Globinvest, unul din cei mai vechi administratori de active financiare din piața bursieră, lansează în România un fond de tip ETF care înglobează cele mai lichide și profitabile societăți din domeniile energetic și financiar. Obiectiv – o dimensiune de 10 milioane euro până la finalul anului.
Momentul a fost anunțat în premieră de Profit.ro la începutul acestei luni. Toate actele le avem aprobate”, a declara atunci Ilie Cenan, președintele Consiliului de Administrație al companiei clujene de administrare a activelor financiare .
Începând de astăzi, investitorii la Bursa de Valori București au la dispoziție un fond de tip ETF ce replică pasiv structura indicelui BET-EF, care grupează cele mai importante companii din domeniul energetic și 3 societăți cu profil financiar (GIBEFETF). Acesta este lansat de SAI Globinvest, cu o vechime de 30 de ani pe piața de capital românească.
Este un instrument financiar prin care investitorii vor “cumpăra timp”, spune Ovidiu Șerdean, broker al intermediarului IFB Finwest, care va funcționa ca market-maker pentru noul ETF.
Nicolae Pastor, director general la Globinvest, sintetizează, de asemenea, că unitățile de fond aduc oportunități de investiții solide și pe termen lung în sectoare conectate puternic întregul angrenaj economic al țării. “Suntem optimiști cu privire la potențialul de creștere al economiei românești”, spune reprezentantul societății clujene, care descrie ETF-ul drept un “instrument transparent, lichid și cu costuri competitive“.
Este ceva de care bursa are nevoie, spune Adrian Tănase, director general al Bursei de Valori București. Numărul conturilor active a crescut și, de asemenea, clienții fondurilor de investiții sunt la niveluri record, astfel încât este nevoie de noi produse, precum aceste ETF-uri, care sunt din ce în cem ai uzitate.
Fondul oferă investitorilor expunere la companii vizibile românești din sectoarele energetic și financiar care au fost selectate după criterii de excelență: cele mai bune societăți, cu cele mai lichide acțiuni, cel mai bun profit în ultimii 10 ani și cele mai mari distribuitoare de dividende pe termen lung.
În structura indicelui BET-EF lansat în luna iulie a anului trecut intră companiile de top de pe segmentul energetic: Hidroelectrica (H2O), OMV Petrom (SNP), Romgaz (SNG), Transgaz (TGN), Nuclearelectrica (SNN), Electrica (EL), Transelectrica (TEL) și Premier Energy (PE), precum și 3 emitenți din domeniul financiar, respectiv Banca Transilvania (TLV), BRD – Groupe Société Générale (BRD) și operatorul de piață Bursa de Valori București (BVB), ultimul selectat și după criteriul perspectivei de dezvoltare și de generare de apreciere în portofolii, potrivit lui Cenan.
Directorul Globinvest Pastor mizează că fondul va ajunge la active în administrare de aproximativ 10 milioane euro până la finalul acestui an. Președintele BVB Radu Hanga caracterizează instrumentul ca unul permite investitorilor să investească fără să-și bată capul cu construcția portofoliului. "Îl face fondul pentru tine", afirmă acesta, completând că dincolo de aceste produse de investiții pasive Bursa așteaptă și lansarea fondurilor dinamice.
Cerința Globinvest pentru alcătuirea indicelui BET-EF a fost ca niciun emitent să nu depășească un procentaj de 20% în structura acestuia, declara pentru Profit.ro directorul general Pastor.
În prezent, în limita superioară a plafonului sunt titlurile Hidroelectrica, OMV Petrom și Banca Transilvania, în timp ce Romgaz este al 4-lea emitent, cu un procentaj de 12,71%.
Noul instrument financiar ajunge la cota BVB pe o piață a ETF-urilor în dezvoltare explozivă în ultimii 2 ani. Cel mai important fond este cel care replică compoziția indicelui BET administrat de SSIF TradeVille și Patria Asset Management (TVBETETF), care, după un deceniu pierdut de irelevanță după listarea sa în 2012, a sărit la o valoare de 457,33 milioane lei (91,77 milioane euro).
Aceiași administratori au listat în februarie 2023 un ETF care urmărește structura indicelui de energie BET-NG (PTENGETF), care în prezent a ajuns la o capitalizare de 24,42 milioane lei (4,90 milioane euro).
„A avut un avânt formidabil bursa”, spune șeful board-ului Globinvest Cenan, care face trimitere și la piața de capital din Polonia, unde există apetit pentru ETF-urile care reprezintă varianta pasivă de investiție prin replicarea structurii indicilor.
Conform datelor analizate de Profit.ro pe bursa de la Varșovia, sunt 15 indici și sunt listate 13 fonduri de tip ETF, unele dintre acestea urmărind structura unor indici internaționali și chiar de piețe de mărfuri.
La BVB, piața a devenit concurențială prin venirea croaților de la InterCapital, care au alcătuit mai multe astfel de ETF-uri pentru piețele de capital din Balcani și de la Adriatica. La sfârșitul primăverii trecute aceștia au listat un prim produs la BVB care urmărește indicele de total-return BET-TRN (ICBETNETF) și care între timp a ajuns la o valoare a instrumentelor listate la BVB de 30,43 milioane lei (6,10 milioane euro), dincolo de unitățile de fond deja distribuite în Croația.
InterCapital Asset Management, societate care se promovează prin comisioanele mici care să nu erodeze performanța indicilor și să apropie performanța multianuală a fondului de cea vizibilă a indicilor, a listat la jumătatea lunii trecute și fond fond de tip ETF care să ofere investitorilor oportunitatea expunerii pe piața bursieră din Slovenia, replicând structura indicelui SBITOP TR de la Ljubljana (ICSLOETF). Acesta are momentan o valoare a instrumentelor listate la București de aproape 670.000 de lei (aproximativ 134.000 de euro).
„E un produs la modă”, spune despre ETF-uri directorul Globinvest Pastor. „Începe și la noi să capete vizibilitate și tot mai multe persoane se îndreaptă spre zona aceasta de investire, fiind un instrument mai facil.” El spune că noua entitate va avea un comision de administrare de 0,9% și cel mai probabil comisionul total va fi undeva la 1%.
Fondul ar urma să supraperformeze indicelui BET-EF în timp pentru că indicele nu este de tip total return, dar companiile din structura lui sunt distribuitoare de dividede. Astfel, repartizările anuale de câștiguri ar urma să se acumuleze peste timp în activul fondului cu simbolul GIBEFETF.
Globinvest este o societate de administrare a activelor din Cluj-Napoca avându-l ca membru fondator, între alții, pe fostul președinte al Băncii Transilvania, Iosif Pop. Pe portalul societății Fondul Privat Comercial, lansat în anul 2003, înainte de „boom”-ul bursier și criza financiară din 2008, este cel mai valoros, cu un activ de 194,55 milioane lei.
Fondul de Investiții Napoca este destinat plasamentelor pe termen lung, are un activ de 17,14 milioane lei și numără cei mai mulți investitori, respectiv 850 de clienți.
FDI Transilvania, cu un activ de 35,20 milioane lei, este axat de investițiile pe termen mediu și are aproape 550 de clienți.
Globinvest mai administrează și un fond în care 55% din plasamente sunt în obligațiuni, FDI Gloinvest Bonds, dar acesta are un succes mai mic și concentrează active de doar 1,13 milioane lei.
Pe de altă parte, FDI SanoGlobinvest, cu investiții preponderent în acțiuni, concentrează active de 9,25 milioane lei.
Un alt fond, cu o valoare de 2,77 milioane lei, vizează investiții pe termen mediu și lung în pe bursa americană, operând sub numele GlobUS BlueChips.
Alte 2 fonduri sunt sectoriale, respectiv TechnoGlobinvest, cu active de 5,87 milioane lei și FDI Globinvest Food, cu dețineri depășind cu puțin jumătate de milion de lei.
