Un fond de investiții este cel mai simplu instrument financiar în care poate să investească o persoană aflată la început de drum, spune, la emisiunea Educație cu Profit de la Profit.ro TV, Mihai Constantinescu, Head of Sales Amundi România, unul dintre cei mai mari administratori de fonduri la nivel global, cu active în administrare de circa 2.200 de miliarde de dolari.
Ca principale avantaje, acesta enumeră accesibilitatea pe care o oferă fondurile de investiții.
„Nu trebuie să deschizi un cont la un broker, ci poți să cumperi unități din fondul de investiție direct de la banca la care ai deja conturile deschise”, precizează acesta, subliniind totodată și importanța diversificării portofoliului de investiții pentru cei care aleg să devină investitori.
„Un fond de investiții este un coș și în coșul respectiv avem mai multe instrumente financiare. Diversificare poate să însemne diversificare în interiorul coșului, adică avem un fond de acțiuni, un fond mutual cu investiții în acțiuni și avem 50, 60, 100, 500 de acțiuni diferite în fondul respectiv sau o altă modalitate de diversificare poate fi și între instrumente.
Puteți să aveți și obligațiuni, titluri de stat, în unele situații și mărfuri și practic prin această diversificare ai acces fie la o anumită categorie de produse de investiții, fie la mai multe tipuri de instrumente în cadrul aceluiași produs, aceluiași fond de investiții”, adaugă el.
De asemenea, fondurile de investiții pot oferi investitorilor și posibilitatea de a alege instrumente financiare din mai multe regiuni ale lumii, nu doar din România.
„Fondurile de investiții vin să-ți deschidă calea și să-ți ofere tot mapamondul pe un platou. Și tu, în funcție de strategia pe care o ai, perioada de timp pe care vrei să o investești, zonele geografice în care crezi, sectoarele în care crezi, tu poți să alegi niște fonduri de investiții care au expunere pe zona respectivă. Deci tot în zona aceasta de diversificare mergem. Încă un avantaj este faptul că ele sunt administrate profesionist”, explică acesta.
Florin Dolea, membru al Consiliului de Administrație al Amundi România, adaugă că un alt avantaj oferit de fondurile de investiții este dat de echipa care administrează portofoliile clienților.
„Un fond are atât un manager de portofoliu sau de multe ori chiar o echipă de manager de portofoliu, care e atestată, are o anumită experiență fără de care nu poate să aibă acest job. Și echipă care, în general, este susținută de o echipă de analiști de investiții care, practic, zi de zi, când merg la serviciu, ăsta e job-ul lor, analizează toate oportunitățile investiționale, fac recomandări către echipa de management de portofoliu pro sau contra unor anumite investiții și managerul de portofoliul decide ce acțiuni ia.
Deci, aici este avantajul al unui fond, pentru că spre deosebire de investiția individuală, teoretic, fiecare investitor poate și el să-și construiască un portofoliu și unii dintre ei chiar o fac. Dar, pe lângă accesul la informații și expertiză pe diferite piețe, această activitate implică practic o activitate susținută zi de zi, oră de oră, minut de minut, pe care cei mai mulți dintre noi nu o au. Pentru că avem alte activități, alt job. Și putem pierde oportunități. Putem rata momente de a ieși din anumite investiții sau de a investi față dacă avem o echipă de management de portofoliu care asta face toată ziua”, precizează acesta.
Mihai Constantinescu explică și diferența dintre fondurile deschise și fondurile închise, menționând că în cazul fondurile deschise, investitorii pot oricând să cumpere sau să vândă instrumente financiare, pe când fondurile închise de investiții sunt niște produse care au o perioada limita de subscriere.
„Ar trebui să investim conform profilului nostru de risc. În discuțiile inițiale pe care le avem cu clienții, toată lumena la nivel rațional înțelege că trebuie să investească pe termen lung, de 5, 7, 10 ani.
Dar, până la prima scădere de 5, 10, 15%, deja s-a schimbat totul, ideea de termen lung a dispărut, ne focusăm doar pe termen scurt, nu știm ce se va întâmpla mâine și intervine partea emoțională, cel puțin la început când începi să faci investiții, care de multe ori te împiedică să mai vezi limpede și să-ți aduci aminte ce ai discutat la început.
Și de cele mai multe ori deciziile emoționale, mai ales în perioadele acestea de volatilitate, nu fac bine portofoliului, ci de cele mai multe ori acționează împotriva ta ca și investitor”, afirmă Mihai Constantinescu, adăugând că s-a schimbat mult mentalitatea investitorilor, cel puțin odată cu debutul pandemiei.
„Noi considerăm că cea mai bună abordare este investiția pe termen lung. Pentru că de cele mai multe ori încercarea de a marca un profit, de a ieși la un moment dat și a intra mai jos, în realitate, în practică, nu se întâmplă lucrurile chiar așa. Pentru că piața are cursul ei, nimeni nu știe exact în ce direcție o va lua și de multe ori așteptările noastre nu sunt confirmate în practică”, completează Florin Dolea.
