Ministrul Energiei, Sebastian Burduja, confirmă că a dat mandat Romgaz pentru evaluarea preluării celui mai mare combinat de producție a îngrășămintelor pentru agricultura românească, Azomureș.
"Această mișcare strategică urmărește diversificarea portofoliului Romgaz și extinderea pe un segment de producție care va da gazului românesc o valoare adăugată mai mare, putând valorifica inclusiv resursele extrase din proiectul Neptun Deep din Marea Neagră. Romgaz va duce la bun sfârșit acest demers și, în baza evaluării de specialitate a activelor Azomureș, va putea face o nouă mișcare strategică", spune ministrul.
Profit.ro a anunțat ieri că Romgaz, cel mai mare producător de gaze naturale din România, a început deja să întreprindă demersuri de pregătire a negocierii preluării și repornirii combinatului de îngrășăminte chimice Azomureș, cel mai mare de profil din țară, cel mai mare consumator de gaze și una dintre cele mai mari întreprinderi locale de producție industrială, parte a grupului elvețian Ameropa.
″Romgaz analizează posibilitatea de dezvoltare a afacerilor sale în domeniul industriei chimice, intenționând să achiziționeze o serie de active/activele ce concură la activitatea de producție a Azomureș SA (luând în calcul toate produsele pe care Azomureș SA le poate produce cu activele pe care le deține)″, se arată într-un document al companiei.
În acest scop, Romgaz vrea să contracteze un consultant care să analizeze toate procesele tehnologice de producție ale Azomureș, starea fizică a fiecărui activ productiv, starea conformării la exigențele stricte ale legislației de mediu din industria chimică, în primul rând în privința emisiilor de noxe, consumurile de energie și alte resurse, contractele în vigoare și personalul.
″Având în vedere reglementările stricte de mediu la care este supusă industria chimică, precum și concurența intensă din acest sector, vor fi identificate investițiile necesare pentru repornirea fluxurilor tehnologice ale Azomureș S.A., în lumina tuturor cerințelor legale privind siguranța și mediu aplicabile. În acest sens, este necesară o evaluare a CAPEX-ului (cheltuielilor de capital - n.r.) pentru modernizarea sau repornirea instalațiilor existente, inclusiv identificarea investițiilor necesare pentru conformarea cu toate cerințele de mediu și siguranță legale aplicabile. De asemenea, se va include un program estimativ de implementare sau stadiul actual, dacă investițiile au fost demarate″, scrie în document.
Ulterior, va trebui întocmit un raport de evaluare a activelor-țintă, un studiu al pieței naționale și regionale de îngrășăminte chimice și un model financiar al potențialei tranzacții.
″Această analiză trebuie să cuprindă o evaluare a proiectului vizat în contextul macroeconomic actual, analiza economică-financiară (model economic) din perspectiva Romgaz, pentru a putea lua o decizie de achiziție în ceea ce privește activele vizate. Analiza va trebui să țină cont de sinergiile ce pot fi obținute ca urmare a integrării activelor preluate în activitatea Romgaz.
Analiza se va elabora la nivel de fiecare unitate generatoare de numerar, dacă este cazul. Studiul trebuie să fie suficient de amplu încât să permită identificarea cu claritate a aspectelor ce țin de rentabilitatea activității de producere de îngrășăminte chimice prin achiziția activelor țintă și operaționalizarea acestora precum și identificarea riscurilor de reglementări sau de aspecte legale cu impact financiar și fiscal privind achiziția activelor și operaționalizarea acestora.
Consultantul va oferi servicii de analiză financiară/elaborare model financiar având ca scop evaluarea potențialului de investiție, având în vedere achiziția și operaționalizarea activelor țintă. Consultantul va analiza modelul de business actual și va propune eventuale îmbunătățiri ale acestuia, cu identificarea riscurilor, oportunităților, punctelor tari și punctelor slabe ca urmare a achiziționării activelor″, menționează sursa citată.
Serviciile de consultanță vor presupune interacțiunea cu persoanele cheie din echipa Romgaz pentru a înțelege contextul, raționamentele strategice și pentru a identifica nevoile specifice ce trebuie avute în vedere în contextul modelării financiare, furnizarea de către Romgaz a informațiilor necesare, precum și analiza generală a activelor-țintă din perspectiva operațională, financiară și fiscală și a poziției pe piață, astfel încât modelul financiar aferent activității de producere a îngrășămintelor chimice să reflecte fezabilitatea investiției, inclusiv prin calculul pragului de rentabilitate.
″Ipotezele privind prețul gazului vor fi puse la dispoziție de Romgaz (în scenariul de bază), în timp ce restul ipotezelor operaționale vor fi preluate de la vânzător, cu verificarea rezonabilității limitate ce poate fi efectuată de consultant cu sprijinul expertului tehnic/mediu și al echipei de proiect a cumpărătorului, sau alți consultanți ai cumpărătorului. Aceste verificări se vor face pe bază de informații publice sau puse la dispoziția consultantului de către părțile menționate anterior″, se mai spune în document.
Consultantul va elabora un model financiar în ipoteza unui proces de producție integrat, ce va avea ca produse finite diferite tipuri de fertilizatori pe care activele sunt proiectate să le producă, în timp ce amoniacul rezultat din prelucrarea gazului va fi considerat un produs intermediar.
″În contextul în care interesele strategice ale cumpărătorului la momentul demarării proiectului impun alt scenariu decât achiziția platformei în totalitate, cumpărătorul va putea cere consultantului limitarea analizei la un scenariu parțial (de exemplu: doar achiziția instalațiilor de producere a amoniacului, care va fi tratat ca un produs finit și nu ca un produs intermediar în contextul producerii fertilizatorilor). (...)
În situația în care Romgaz ia decizia de achiziție, consultantul va oferi consultanță în negocierea contractului de achiziție din perspectiva clauzelor cu efect financiar și fiscal și va efectua calculul prețului final de achiziție, în situația în care Romgaz va trebui, în baza clauzelor contractului de achiziție, să transmită vânzătorului/vânzătorilor un astfel de calcul″, mai scrie în document.
Azomureș este principalul producător de îngrășăminte chimice pentru agricultură din România, parte din grupul elvețian Ameropa din 2012. Platforma industrială este situată în Târgu Mureș, se întinde pe o suprafață de 100 de hectare și cuprinde un complex de instalații de producere a îngrășămintelor pentru agricultură (NPK, azotat de amoniu, nitrocalcar, uree granulată) și a unor produse industriale (melamină, uree tehnică, apă amoniacală, acid azotic și altele).
Capacitatea anuală de producție este de 1,8 milioane de tone de îngrășăminte, 75% din producție fiind livrată pe piața locală, către distribuitori din România, iar restul, pe piața regională, către țări precum Serbia, Ungaria, Bulgaria sau Ucraina.
Combinatul este închis din august anul trecut.
Potrivit celor mai recente date publice disponibile, Azomureș a terminat anul 2023 cu pierderi de peste 72 milioane lei (după profitul net de aproape 30 milioane lei din 2022), la un rulaj de 1,85 miliarde lei, în coborâre de la 2,42 miliarde lei în anul anterior, cu capitaluri proprii în scădere, de la 1,221 la 1,148 miliarde lei, și cu un efectiv mediu de 921 de angajați (960 în 2022).
