Emisiunea de obligațiuni corporative cu maturitate în anul 2030 a companiei de panificație Derpan (DPAN30) a intrat la tranzacționare pe Sistemul Multilateral de Tranzacționare AeRo al Bursei de Valori București.
Firma, achiziționată în anul 2024 de Golden Food Snacks a omului de afaceri grec Konstantinos Mitzalis, estimează pentru anul în curs afaceri de 166 milioane lei, de peste 3 ori mai mari decât cele de 51 milioane lei din 2022 și miza este pentru venituri de 214 milioane lei în anul scadenței obligațiunilor 2030.
„Am văzut oportunitatea de a relansa producția de croissante”, explică planul de expansiune Nikos Anyfantis, Responsabil Marketing si Dezvoltare Business Derpan.
Firma care deja vinde alune, semințe și produse de tip snacks în 25 de țări vizează utilizarea rețelei sale de distribuție pentru vânzarea de croissante cu date de valabilitate extinse.
În acest an, Derpan ar urma să livreze 112 milioane de croissante, acestea având dimensiuni de 60 grame, 90 de grame și 160 de grame, în timp ce capacitatea de producție anuală este de 140 milioane croissante.
Golden Food Snacks vinde în 12 țări produse sub mărci private pentru lanțuri de retail precum Auchan, Lidl, Kaufland sau Jeronimo Martins în Polonia, Slovacia și Portugalia.
Achiziția Derpan este pentru vânzarea de croissante sub brand propriu, în acest caz fiind promovată marca Elmas, deja cunoscută în România. Societatea va derula o campanie de marketing digital pe rețelele de socializare pentru o mai bună cunoaștere și în alte țări europene.
Derpan este poziționată pentru atacarea unei piețe în creștere, după ce a realizat deja, începând cu anul 2024, o investiție de 3,5 milioane euro într-o a 2-a fabrică la Filipeștii de Pădure. Aceasta ar urma să ajungă la capacitate maximă în anul viitor, spune Sorin petre, manager financiar al Derpan și al Golden Food Snacks.
Miza este pentru produse cu valoare adăugată mai mare, cum ar fi croissantele cu extra-proteină, cele de secară, sau certificate halal, dar și pentru atacarea pieței din SUA, care este enormă, unde concurența este redusă și lumea abia învață de existența croissantelor cu termene de valabilitate extinse.
Planurile de extindere care ar urma să aducă, potrivit planului de business, un câștig pretaxare EBITDA de 27,9 milioane lei în anul 2030, de la doar 2,9 milioane lei în 2022, vor fi finanțate prin emisiunea de obligațiuni corporative listată astăzi.
Ținta de finanțare a fost initial de 1,80 milioane euro, însă în contextual existenței cererii, emisiunea a fost extinsă de la 2,00 milioane euro și chiar și așa a avut suprasubscriere, spune Cristian Meștereagă, director de vânzări la intermediarul SSIF Goldring, ce indică participarea a 50 de investitori la plasamentul privat, atrași de dobânda anuală de 11%.
Acesta nu este primul exercițiu din piața obligatară din partea grupului de firme al lui Mitzalis. Golden Food Snacks a listat la începutul deceniului 2 emisiuni de obligațiuni corporative, una cu scadența în 2022 (ELMAS22), având valoare de 4,70 milioane lei, și alta cu maturitate în anul 2023 (ELMAS2023), în valoare de 4,00 milioane lei.
O a 3-a emisiune, de data aceasta sub simbolul GFS25, și având o valoare de 1,10 milioane euro a ajuns la scadență anul trecut.
“Piața de capital este ușor de atins”, rezumă experiențele acestor exerciții directorul financiar Sorin Petre.
