Grupul Electrica furnizează servicii pentru 4 milioane de utilizatori, acoperind 18 județe din trei zone geografice pentru distribuția energiei electrice (Transilvania Nord, Transilvania Sud și Muntenia Nord), și pe cuprinsul întregii țări pentru furnizarea energiei electrice și pentru întreținere și servicii energetice.
România a lansat recent licitația de vânzare a combinatului siderurgic Liberty Galați, fostul Sidex, dar la un preț ușor mai mare decât cel anunțat inițial, respectiv de 709,1 milioane euro, în loc de 690 milioane euro.
Explicația diferenței primită de Profit.ro este că sunt vândute în bloc, laolaltă, activele Liberty Galați și cele ale Liberty Tubular Products Galați, la prețul total de pornire de 709,1 milioane euro, din care 690 milioane euro este prețul de pornire al activelor Liberty Galați.
Licitația publică a fost programată pentru 12 martie.
Mai mulți potențiali investitori interesați de cumpărarea combinatului siderurgic Liberty Galați, fostul Sidex, dintre cei 13 cu care s-au purtat discuții, au solicitat deja caietul de sarcini al licitației de vânzare a activului, care va avea loc peste o lună, a transmis recent pentru Profit.ro Paul Cîrlănaru, CEO-ul Casei de Insolvență Transilvania (CITR), unul dintre cei doi administratori concordatari ai Liberty Galați.
Celălalt administrator concordatar este Euro Insol, cele 2 firme acționând în consorțiu.
″Este important să distingem între curiozitate, intenție și fapte. Până la acest moment, au existat un număr de cel puțin 13 părți interesate de combinat cu care am purtat discuții în diverse stadii, bineînțeles pe bază de acorduri de confidențialitate, pentru a putea să-și facă o idee despre potențiala investiție.
Acum, am ajuns la un demers aplicat, în care aceste entități, pe care le-am informat despre acest proces de licitație, ca de altfel întreaga piață relevantă, trebuie să-și manifeste interesul expres. Manifestarea de interes se produce în 2 etape. Orice parte interesată poate achiziționa caietul de sarcini al licitației, cu toate informațiile necesare, iar ulterior va trebui să se înscrie propriu-zis la licitație și să ofere o garanție de participare sub forma unei scrisori de garanție bancară″, a spus Cîrlănaru.
Potrivit acestuia, intenția administratorilor concordatari este de a accelera cât se poate de mult procesul de vânzare.
″Am început o campanie amplă de informare pe tema viitoarei licitații. Caietul de sarcini poate fi deja achiziționat. Avem deja mai multe intenții de achiziție a acestui caiet de sarcini. Prin calendarul pe care l-am propus, data licitației va fi 12 martie, iar pe baza caietului, cei interesați vor putea să depună în timp util documentația necesară, în cazul în care vor decide să participe.
Obiectivul nostru este să accelerăm acest proces cât mai mult, dat fiind că există un volum important de datorii curente care se acumulează, cât și nevoia de a trece cât mai repede la repornirea activității și de a păstra forța de muncă. Nu putem controla controla, evident, nivelul de interes al potențialilor cumpărători, mai ales că vorbim despre un activ foarte specific, însă speranța noastră este să mișcăm cât mai repede acest proces″, a punctat șeful CITR.
Printre investitorii interesați sunt companiile UMB Grup România (deținută de Dorinel Umbrărescu_, JSW Steel (cel mai mare producător indian de oțel), Jindal Group, Galiawa Group (producător de oțel și materiale de construcții din Irak), DeLong Steel China, KMC Steel Turcia, Metinvest Ucraina (controlată de miliardarul Rinat Akhmetov, cel mai bogat ucrainean), ca și un consorțiu european condus de traderul de mărfuri Steel Mont, cu sediul în Germania.
Paul Cîrlănaru a mai spus că s-a ajuns aici după ce ideea inițială de repunere pe picioare a fostului Sidex Galați, cu bani de la proprietarul GFG Alliance, controlat de miliardarul Sanjev Gupta, a eșuat:
″Inițial, propunerea a fost de restructurare prin capitalizarea societății cu aportul acționarului actual. Acesta trebuia să vină cu o contribuție de cel puțin 120 milioane euro, care însă putea fi și suplimentată, raportat la cifra de afaceri pe care trebuia să o genereze Liberty.
Proiecția s-a făcut raportat la cifrele istorice ale companiei și la capacitatea ei, astfel încât să se atingă un nivel de producție suficient de mare pentru a se ajunge la profitabilitate și a se începe plata datoriilor istorice. Însă acest plan, deși aprobat de creditori și omologat de instanța de judecată, nu a fost respectat. Acționarul nu a adus sub nici o formă contribuția menționată.
În consecință, s-au întâmplat 2 lucruri. În primul rând, activitatea de producție a încetat, motiv pentru care compania a început din nou să acumuleze pierderi și să se decapitalizeze. Iar în al doilea rând, am inițiat un proces de identificare a unei soluții alternative, care constă în găsirea unui investitor, dat fiind datoriile și necesarul însemnat de capital de lucru în vederea reluării activității. Astfel, planul de restructurare a fost modificat, modificarea fiind aprobată de creditori și omologată de instanță″, a relatat Cîrlănaru.
El a precizat că prețul de pornire vizează întreaga platforma industrială, adică atât activele Liberty Galați, cât și cele ale Liberty Tubular Products Galați:
″Liberty Galați și Liberty Tubular Products Galați sunt tratate împreună, iar activul pus în vânzare este în bloc, adică vizează laolaltă activele ambelor companii, pentru că ele constituie un tot funcțional. Ceea ce am reușit noi să facem a fost să corelăm cele 2 proceduri de concordat, astfel încât deciziile să fie comune, aliniate și să se poată face o valorificare în bloc″.
Paul Cîrlănaru a mai spus că, pe lângă banii aferenți achitării prețului care va fi stabilit la licitație, un potențial cumpărător va mai avea nevoie de aproape 200 milioane euro, pentru a reporni combinatul și a-l menține în activitate.
″Din analiza noastră, pentru a asigura producția la nivelul istoric relevant, de peste 2 milioane de tone pe an, capitalul de lucru necesar se apropie de 200 de milioane de euro, pentru a repune în mișcare și a menține în mișcare combinatul, având în vedere volumele mari care se vor produse și nevoia de a te adapta la prețurile pieței, astfel încât să fii competitiv. Pe lângă cheltuielile de repornire și cheltuielile curente, trebuie să asiguri stocuri suficient de mari pentru a asigura continuitatea producției și a nu fi nevoit să o întrerupi. Ne bazăm pe estimările noastre din ultimele luni asupra nevoilor viitoare ale combinatului″.
Întrebat dacă investitorilor interesați li se impune drept condiție de achiziție să se angajeze că vor menține activitatea de producție siderurgică la Liberty Galați, CEO-ul CITR a răspuns că nu, însă a adăugat că, la acest preț, nimeni nu va cumpăra combinatul doar pentru a-l revinde la fier vechi:
″Este evident că un investitor care este dispus să investească aproape 700 milioane euro într-un astfel de activ va trebui să aibă în vedere și costul funcționării acestuia. Nu e un proces de privatizare care să impună condiții pentru activitatea ulterioară. Este un proces de valorificare menit să identifice un nou proprietar capabil să susțină activitatea combinatului și acoperirea datoriilor acestuia, prin plata prețului respectiv. În acest moment, modul în care este construită această strategie vizează această vânzare și nu un control ulterior asupra a ce se întâmplă, însă evaluarea activului care se vinde vizează o continuare a activității, din punctul nostru de vedere″.
Potrivit lui Paul Cîrlănaru, prețul de pornire de 690 milioane euro asigură plata integrală a datoriilor față de creditorii garantați și față de bugetul de stat, cei mai importanți fiind fosta EximBank și ANAF.
″În privința procentului de recuperare a creanțelor de către ceilalți creditori, această simulare se va face la momentul vânzării, având în vedere că există și datorii curente. Modul de distribuire a sumelor nu va fi însă unul arbitrar, ci va fi modul prevăzut de lege. Creditorii garantați și cei bugetari au prioritate absolută, urmând ca apoi să se facă distribuiri, conform legii, în mod echitabil, către celelalte categorii de creditori″, a precizat Cîrlănaru.
Recent, Liberty Galați a scăpat de o mare problemă, semnând contract de furnizare de energie cu grupul Electrica SA, după ce fusese la un pas să fie deconectat pentru neplată.
″Contractul cu Electrica este semnat pe 5 luni. Mai existau echipamente, utilaje pe care Liberty le putea oferi ca garanții pentru acest contract și acestea au fost puse ca atare în înțelegerea cu Electrica. Însă asta nu afectează în nici un fel procesul de atragere a unui nou investitor, ci doar oferă siguranță pentru combinat până la momentul identificării acestuia″, a arătat șeful CITR.
În ultimii ani, autoritățile au anunțat în mai multe rânduri proiecte de măsuri de sprijinire a industriei siderurgice, după cum a relatat Profit.ro aici, aici sau aici, una dintre marile probleme ale sectorului fiind costul împovărător al certificatelor de emisii de gaze cu efect de seră (CO2).
″Nu pot specula asupra măsurilor avute în vedere de către autorități, asta fiind atribuția instituțiilor abilitate. La nivel practic, însă, este evident că orice demers de facilitare a funcționării acestei industrii va încuraja investițiile în domeniu. Știm bine că siderurgia se află sub presiune la nivel european. Tot ansamblul de reglementări din zona certificatelor de carbon reprezintă un aspect pe care orice investitor interesat îl va lua în considerare. Orice demers care încurajează producția de oțel pe teritoriul României va stimula un investitor să se uite mai atent la acest activ″, a conchis Paul Cîrlănaru.
