă realitatea pieței?
Abordările în evaluare sunt recunoscute și folosite la nivel internațional de foarte mulți ani. Cu toate acestea, standardele și metodologia de evaluare a activelor și a afacerilor sunt revizuite și actualizate periodic pentru a ține pasul cu evoluția economiei și a piețelor financiare. De aceea, consider că abordările și metodele de evaluare folosite în prezent sunt adaptate realității piețelor. Transparența și accesul mai facil la informații de piață ar putea fi însă mult îmbunătățite. Evaluatorii au ca materii prime datele reale de piață, rezultate din tranzacții, iar lipsa sau insuficiența acestora ar putea conduce la îngreunarea procesului de evaluare.
De asemenea, în ultimii ani se simte nevoia unei abordări diferite față de activele intangibile, nu din perspectiva metodelor de evaluare, ci din cea a înregistrărilor în evidențele companiilor. Standardele actuale de contabilitate nu permit întotdeauna înregistrarea activelor necorporale la valoarea lor reală, ceea ce face ca “averea” companiei să nu fie reflectată în totalitate în situațiile financiare.
Un material Legal Marketing
