Banca Centrală Europeană (BCE) este pe cale să acorde undă verde băncii italiene UniCredit pentru a-și mări participația la rivala germană Commerzbank, potrivit unei surse familiare cu situația, citate de Reuters.
Această mișcare ar putea deschide calea pentru cea mai mare tranzacție bancară transfrontalieră din Europa de la criza financiară globală.
Personalul BCE ar urma să finalizeze analiza achiziției de către UniCredit a 29,9% din Commerzbank la începutul lunii martie, pregătind astfel terenul pentru aprobarea de către Consiliul de Supraveghere al BCE mai târziu în aceeași lună.
Ultimul briefing din partea experților în supraveghere ai BCE, care a inclus scenarii diferite pentru a evalua soliditatea băncilor, a fost pozitiv, potrivit sursei citate.
Purtătorii de cuvânt ai BCE, Commerzbank și UniCredit au refuzat să comenteze informațiile.
Acțiunile Commerzbank au crescut după articolul Reuters, închizând ziua în urcare cu 1,6%, la un maxim al ultimilor 13 ani și jumătate, de 20,56 euro pe acțiune.
Directorul general al UniCredit, Andrea Orcel, cunoscut pentru strategiile sale îndrăznețe de achiziție, a surprins establishmentul corporativ și politic din Germania în septembrie, când a cumpărat acțiuni în Commerzbank. Orcel a continuat să își mărească participația în ciuda opoziției răspândite în Germania, făcând presiuni pentru o fuziune completă.
Aprobarea BCE pentru deținerea unei participații de aproape 30% în Commerzbank ar elimina un obstacol major din punct de vedere al reglementării. Cu toate acestea, Orcel a semnalat că este necesar sprijinul guvernului german pentru ca preluarea completă să poată avea loc, o mișcare pe care conducerea Commerzbank a descris-o drept „ostilă”.
O combinație între UniCredit și Commerzbank ar însemna ca una dintre cele mai mari bănci din Italia să preia al doilea cel mai mare creditor listat public din Germania, care rămâne parțial deținut de stat după un pachet de salvare din 2008.
Lipsa unei scheme comune de protecție a depozitelor și obstacolele privind mișcarea capitalului au fost citate ca impedimente majore în calea fuziunilor bancare în regiune.
Cu toate acestea, atât Claudia Buch, șefa supravegherii BCE, cât și Christine Lagarde, președinta BCE, au susținut necesitatea unor fuziuni bancare transfrontaliere, argumentând că băncile europene sunt prea mici și concentrate pe piețele locale pentru a putea concura cu rivalii lor americani.
În calitate de principal organism de supraveghere bancară din zona euro, BCE poate bloca investițiile mari în bănci pe baza unor criterii precum soliditatea financiară a cumpărătorului și reputația managerilor. Decizia supraveghetorilor trebuie aprobată de Consiliul Guvernatorilor BCE, prezidat de Christine Lagarde.
Politicienii din Berlin se tem că ar putea pierde una dintre puținele bănci comerciale mari rămase în Germania și că ar putea lega economia țării de cea a Italiei, cunoscută pentru nivelul ridicat al datoriei publice.
Este așteptat ca viitorul guvern german să fie condus de conservatorul Friedrich Merz, care a descris tentativa de preluare a UniCredit drept ”devastatoare” pentru Germania, avertizând că ar putea avea ”un impact semnificativ” asupra întreprinderilor mici și mijlocii și a finanțării exporturilor, care se bazează în mare măsură pe împrumuturile bancare.
Commerzbank a anunțat la începutul acestei luni că intenționează să reducă 3.900 de locuri de muncă, majoritatea în Germania, pentru a atinge obiective de profit mai ambițioase, ca parte a strategiei noii directoare executive, Bettina Orlopp, de a rezista presiunii UniCredit.
Decizia BCE privind aprobarea investiției UniCredit în Commerzbank va avea un impact semnificativ asupra peisajului bancar european, fiind un test crucial pentru viitorul fuziunilor transfrontaliere în Europa.
