Fondul de pensii administrat privat cu contribuții obligatorii are peste o cincime din plasamentele sale în acțiuni, aceasta incluzând și un portofoliu extern cu o valoare de 25 milioane euro, conform datelor Profit.ro.
Înainte de a fi prezentată aici, informația a fost anunțată cu mult înainte pe Profit Insider
Fondul Vital al Carpathia Pensii a ajuns la finalul anului trecut la active totale de 15,41 miliarde lei (3,09 miliarde euro), acestea fiind cu 19,36% mai mari decât cele de 12,91 miliarde lei prinse în bilanț la 31 decembrie 2023. Nu mai puțin de 65,56% din aceste dețineri sunt concentrate în 60 de emisiuni de titluri de stat ale Ministerului Finanțelor, cu o valoare de 10,10 miliarde lei (2,03 miliarde euro).
Dacă anul trecut fondul de la Pilonul II al Carpathia și-a majorat cu 26,09% expunerea pe obligațiuni guvernamentale, în schimb, pe segmentul obligațiunilor corporative aceasta a fost redusă cu 12,80%, la 1,43 miliarde lei (287,01 milioane euro), de la 1,64 miliarde lei. Acestea reprezintă 9,30% din activul fondului.
Cu excepția unei investiții de 91,42 milioane lei în obligațiunile Romgaz denominate în euro și cu scadență în anul 2029 (SNG29E), restul plasamentelor sunt în titluri emise de bănci. Este vorba despre BCR, Banco Santander, BNP Paribas, Citigroup, JP Morgan Chase & Co., OTP Bank și Raiffeisen Bank.
Fondul Vital este fostul fond de la Pilonul II al Aegon Pensii, entitate acum operând sub marca Carpathia Pensii, după o tranzacție de 125 milioane euro din anul 2023 în care Vienna Insurance Group (VIG) a achiziționat de la olandezii de la Aegon operațiunile din România și Polonia.
Fondul este unul din cele mai diversificate portofolii de acțiuni, care include 21 de simboluri de la BVB și 8 nume internaționale în care plasamentele agregate depășesc reperul de 25 milioane euro. În total, investițiile în acțiuni se ridicau la finalul anului trecut la 3,30 miliarde lei (662,33 milioane euro), fiind cu 14,18% mai mari decât cele de 2,89 miliarde lei de la sfârșitul lui 2023.
Dinamica este mai mică decât cea de 16,15% din 2024 al indicelui BET-TR, care include performanța dată de distribuția de dividende. Acțiunile reprezintă 21,46% din activul fondului de la Pilonul II al Carpathia Pensii, cu cea mai mare deținere, de 604,37 milioane lei, fiind la Hidroelectrica (H2O), echivalentă cu 3,92% din întreg portofoliul de instrumente financiare.
Investiția în Banca Transilvania se ridică la 572,90 milioane lei, după aceasta fiind participațiile la producătorii de gaze naturale: OMV Petrom (SNP) – 535,29 milioane lei și Romgaz (SNG) – 292,60 milioane lei. Alte dețineri importante sunt la BRD – Groupe Société Générale (BRD), de 238,20 milioane lei, și Nuclearelectrica (SNN), de 207,75 milioane lei.
Creșterea explozivă a acțiunilor Digi Communications (DIGI) a adus valoarea pachetului deținut de fondul Vital la operatorul telecom la 140,80 milioane lei, mai mare decât cea de 99,56 milioane lei de la furnizorul de servicii medic ale MedLife (M). Participații importante sunt înregistrate și la transportatorii energetici naționali, de 87,07 milioane lei la Transgaz (TGN), de 75,09 milioane lei la Transelectrica (TEL) și de 11,46 milioane lei la Conpet Ploiești (COTE).
Tot la capitolul energie, o deținere de 80,44 milioane lei este la Electrica (EL). Cei 3 emitenți veniți în anul 2021 la cota pieței reglementate de la BVB au concentrate investiții apropiate din partea fondului de la Pilonul II al Carpathia Pensii: Aquila Part Prod Com (AQ) – 58,56 milioane lei, Transport Trade Services (TTS) – 57,48 milioane lei și One United Properties (ONE) – 49,45 milioane lei, ultimul simbol fiind înregistrat în portofoliu la investițiile din real estate.
La Fondul Proprietatea (FP), fondul Vital și-a redus expunerea la 25,02 milioane lei, față de 41,55 milioane lei la sfârșitul lui 2023. Sub acest prag, entitatea cu contribuții obligatorii mai are pachete de acțiuni la alte companii din planul secundar al bursei: TeraPlast Bistrița (TRP), Evergent Investments (EVER), Bursa de Valori București (BVB), Transilvania Investments (TRANSI) și Compa Sibiu (CMP).
Un nivel mic este menținut de fond și la participațiile sale externe, cea mai mare dintre acestea fiind cea în echivalent 31,89 milioane lei de la compania germană Siemens AG. Celelalte nume sunt Axa, Coomerzbank, Koninklijke Philips, DHL Group, Covestro, Simenes Energy și United Internet.
Tot la capitolul expunere externă intră și investiții în fonduri de tip ETF pentru piețe emergente ale Schroder și pentru acțiunile europene ale Xtrackers. Acestea, împreună cu investiții în fonduri locale administrate de BT Asset Management și Erste se adaugă unor plasamente totale de 134,95 milioane lei în organisme de plasament colectiv, echivalent cu 0,87% din activ.
Fondul de pensii este finanțator și al administrației publice locale, chiar dacă suma de 23,54 milioane lei nu este mare și reprezintă doar 0,15% din activ. Plasamentele sunt în obligațiuni municipale emise de Primăriile din București, Iași, Bacău, Alba Iulia și Timișoara.
La finalul anului trecut, fondul Vital al Carpathia Pensii avea disponibilități de cash de 285,83 milioane lei, cu 80,66% mai mari decât cele de 158,21 milioane lei de la sfârșitul lui 2023, în cea mai mare parte depozite bancare constituite la BRD – Groupe Société Générale, Citibank și ING Bank România.
