Statul român a fost - cel puțin în ultimul an, dar mai ales în ultimele luni - cel mai redutabil concurent al băncilor privind atragerea de capital.
Pentru că deficitul bugetar a atins cote record, Guvernul a fost nevoit să strângă bani din toate sursele posibile, inclusiv oferind randamente mult peste dobânzile depozitelor bancare la obligațiunile din programele Tezaur și Fidelis, arată SiguranțaFinanciară.ro.
Efectul a fost o creștere substanțială a achizițiilor de titluri de către populație, care a plasat aproape 33 de miliarde de lei doar anul trecut în această formă de economisire care, pe lângă randament mai are două avantaje care o particularizează: nu poartă impozit pe dobândă și este, cel puțin teoretic, cel mai sigur plasament, considerându-se că statul nu poate falimenta.
Cât timp lichiditatea din sistemul bancar a fost la cote record, orientarea spre titluri de stat nu a părut să fie o problemă pentru instituțiile de credit, însă, în ultima perioadă, pe fondul scăderii lichidității, începe să devină.
Aceasta pentru că, pentru românii cu un comportament conservator în ceea ce porivește economisirea (adică majoritatea) titlurile de stat și depozitele bancare sunt practic singurele forme de plasament.
Pe cazul concret al unltimei emsisiuni de obligațiuni, statul plătește 7%, exact cât dă și Techventures Bank. Altfel spus, după 1 an, la 10.000 de lei investiți veți cumula o dobândă de 700 de lei în ambele cazuri.
Numai că, în timp ce titlurile de stat sunt scutite de impozit, dobânzile pentru depozite nu sunt, așadar suma netă rămasă va fi de doar 630 de lei în cazul depozitului bancar.
În cazul de față nu există comisioane, dar în situația altor bănci apar și aceste costuri suplimentare.
Astfel că, dacă ne raportăm la dobânda medie din piața bancară, adică în jur de 6% și aplicăm și un comision de administrare de 0,5%, rezultă o dobândă efectivă de doar 5,5%, adică un câștig înainte de impozitare de doar 550 de lei și după impozitare de 495 de lei, cu mult sub cei 700 de lei încasați din titlurile de stat.
Pentru scadența la 3 ani, la care statul oferă 7,5%, diferența față de depozitul bancar este și mai mare, pentru că cea mai bună ofertă bancară din acest punct de vedere presupune plata unei dobânzi anuale de 6,5%, adică o sumă cumulată de 1.755 de lei, la 10.000 de lei depuși, după impozitare. În cazul obligațiunilor, câștigul pe cei trei ani este de 2.250 de lei.
Pe perioade mai lungi, comparația nici nu mai are sens, având în vedere că depozitul bancar pe termen mediu și lung, practic orice depozit mai lung de un an, nu este un produs foarte utilizat în România.
Oferte bune pe perioade scurte
În ultima lună, însă, băncile au început să reacționeze, arătând că au nevoie de banii deponenților. Conform conso.ro, instituțiile de credit au început să dezvolte oferte competitive pe perioade mai degrabă atipice, de 4-5 luni, pentru care dobânzile le depășeșsc pe cele la un an.
TBI Bank a crescut din 19 februarie dobânzile la 5 luni până la 6,60%, un randament superior celorlalte scadențe (la un an dobânda este de 6,45% la depozitele online și 6,25% pentru cele din sucursale).
Raiffeisen Bank desfășoară la rândul său o campanie în care oferă o dobândă de 6% pentru depozitul pe 4 luni, o dobândă superioară celei oferite la 12 luni (4,9% pentru cei care nu încasează veniturile la bancă și 5,2% pentru cei care o fac). Oferta este atât pe lei cât și pentru euro (dobânda de 3% la 4 luni) și dolari (4% dobândă).
De semnalat că în acest caz depozitul este cu închidere la scadență și nu cu prelungire automată, deci va trebui să verificați noile condiții când depozitul ajunge la maturitate pentru a decide dacă îl reconstituiți sau nu.
ING are o ofertă la depozitele Bonus, pe 4 luni, pentru fondurile noi aduse în bancă, unde dobânda este de 4,9% dacă titularul încasează venituri recurente în cont sau de 4,4% dacă nu încasează venituri recurente (dobânda la depozitele la 12 luni este de 4,8% când se încasează venituri recurente și 4,3% dacă nu se încasează, deci și în acest caz ofertele atipice au dobânzi mai bune decât depozitele pe termen mai lung).
