România a renunțat astăzi la maturitatea de 10 ani în cadrul emisiunii de obligațiuni Samurai (în yeni) lansată recent pe piața financiară din Japonia, după ce ieri a renunțat la maturitatea de 15 ani, potrivit Bloomberg. Astfel, Guvernul a rămas la acest moment cu patru maturități din cele șase anunțate inițial, pentru 3, 5, 7 și 20 de ani. De asemenea, a fost anunțat costul împrumuturilor pentru cele patru emisiuni, la niveluri mai ridicate față de cotațiile indicative anunțate sâmbătă, la momentul lansării emisiunii. Nu este exclus ca statul să renunțe și la alte maturități, în funcție de cererea din partea investitorilor.
Anterior, România s-a mai împrumutat în yeni de pe piața niponă în anii '90.
28 noiembrie - Profit Financial.forum
Emisiunile de obligațiuni Samurai verzi au ca obiectiv principal revenirea pe piața niponă și stabilirea premiselor pentru viitoare împrumuturi, suma vizată la acest moment fiind una mai mică. Nivelul redus al împrumuturilor planificate ar putea avea un impact asupra cererii din partea unor investitori mari. Obligațiunile sunt din categoria celor verzi, ceea ce înseamnă că investitorii ar putea oferi dobânzi mai bune, dar fondurile oobținute sunt condiționate de finanțarea unor cheltuieli cu impact pozitiv asupra mediului.
Suma pe care România ar putea să o atragă ar fi în jurul a câteva sute de milioane de dolari (100-300 milioane dolari), în funcție de condițiile pieței. Suma este una mică raportat la emisiunile de miliarde de euro sau dolari înregistrate la ieșirile obișnuite pe extern ale statului român. Numărul mare de emisiuni de obligațiuni deschise este determinat de planul României de a reveni pe piața niponă și de a avea aceste emisiuni pentru a putea accesa mai ușor pe viitor împrumuturi de la investitorii japonezi (prin eventuala redeschidere a emisiunilor existente).
Subscrierile s-ar putea închide pe 2 octombrie (2 octombrie fiind data pentru Europa. 3 octombrie pentru Japonia), urmând ca termenii împrumutului să fie deciși pe 4 octombrie. Aranjorii emisiunii sunt DAIWA, Mizuho, Nomura, SMBNIK.
Costurile de împrumut peste nivelurile inițiale
Costurile
- pentru 3 ani - TONAR + 162 puncte de bază, după ce sâmbătă a fost anunțat inidcativ TONAR + 150 de puncte de bază (rata TONAR pentru 3 ani este la 0,24%)
- pentru 5 ani - TONAR + 207 puncte de bază, după ce sâmbătă a fost anunțat indicativ TONAR + 195 puncte (rata TONAR pentru 5 ani este de 0,59%)
- pentru 7 ani - TONAR + 247 puncte de bază, după ce sâmbătă a fost anunțat indicativ TONAR + 235 puncte
- pentru 20 de ani - TONAR + 287 puncte, după ce sâmbătă a fost anunțat indicativ TONAR + 270 puncte
Recent, România a împrumutat aproape 5 miliarde euro de pe piețele internaționale cu trei emisiuni de obligațiuni două în euro, pe 7 și 20 de ani, precum și una în dolari, pe 10 ani.
Necesarul brut de finanțare a fost majorat de la 181 miliarde lei la 217 miliarde lei
Profit.ro a scris, la începutul lunii septembrie, că Ministerul Finanțelor a revizuit de la 181 miliarde de lei la 217 miliarde de lei ținta pentru împrumuturi în acest an. Finanțele au motivat creșterea planului de împrumuturi prin necesarul de fonduri pentru deficitul bugetar, volumul datoriei de refinanțat și asigurarea prefinanțării parțiale a necesarului pentru 2025.
În 2023, Guvernul a împrumutat 203 miliarde lei. La 217 miliarde lei, planul de împrumuturi pentru 2024 stabilește un nou record.
