Estee Lauder Cos Inc (EL.N) a anunțat că a convenit să cumpere marca americană de modă Tom Ford pentru 2,8 miliarde de dolari, cea mai mare tranzacție de până acum, adăugând o linie de produse de înfrumusețare și îmbrăcăminte în portofoliul proprietarului mărcii Clinique, transmite Reuters.
Companiile de lux s-au bucurat până acum de o cerere constantă pentru produsele lor, dar încep să apară fisuri, deoarece inflația ridicată de zeci de ani îi forțează pe unii clienți să strângă cureaua, scrie News.ro.
Estee a declarat în această lună că retailerii americani au redus stocurile de produse pe fondul temerilor legate de o încetinire a cererii și și-a redus previziunile pentru întregul an, afectate de blocajele din China.
În timp ce Estee Lauder vinde deja produse de înfrumusețare și parfumuri Tom Ford, afacerea a ridicat unele sprâncene pe Wall Street.
"Având în vedere puterea Tom Ford Beauty, în special pe cea mai importantă piață de creștere pe termen lung a EL, China, înțelegem atractivitatea tranzacției, dar gestionarea afacerilor de modă lasă unele întrebări", a scris Olivia Tong, analist la Raymond James, într-o notă din 14 noiembrie.
Tranzacția este cea mai recentă dintr-o serie de achiziții realizate de Estee Lauder, inclusiv preluarea controlului asupra proprietarului mărcii de îngrijire a pielii Ordinary, Deciem, anul trecut, pentru aproximativ 1 miliard de dolari.
La închiderea de marți, acțiunile Estee au scăzut cu 17% de când discuțiile privind acordul cu Tom Ford au fost raportate de presă în luna august.
Tom Ford a intrat în negocieri exclusive cu Estee Lauder săptămâna trecută, devansând ofertele concurente ale unor companii, inclusiv ale proprietarului Gucci, Kering SA (PRTP.PA), a relatat vineri Financial Times.
Estee se așteaptă să finanțeze tranzacția printr-o combinație de numerar, datorii și 300 de milioane de dolari în plăți amânate către vânzători, care devin scadente începând cu iulie 2025, a precizat compania.
Directorul general Tom Ford va continua să fie vizionarul creativ al mărcii.
Perella Weinberg Partners LP a fost consilierul financiar al Estee, în timp ce Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP a fost consilierul juridic al acesteia. Goldman Sachs & Co. LLC a fost consilierul financiar al lui Tom Ford, iar Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP consilierul juridic al acestuia.
