La sfârșitul anului trecut, fondul de pensii cu contribuții obligatorii administrat de Metropolitan Life concentra numerar și depozite cu o valoare de peste 5 ori mai mare decât cea din fotografia de bilanț de la finele anului 2023, conform analizei Profit.ro.
Metropolitan Life a ajuns la finalul anului trecut la administrarea unor active financiare de 21,24 miliarde lei (4,26 miliarde euro) pentru fondul său de la Pilonul II. Suma este cu 18,46% mai mare decât cea de 17,93 miliarde lei de la 31 decembrie 2023, creșterea fiind atât rezultatul contribuțiilor noi, cât și a dinamicii favorabile a portofoliului de instrumente financiare.
Totuși, fondul care administrează banii de pensionare a peste 1 milion de români păstrează cash și pentru oportunități viitoare. La sfârșitul lui 2024, entitatea concentra instrumente ale pieței monetare de 710,49 milioane lei (142,59 milioane euro), echivalent cu 3,34% din totalul portofoliului. Aceste disponibilități bănești, majoritate covârșitoare depozite bancare constituite la Exim Banca Românească și Raiffeisen Bank, sunt de 5,5 ori mai mari decât cele de 129,09 milioane lei de la finele anului 2023.
Cele mai importante plasamente, în valoare de 13,51 miliarde lei (2,71 miliarde euro), sunt în 20 de emisiuni de titluri de stat ale Ministerului Finanțelor, acestea reprezentând 63,60% din activ. Majorarea este de 20,84%, comparativ cu expunerea de 11,18 miliarde lei pe obligațiuni guvernamentale pe care o avea cu un an înainte.
Dinamica a fost de 16,74% pentru portofoliul de acțiuni, parte din investirea sumelor suplimentare, dar cu precădere ca urmare a aprecierilor acțiunilor într-unh an în care indicele reprezentativ BET de la BVB a câștigat 8,78%. Portofoliul este format din 16 acțiuni, toate românești, și are o valoare de 5,16 miliarde lei (1,03 miliarde euro), echivalent cu 24,27% din totalul activului.
Cele mai importante expuneri, fiecare marginal sub reperul de 1 miliard de lei și echivalent cu aproximativ 4,5% din portofoliul total de instrumente financiare sunt la 3 companii cu capitalizare mare, respectiv Hidroelectrica (H2O), OMV Petrom (SNP) și Banca Transilvania (TLV).
Acestea sunt urmate de investiția cu o valoare de 638,19 milioane lei în Romgaz (SNG) și de cea de 525,06 milioane lei în titlurile BRD – Groupe Société Générale (BRD). MedLife (M), cu 201,63 milioane lei, este cea de-a 6-a poziție din portofoliul de acțiuni, fiind urmată de un pluton cu alte expuneri consistente: Nuclearelectrica (SNN) – 187,81 milioane lei, Electrica (EL) – 161,18 milioane lei și Transgaz (TGN) – 126,64 milioane lei.
Dinamica explozivă de anul trecut a acțiunilor Antibiotice Iași (ATB) a adus participația la compania farmaceutică la 84,86 milioane lei, depășind-o pe cea de 81,10 milioane lei de la Transelectrica (TEL). În oglindă, scăderea cu peste 50% față de maxime a acțiunilor Transport Trade Services (TTS) a diminuat deținerea pe acest emitent la 70,19 milioane lei.
Cele mai mici 4 participații în portofoliul de acțiuni sunt pe acțiuni din planul secundar a pieței locale: Sphera Franchise Group (SFG) – 66,01 milioane lei, Aquila Part Prod Com (AQ) – 61,36 milioane lei, AROBS Transilvania (AROBS) – 32,06 milioane lei și Bursa de Valori București (BVB) – 14,31 milioane lei. Prinsă la categoria investițiilor imobiliare este o a 17-a acțiune românească, cea a One United Properties (ONE), însă deținerea a coborât la mai puțin de jumătate în intervalul de 12 luni analizat, la 19,63 milioane lei.
Suma de 390,38 milioane lei este investită de fonduri de investiții, acestea reprezentând 1,84% din întreg portofoliul de instrumente financiare. Este vorba despre 7 vehicule financiare administrate de BT Asset Management, Erste AM și OTP AM.
Expunerea pe piața obligațiunilor corporative a fondului de la Pilonul II al Metropolitan Life este de 1,45 miliarde lei (291,02 milioane euro), ceea ce reprezintă 6,85% Cu excepția unui plasament în echivalent 39,11 milioane lei titlurile obligatare emise de Romgaz cu maturitate în anul 2029 (SNG29E), restul investițiilor sunt în instituții de credit românești și internaționale, după cum urmează: BCR, Banca Transilvania, Banco Santander, BNP Paribas, Citigroup, ING Bank și Raiffeisen Bank.
